Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma estabilidade notável nos "Contratos com clientes", com valores consistentemente acima de 17.5 bilhões de dólares americanos, apresentando um ligeiro aumento no último ano analisado.

Os "Nomes comerciais" mantiveram-se relativamente estáveis nos primeiros quatro anos, com um aumento significativo no quinto ano. Um padrão semelhante é observado em "Outras Operações de Negócios", que demonstra uma redução gradual nos primeiros três anos, seguida por um aumento substancial no quinto ano.

A categoria "Gestão de Benefícios de Farmácia (PBM)" apresenta uma ligeira diminuição nos valores ao longo dos anos, mantendo-se em torno de 17.8 bilhões de dólares americanos. Já o item "Relacionamento com clientes" demonstra uma redução acentuada nos anos de 2015 e 2016, seguida por um aumento expressivo no último ano.

Em relação aos ativos intangíveis, os "Outros activos incorpóreos, quantia escriturada bruta" exibem flutuações, com um aumento notável no último ano. A "Amortização acumulada" apresenta um crescimento constante em valores negativos, indicando uma depreciação progressiva. Consequentemente, os "Outros activos incorpóreos, quantia escriturada líquida" demonstram uma tendência de declínio ao longo do período.

A "Boa vontade" apresenta uma estabilidade considerável nos primeiros quatro anos, com um aumento significativo no quinto ano. A soma de "Goodwill e outros intangíveis" segue uma trajetória semelhante, com uma diminuição gradual nos primeiros anos e um aumento no último ano.

Tendências Gerais

Estabilidade em contratos com clientes e boa vontade, com aumentos no último ano.

Variações Significativas

Aumento expressivo em "Nomes comerciais" e "Outras Operações de Negócios" no último ano.

Declínio Contínuo

Redução gradual nos "Outros activos incorpóreos, quantia escriturada líquida".

Flutuações

"Relacionamento com clientes" apresenta variações significativas ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um ligeiro aumento inicial em 2014, seguido por declínios em 2015 e 2016, e um novo aumento em 2017, retornando a níveis próximos aos de 2013. O ativo total ajustado apresenta uma tendência de declínio consistente ao longo dos cinco anos, embora em magnitudes variáveis.

Ativos Totais

Apresentam variação, com um pico em 2017, indicando possível expansão ou reavaliação de ativos nesse período. A volatilidade sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças estratégicas.

Ativo Total Ajustado

Demonstra uma redução contínua, o que pode indicar a diminuição de ativos de maior qualidade ou a necessidade de ajustes contábeis. A tendência de queda pode sinalizar desafios na gestão de ativos ou mudanças na estrutura de capital.

O total do patrimônio líquido da empresa exibe uma trajetória descendente de 2013 a 2016, com uma recuperação parcial em 2017. Essa flutuação pode ser atribuída a diversos fatores, como desempenho operacional, distribuição de dividendos ou recompras de ações. O total ajustado do patrimônio líquido apresenta um declínio mais acentuado e consistente ao longo de todo o período, permanecendo em valores negativos.

Total do Patrimônio Líquido

A recuperação em 2017, embora parcial, pode indicar uma melhora no desempenho ou a implementação de medidas para fortalecer a posição patrimonial.

Total Ajustado do Patrimônio Líquido

A persistência de valores negativos sugere a existência de passivos que excedem os ativos ajustados, o que pode indicar uma situação de risco financeiro ou a necessidade de reestruturação do capital.

Em resumo, os dados revelam uma empresa com ativos totais relativamente estáveis, mas com uma tendência de declínio no ativo total ajustado e no patrimônio líquido ajustado. A recuperação observada no patrimônio líquido em 2017 é um ponto positivo, mas a situação do patrimônio líquido ajustado requer atenção e monitoramento contínuo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um comportamento relativamente estável no índice de giro total dos ativos, com flutuações modestas entre 1.84 e 1.94. O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma trajetória similar, mantendo-se em torno de 4.2, com um ligeiro aumento em 2016, seguido de uma pequena retração.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento consistente de 2013 a 2016, passando de 2.45 para 3.19. Em 2017, registra uma diminuição para 2.99, indicando uma redução no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. A ausência de dados para o índice de alavancagem financeira ajustado impede uma análise comparativa.

Os índices de rentabilidade demonstram uma melhora progressiva ao longo dos anos. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe um crescimento notável, partindo de 8.45% em 2013 e atingindo 24.93% em 2017. O índice de retorno sobre ativos segue uma tendência semelhante, aumentando de 3.44% para 8.33% no mesmo período. Os índices ajustados de retorno sobre o patrimônio líquido e ativos também mostram um aumento consistente, embora a falta de dados para todos os anos dificulte uma análise completa.

Índice de giro total dos ativos:

Apresenta estabilidade com pequenas variações.

Índice de giro total dos ativos (ajustado):

Mantém-se relativamente constante, com um pico em 2016.

Índice de alavancagem financeira:

Aumenta até 2016, diminuindo ligeiramente em 2017.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido:

Demonstra um crescimento significativo ao longo do período.

Índice de retorno sobre ativos:

Apresenta uma tendência de alta consistente.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria contínua na rentabilidade, acompanhada por um aumento inicial na alavancagem financeira, seguido por uma leve redução. A estabilidade nos índices de giro sugere uma eficiência constante na utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um ligeiro aumento inicial em 2014, seguido por uma diminuição em 2015 e 2016, e um novo aumento em 2017, retornando a níveis próximos aos de 2013. A variação percentual anual nos ativos totais não apresenta uma tendência consistente, indicando estabilidade relativa com oscilações pontuais.

O ativo total ajustado apresenta um comportamento similar, com uma trajetória de alta inicial, seguida de declínio e posterior recuperação. Contudo, os valores absolutos do ativo total ajustado são significativamente inferiores aos dos ativos totais, sugerindo que uma parcela considerável dos ativos pode não ser diretamente relacionada às operações principais.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos permanece relativamente estável, oscilando entre 1.84 e 1.94 ao longo do período. Essa estabilidade sugere uma eficiência consistente na utilização dos ativos para gerar receita, sem grandes variações na capacidade de converter ativos em vendas. A ligeira diminuição em 2017 pode indicar uma desaceleração na eficiência, embora a diferença seja pequena.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma tendência de alta entre 2014 e 2016, atingindo o valor máximo de 4.46. Em 2017, observa-se uma ligeira diminuição, mas o índice permanece em um patamar elevado. Essa alta rotatividade do ativo ajustado indica uma utilização eficiente dos ativos relacionados às operações principais, com uma rápida conversão em vendas. A diminuição em 2017 pode refletir mudanças na composição do ativo ajustado ou na velocidade de vendas.

Em resumo, a análise revela uma estabilidade geral nos ativos totais, com flutuações moderadas ao longo do tempo. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelos índices de giro, permanece consistente, com o índice ajustado demonstrando um desempenho superior e uma ligeira diminuição no último ano analisado. A diferença significativa entre os ativos totais e o ativo total ajustado sugere a existência de ativos não operacionais ou com menor rotatividade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória inicialmente estável, com ligeiras flutuações entre 2013 e 2016, seguida de um aumento notável em 2017. Contudo, o ativo total ajustado exibiu uma tendência de declínio constante ao longo de todo o período, indicando uma possível redução na qualidade dos ativos ou mudanças na estrutura de capital.

O patrimônio líquido total apresentou uma diminuição significativa entre 2013 e 2016, com uma recuperação parcial em 2017. Essa variação sugere mudanças na rentabilidade ou na distribuição de resultados. O patrimônio líquido total ajustado, por sua vez, registrou valores negativos e um aprofundamento contínuo das perdas ajustadas ao longo do período, o que pode indicar a existência de passivos de longo prazo ou outros ajustes contábeis que impactam negativamente o valor do patrimônio.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento consistente entre 2013 e 2016, sinalizando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2017, observou-se uma ligeira redução nesse índice, embora ainda permaneça em um patamar elevado. Este aumento na alavancagem financeira pode indicar um maior risco financeiro, dependendo da capacidade da entidade de gerar fluxos de caixa suficientes para honrar seus compromissos.

A ausência de dados para o índice de alavancagem financeira ajustado impede uma análise comparativa e aprofundada da estrutura de capital. A combinação da diminuição do patrimônio líquido ajustado com o aumento do índice de alavancagem financeira sugere uma deterioração da solidez financeira ao longo do período, exigindo uma investigação mais detalhada das causas subjacentes e das estratégias de mitigação de riscos.

A análise do patrimônio líquido demonstra uma trajetória inicial de declínio seguida de recuperação no período avaliado. O total do patrimônio líquido apresentou redução entre 2013 e 2016, passando de 21.837.400 mil dólares para 16.236.000 mil dólares. Contudo, observou-se um aumento em 2017, atingindo 18.119.600 mil dólares.

O total ajustado do patrimônio líquido exibiu um padrão de diminuição consistente ao longo dos anos analisados. Em 2013, o valor era de -7.468.000 mil dólares, e em 2017, atingiu -12.980.100 mil dólares. A magnitude negativa deste valor aumentou progressivamente, indicando um acúmulo de ajustes que reduzem o valor contábil do patrimônio líquido.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma tendência de crescimento notável. Iniciando em 8,45% em 2013, o índice aumentou consistentemente, alcançando 24,93% em 2017. Este aumento sugere uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir do patrimônio líquido investido.

A ausência de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado impede uma análise comparativa com o índice não ajustado. A disponibilidade deste dado poderia fornecer insights adicionais sobre o impacto dos ajustes no desempenho financeiro.

Em resumo, a entidade demonstra uma volatilidade no patrimônio líquido total, com uma recuperação recente. O patrimônio líquido ajustado apresenta uma tendência decrescente, enquanto o índice de retorno sobre o patrimônio líquido demonstra uma melhora significativa ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de evolução em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um pico em 2013 e 2017, intercalados por reduções em 2015 e 2016. Apesar dessas variações, os valores se mantêm em uma ordem de grandeza similar ao longo dos anos.

O ativo total ajustado apresenta uma tendência de declínio entre 2013 e 2016, seguido por uma leve recuperação em 2017. A magnitude da variação no ativo total ajustado é menor em comparação com os ativos totais, sugerindo uma possível alteração na composição dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) demonstra um crescimento consistente e significativo ao longo dos cinco anos. A partir de um valor de 3,44% em 2013, o ROA atinge 8,33% em 2017, indicando uma melhoria progressiva na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta uma tendência ainda mais acentuada de crescimento em comparação com o ROA. Iniciando em 7,61% em 2013, o índice ajustado alcança 19,51% em 2017. Essa diferença substancial sugere que os ajustes realizados na base de ativos impactam positivamente a rentabilidade, resultando em um retorno superior.

Ativos totais

Apresentam flutuações anuais, mas permanecem em uma faixa consistente.

Ativo total ajustado

Demonstra uma tendência de declínio inicial seguida de recuperação.

Índice de retorno sobre ativos (ROA)

Exibe um crescimento constante e significativo ao longo do período.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Apresenta um crescimento ainda mais expressivo, indicando um impacto positivo dos ajustes nos ativos.