Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Express Scripts Holding Co., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
A análise dos indicadores financeiros revela uma tendência de aprimoramento consistente ao longo do período de 2013 a 2017. O índice de margem de lucro bruto apresentou uma elevação progressiva, passando de 7,81% para 8,76%, indicando uma melhora na eficiência na geração de receita a partir das vendas, sem necessidade de aumento proporcional nos custos diretos.
O índice de margem de lucro operacional também registrou um crescimento sustentável, de 3,41% em 2013 para 5,49% em 2017. Essa evolução sugere uma gestão mais eficiente das despesas operacionais e uma maior rentabilidade nas atividades principais da empresa ao longo do período.
A margem de lucro líquido acompanhou essa tendência de melhora, crescendo de 1,77% para 4,51% no mesmo intervalo de tempo. Tal crescimento indica que a empresa conseguiu não apenas ampliar suas receitas operacionais, mas também controlar custos e despesas financeiras, resultando em maior rentabilidade líquida.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstrou uma expressiva evolução, passando de 8,45% em 2013 para 24,93% em 2017. Essa melhora evidencia uma utilização mais eficiente do patrimônio dos acionistas na geração de lucros, refletindo uma gestão mais eficaz do capital próprio.
Ainda, a rentabilidade sobre ativos (ROA) também registou incremento, de 3,44% para 8,33% durante o período analisado. Essa tendência indica que a empresa aumentou a eficiência na administração de seus ativos para gerar lucros, contribuindo para uma operação mais rentável globalmente.
De modo geral, os padrões observados mostram uma melhora contínua em todos os principais indicadores de rentabilidade, refletindo uma gestão eficiente e uma melhora na performance financeira ao longo dos anos analisados.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Express Scripts Holding Co., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro bruto | 8,762,100) | 8,620,500) | 8,401,900) | 7,925,100) | 8,132,400) | |
| Receitas | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 8.76% | 8.60% | 8.26% | 7.86% | 7.81% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receitas
= 100 × 8,762,100 ÷ 100,064,600 = 8.76%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Análise dos dados financeiros anuais
O conteúdo apresenta indicadores financeiros referentes ao período de 2013 a 2017, incluindo lucros brutos, receitas e margens de lucro bruto.
- Lucro Bruto
- Observa-se um crescimento contínuo no valor do lucro bruto ao longo dos cinco anos considerados, passando de US$ 8.132.4 milhões em 2013 para US$ 8.762.1 milhões em 2017. Essa tendência sugere uma ampliação na capacidade de geração de lucro bruto, embora o ritmo de crescimento seja moderado, especialmente após 2014, quando o aumento significativo se estabiliza.
- Receitas
- As receitas apresentaram uma ligeira redução de 2013 até 2014, caindo de US$ 104.098,8 milhões para US$ 100.887,1 milhões. A partir de então, houve estabilidade com pequenas oscilações ao redor dessa marca, encerrando em US$ 100.064,6 milhões em 2017. Esse comportamento indica uma manutenção relativamente constante na geração de receita, com leve tendência de estabilização ou potencial oscilação sem crescimento expressivo.
- Índice de margem de lucro bruto
- O índice de margem de lucro bruto permaneceu relativamente estável, porém com leve incremento ao longo dos anos. Partindo de 7.81% em 2013, atingiu 8.76% em 2017. Esse aumento graduado reforça a melhoria na eficiência na conversão das receitas em lucro bruto, refletindo potencialmente maior controle de custos ou otimizações operacionais.
Em síntese, os dados indicam uma evolução favorável no lucro bruto e na margem de lucro bruto, apesar de uma estabilidade nas receitas. A combinação desses fatores sugere uma gestão eficiente de custos ou eficiência operacional que reflete na rentabilidade. A ausência de crescimento significativo na receita, contudo, pode indicar limites de expansão na receita total durante o período analisado.
Índice de margem de lucro operacional
Express Scripts Holding Co., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Resultado operacional | 5,494,000) | 5,087,800) | 4,339,300) | 3,602,400) | 3,551,700) | |
| Receitas | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 5.49% | 5.07% | 4.26% | 3.57% | 3.41% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado operacional ÷ Receitas
= 100 × 5,494,000 ÷ 100,064,600 = 5.49%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se que o resultado operacional apresentou uma tendência de crescimento consistente ao longo do período de cinco anos. Em 2013, o resultado operacional era de aproximadamente US$ 3,55 bilhões, aumentando gradualmente para cerca de US$ 5,49 bilhões em 2017, o que indica uma expansão das operações e melhorias na eficiência operacional.
As receitas da empresa, por outro lado, mostraram estabilidade relativa, mantendo-se próximas de US$ 100 bilhões ao longo dos anos. Houve uma leve redução de 2013 para 2014, seguida de estabilidade com pequenas variações nos anos subsequentes. Essa estabilidade sugere que, apesar do crescimento no resultado operacional, a receita total permaneceu relativamente fixa, indicando possíveis melhorias na margem operacional ou otimizações de custos sem aumento proporcional na volume de vendas ou receitas.
O índice de margem de lucro operacional revelou uma melhora contínua ao longo do período, saindo de 3,41% em 2013 para 5,49% em 2017. Essa evolução reflete uma crescente eficiência na geração de lucro a partir da receita líquida operacional, resultado de uma gestão mais eficaz dos custos e despesas operacionais ou uma combinação de ambos. O aumento nesta margem evidencia uma maior rentabilidade operacional, apesar de receitas relativamente constantes.
Índice de margem de lucro líquido
Express Scripts Holding Co., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Express Scripts | 4,517,400) | 3,404,400) | 2,476,400) | 2,007,600) | 1,844,600) | |
| Receitas | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 4.51% | 3.39% | 2.43% | 1.99% | 1.77% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido atribuível à Express Scripts ÷ Receitas
= 100 × 4,517,400 ÷ 100,064,600 = 4.51%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros anuais apresentados, observa-se uma tendência de crescimento consistente no lucro líquido atribuível à empresa ao longo do período de 2013 a 2017. O valor do lucro aumentou de aproximadamente US$ 1,84 bilhão em 2013 para cerca de US$ 4,52 bilhões em 2017, indicando uma expansão significativa na rentabilidade da companhia ao longo dos anos.
Quanto às receitas, elas permaneceram relativamente estáveis durante o período, variando de cerca de US$ 104 bilhões em 2013 para aproximadamente US$ 100 bilhões em 2017, com uma ligeira redução no último ano. Apesar dessa estabilidade nas receitas, o aumento no lucro líquido resulta em uma elevação substancial na margem de lucro líquido, que passou de 1,77% em 2013 para 4,51% em 2017.
Essa melhora na margem de lucro líquido reflete uma eficiente gestão de custos ou uma maior eficiência operacional, permitindo à empresa obter maior lucratividade proporcional às suas receitas ao longo do tempo. A tendência indica um fortalecimento da rentabilidade, mesmo com receitas relativamente constantes, o que pode ser atribuído a melhorias internas ou estratégias de aumento de eficiência.
Em suma, a companhia mostrou uma evolução positiva em termos de rentabilidade, com aumento expressivo no lucro líquido e na margem de lucro líquido, contradizendo a estabilidade das receitas, que permaneceram ao redor do mesmo nível durante o período analisado.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Express Scripts Holding Co., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Express Scripts | 4,517,400) | 3,404,400) | 2,476,400) | 2,007,600) | 1,844,600) | |
| Total do patrimônio líquido da Express Scripts | 18,119,600) | 16,236,000) | 17,372,800) | 20,054,200) | 21,837,400) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 24.93% | 20.97% | 14.25% | 10.01% | 8.45% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido atribuível à Express Scripts ÷ Total do patrimônio líquido da Express Scripts
= 100 × 4,517,400 ÷ 18,119,600 = 24.93%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido atribuível à Express Scripts
- Observa-se uma tendência geral de crescimento no lucro líquido ao longo do período analisado, passando de US$ 1.844.6 milhões em 2013 para US$ 4.517.4 milhões em 2017. O aumento é consistente, com uma aceleração significativa a partir de 2015, indicando uma forte melhora na rentabilidade operacional e na eficiência da empresa. Este crescimento sustenta uma melhora na geração de valor para os acionistas ao longo do período.
- Total do patrimônio líquido da Express Scripts
- O patrimônio líquido apresenta variações ao longo dos anos. Após uma redução de 2013 para 2015, de US$ 21.837,4 milhões para US$ 17.372,8 milhões, há uma recuperação parcial a partir de 2016, atingindo US$ 18.119,6 milhões em 2017. Essa oscilação pode refletir fatores de mercado, ajustes patrimoniais ou políticas de distribuição de dividendos, porém, a recuperação em 2016 e 2017 sugere uma recuperação do valor patrimonial de modo geral.
- ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
- O ROE mostra uma tendência de melhora contínua, iniciando em 8,45% em 2013 e atingindo 24,93% em 2017. Este aumento refletir uma maior eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio, indicando que a empresa tem aumentado sua rentabilidade relativa ao patrimônio investido. Tal evolução demonstra uma gestão mais eficiente e uma potencial melhoria nos resultados operacionais ao longo do tempo.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Express Scripts Holding Co., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Express Scripts | 4,517,400) | 3,404,400) | 2,476,400) | 2,007,600) | 1,844,600) | |
| Ativos totais | 54,255,800) | 51,744,900) | 53,243,300) | 53,798,900) | 53,548,200) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 8.33% | 6.58% | 4.65% | 3.73% | 3.44% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 2017 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido atribuível à Express Scripts ÷ Ativos totais
= 100 × 4,517,400 ÷ 54,255,800 = 8.33%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido atribuível à empresa
- Houve um aumento contínuo no lucro líquido ao longo do período analisado, iniciando em aproximadamente US$ 1,84 bilhões em 2013 e atingindo cerca de US$ 4,52 bilhões em 2017. Este crescimento demonstra uma tendência de expansão na rentabilidade da companhia durante esses anos.
- Ativos totais
- Os ativos totais se mantiveram relativamente estáveis entre 2013 e 2016, apresentando uma leve fluctu ação de aproximadamente US$ 53,5 bilhões a US$ 53,8 bilhões. Em 2017, entretanto, ocorreram variações, chegando a aproximadamente US$ 54,3 bilhões, indicando uma leve expansão nos recursos totais da empresa nesse último ano.
- ROA (Retorno sobre ativos)
- O indicador ROA apresentou uma melhora consistente ao longo do período, passando de 3,44% em 2013 para 8,33% em 2017. Essa evolução sugere que a eficiência na geração de lucros a partir dos ativos aumentou significativamente, refletindo uma gestão mais eficaz dos recursos da companhia ao longo do tempo.