Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Express Scripts Holding Co., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
- Fluxos de caixa líquidos fornecidos pelas atividades operacionais
- Ao analisar as informações de fluxos de caixa provenientes das atividades operacionais, observa-se uma tendência de crescimento ao longo do período avaliado. Houve uma ligeira redução de 2013 para 2014, passando de aproximadamente US$ 4,77 bilhões para US$ 4,55 bilhões. Contudo, a partir de 2014, o valor retomou a trajetória de alta, atingindo cerca de US$ 4,85 bilhões em 2015, seguido de uma estabilização em torno de US$ 4,92 bilhões em 2016 e um aumento substancial para aproximadamente US$ 5,35 bilhões em 2017.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre demonstra um comportamento semelhante ao fluxo operacional, com uma tendência geral de crescimento ao longo do período. Após uma pequena diminuição de 2013 para 2014, passando de aproximadamente US$ 4,69 bilhões para US$ 4,46 bilhões, o FCFF recupera-se e apresenta aumento contínuo em 2015, 2016 e 2017. Em 2015, o valor alcança cerca de US$ 4,89 bilhões, avançando para aproximadamente US$ 4,98 bilhões em 2016, e atingindo aproximadamente US$ 5,63 bilhões em 2017.
Juros pagos, líquidos de impostos
Express Scripts Holding Co., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
2 2017 cálculo
Caixa pago durante o ano a título de juros, impostos = Caixa pago durante o ano a título de juros × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Ao longo do período analisado, houve uma redução significativa na alíquota efetiva do imposto de renda, passando de 36,4% em 2013 para 8,1% em 2017. Essa diminuição indica uma possível revisão na estratégia fiscal da empresa, adoção de incentivos fiscais, ou mudança na composição de lucros sujeitos à tributação. A redução acentuada entre 2016 e 2017 sugere uma mudança relevante no ambiente de impostos ou na estrutura operacional, o que impactou positivamente a carga tributária efetiva.
- Caixa pago durante o exercício a título de juros, líquidos de impostos
- Os valores pagos em juros ao longo dos anos tiveram uma tendência de crescimento consistente, passando de US$ 348.592 mil em 2013 para US$ 547.356 mil em 2017. Este aumento reflete possivelmente uma Aumento na dívida da empresa ou maior custo de financiamento. Apesar de uma variação de valores, a tendência de alta sugere maior endividamento ou maior pagamento de juros ao longo dos períodos analisados, o que pode impactar a liquidez e a estratégia financeira da organização.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Express Scripts Holding Co., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Express Scripts Holding Co., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
3 2017 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observam-se diversas tendências relevantes ao longo do período de cinco anos.
- Valor da empresa (EV)
- O valor da empresa apresentou oscilações durante o período, começando em aproximadamente US$ 71,81 bilhões em 2013, atingindo um pico de cerca de US$ 74,78 bilhões em 2014. A partir de então, ocorreu uma redução substancial até aproximadamente US$ 58,28 bilhões em 2015, seguido de uma leve queda até cerca de US$ 54,68 bilhões em 2016. No último ano, houve uma recuperação, elevando o valor para aproximadamente US$ 58,09 bilhões. Essa sequência indica uma instabilidade no valor de mercado, com uma tendência de queda a partir de 2014 até 2016, seguida por uma recuperação parcial em 2017.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre acompanhou uma trajetória de crescimento ao longo do período, iniciando em US$ 4,69 milhões em 2013 e apresentando uma ligeira redução em 2014, para então retomar sua tendência de aumento progressivo. Os valores cresceram estabilmente até atingir cerca de US$ 5,63 milhões em 2017, refletindo uma melhora na geração de caixa operacional após 2014. Essa evolução sugere uma gestão de caixa cada vez mais eficiente, apesar das flutuações no valor de mercado.
- Rácio EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF revela uma redução contínua ao longo do período, passando de 15,3 em 2013 para aproximadamente 10,32 em 2017. Essa diminuição indica que a empresa se tornou mais eficiente na geração de fluxo de caixa em relação ao valor de mercado, possivelmente refletindo uma maior atratividade do seu modelo de negócios ou melhorias na rentabilidade operacional.
De modo geral, o período analisado mostra uma melhora na eficiência operacional, evidenciada pela redução do rácio EV/FCFF, enquanto o valor de mercado passou por oscilações, indicando possíveis mudanças na percepção do mercado ou fatores externos afetando a avaliação da empresa. A recuperação no fluxo de caixa livre após 2014 é um sinal positivo de fortalecimento financeiro.