Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos circulantes e ativos circulantes ajustados ao longo do período avaliado, de 2013 a 2017. Observa-se um crescimento consistente em ambos os indicadores, com uma ligeira desaceleração no ritmo de expansão em 2017.

Ativo Circulante

Em 2013, o ativo circulante registrou US$ 8,4914 milhões. Houve um aumento para US$ 10,5681 milhões em 2014, seguido por US$ 12,0595 milhões em 2015 e US$ 12,3634 milhões em 2016. Em 2017, o valor diminuiu ligeiramente para US$ 11,9571 milhões, representando a primeira queda no período analisado.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado apresentou um padrão semelhante, iniciando em US$ 8,2382 milhões em 2013. Cresceu para US$ 10,3424 milhões em 2014, US$ 12,1468 milhões em 2015 e US$ 12,4384 milhões em 2016. Em 2017, o valor também apresentou uma pequena redução, atingindo US$ 12,0524 milhões.

Tendências Gerais

A diferença entre o ativo circulante e o ativo circulante ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos, sugerindo que os ajustes aplicados não alteram significativamente o valor total dos ativos de curto prazo. A estabilização do crescimento em 2017, com uma leve diminuição nos valores, pode indicar uma mudança na gestão de ativos ou uma alteração nas condições operacionais.

Em resumo, a empresa demonstra uma capacidade crescente de manter e expandir seus ativos de curto prazo, embora o ritmo de crescimento tenha diminuído no último ano do período analisado. A consistência entre o ativo circulante e o ativo circulante ajustado sugere uma política contábil estável.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos ativos da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma relativa estabilidade nos ativos totais, com flutuações modestas entre 2013 e 2017.

Ativos Totais

Em 2013, os ativos totais registaram um valor de 53.548.200 milhares de dólares americanos. Houve um ligeiro aumento em 2014, atingindo 53.798.900 milhares de dólares americanos, seguido por uma diminuição em 2015 para 53.243.300 milhares de dólares americanos. Em 2016, registou-se uma redução mais acentuada para 51.744.900 milhares de dólares americanos, sendo que em 2017 os ativos totais recuperaram para 54.255.800 milhares de dólares americanos, superando o valor inicial de 2013.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado apresentou uma trajetória semelhante, com 53.616.730 milhares de dólares americanos em 2013, 53.868.009 milhares de dólares americanos em 2014, 53.597.386 milhares de dólares americanos em 2015, 52.029.543 milhares de dólares americanos em 2016 e 54.557.952 milhares de dólares americanos em 2017. A variação do ativo total ajustado acompanha a do ativo total, mas com valores ligeiramente diferentes.

A diminuição observada em 2016 para ambos os indicadores sugere uma possível reestruturação de ativos ou a venda de determinados componentes. A recuperação em 2017 indica um potencial reinvestimento ou valorização dos ativos remanescentes. A proximidade entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado ao longo dos anos sugere que os ajustes realizados não são substancialmente significativos para a avaliação geral da posição financeira.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de manter a sua base de ativos, apesar das flutuações anuais, com uma recuperação notável no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no passivo total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante de 2013 a 2015, seguido por uma leve diminuição em 2016 e um novo aumento em 2017.

Passivo Total

O passivo total apresentou um crescimento de aproximadamente 6,08% entre 2013 e 2014, de 6,68% entre 2014 e 2015, uma redução de 0,89% entre 2015 e 2016, e um aumento de 1,77% entre 2016 e 2017. Os valores absolutos indicam uma variação de US$ 5.031.500 entre 2013 e 2017.

O passivo total ajustado exibe uma tendência de crescimento mais acentuada e consistente em comparação com o passivo total não ajustado. A variação entre os períodos é mais expressiva, sugerindo uma dinâmica diferente na composição das obrigações financeiras.

Passivo Total Ajustado

O passivo total ajustado registrou um aumento de 9,13% entre 2013 e 2014, 10,15% entre 2014 e 2015, uma variação marginal de 0,03% entre 2015 e 2016, e um aumento de 5,17% entre 2016 e 2017. A variação total entre 2013 e 2017 foi de US$ 7.220.522.

A diferença entre o passivo total e o passivo total ajustado indica a existência de componentes que são considerados ajustes, possivelmente relacionados a passivos contingentes, diferimentos ou outras particularidades contábeis. A magnitude desses ajustes aumenta ao longo do tempo, contribuindo para a divergência crescente entre as duas métricas.

Em resumo, a entidade demonstra um aumento geral em suas obrigações financeiras ao longo do período analisado, com o passivo total ajustado apresentando um crescimento mais robusto. A análise detalhada dos componentes do passivo ajustado seria necessária para compreender as causas subjacentes a essa tendência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa no que tange ao patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no valor do patrimônio líquido total entre 2013 e 2016, seguida por um aumento em 2017.

Patrimônio Líquido Total

Em 2013, o patrimônio líquido total registrou US$ 21.837.400 mil. Houve uma redução para US$ 20.054.200 mil em 2014, prosseguindo com declínios subsequentes para US$ 17.372.800 mil em 2015 e US$ 16.236.000 mil em 2016. Em 2017, o valor ascendeu para US$ 18.119.600 mil, interrompendo a tendência de queda.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

O patrimônio líquido total ajustado iniciou em US$ 27.032.200 mil em 2013, diminuindo para US$ 24.761.500 mil em 2014. A redução continuou nos anos seguintes, atingindo US$ 21.537.600 mil em 2015 e US$ 19.891.000 mil em 2016. Em 2017, houve um aumento para US$ 20.752.900 mil, embora ainda abaixo do valor inicial em 2013.

A diferença entre o patrimônio líquido total e o patrimônio líquido total ajustado é notável em todos os anos, com o valor ajustado consistentemente superior. A magnitude dessa diferença permanece relativamente estável ao longo do período. A recuperação observada em 2017 em ambos os indicadores sugere uma possível estabilização ou reversão da tendência de declínio, porém, é necessário acompanhamento para confirmar a sustentabilidade dessa mudança.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução inicial em 2014, seguida por um aumento consistente até 2017, embora sem atingir os níveis de 2013.

Endividamento Total

Apresenta uma trajetória de diminuição entre 2013 e 2014, seguida de um crescimento gradual até 2017, indicando um possível aumento na alavancagem financeira nos últimos anos do período analisado.

O patrimônio líquido total demonstra uma tendência de declínio entre 2013 e 2016, com uma recuperação parcial em 2017. Essa variação pode ser atribuída a diversos fatores, incluindo desempenho operacional, distribuição de dividendos ou recompras de ações.

Patrimônio Líquido Total

Exibe uma redução progressiva de 2013 a 2016, seguida por um aumento em 2017, sugerindo uma possível melhora na rentabilidade ou reavaliação de ativos.

O capital total segue uma tendência semelhante ao patrimônio líquido, com uma diminuição constante até 2016 e uma leve recuperação em 2017. A relação entre endividamento e patrimônio líquido, inferida pela análise conjunta desses indicadores, sugere uma alteração na estrutura de capital ao longo do tempo.

Capital Total

Acompanha a trajetória do patrimônio líquido, com uma queda contínua até 2016 e um leve aumento em 2017, refletindo a combinação de endividamento e patrimônio líquido.

Os valores ajustados de endividamento, patrimônio líquido e capital total apresentam padrões consistentes com os valores não ajustados, confirmando as tendências observadas. A análise dos dados ajustados pode indicar a consideração de fatores específicos na avaliação da posição financeira, como passivos contingentes ou instrumentos financeiros complexos.

Endividamento Total Ajustado

Segue a mesma tendência do endividamento total, reforçando a observação de um aumento na alavancagem financeira nos últimos anos.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Mantém a tendência de declínio até 2016, com recuperação em 2017, indicando que os ajustes não alteram significativamente a direção da variação.

Capital Total Ajustado

Apresenta um comportamento similar ao capital total, confirmando a influência combinada de endividamento e patrimônio líquido.

Em resumo, o período analisado é caracterizado por uma dinâmica de endividamento crescente e patrimônio líquido flutuante, com uma leve recuperação em 2017. A análise detalhada dos fatores subjacentes a essas tendências é fundamental para uma avaliação completa da saúde financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente no lucro líquido atribuível ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo a partir de 2013, com aceleração entre 2015 e 2017.

Lucro Líquido Atribuível

Registrou um incremento de aproximadamente 144,8% entre 2013 e 2017, indicando uma expansão significativa na rentabilidade geral. O crescimento foi particularmente notável entre 2016 e 2017.

O lucro líquido ajustado também apresentou crescimento, embora com uma dinâmica diferente. Inicialmente, demonstrou um aumento constante, mas a taxa de crescimento diminuiu em 2017, com uma leve redução em relação ao ano anterior.

Lucro Líquido Ajustado

Apresentou um aumento de aproximadamente 103,4% entre 2013 e 2016. Contudo, em 2017, houve uma diminuição de aproximadamente 1,3% em relação a 2016, sugerindo possíveis fatores que impactaram a rentabilidade ajustada naquele ano.

A divergência entre o crescimento do lucro líquido atribuível e do lucro líquido ajustado em 2017 pode indicar a influência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que afetaram o resultado ajustado. Uma investigação mais aprofundada seria necessária para identificar as causas específicas dessa diferença.

Em resumo, os dados indicam um desempenho financeiro positivo no geral, com um crescimento robusto no lucro líquido atribuível. No entanto, a desaceleração no crescimento do lucro líquido ajustado em 2017 merece atenção e análise complementar.