Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

Observa-se uma tendência de incremento nas relações de preço em relação a diversos indicadores financeiros ao longo do período de 2020 a 2023, indicando possivelmente uma valorização do mercado em relação aos resultados e ativos da organização. A relação preço/lucro líquido (P/E) subiu de 15,87 em 2020 para 19,8 em 2023, refletindo uma maior valorização do mercado em relação aos lucros, embora essa métrica apresente uma redução acentuada para 14,85 em 2024. Essa queda em 2024 pode sugerir uma mudança no sentimento do mercado ou uma alteração nos lucros ou expectativas futuras.

A relação preço/resultado operacional (P/OP) apresentou incremento de 12,1 em 2020 para 15,57 em 2023, também apresentando declínio para 12,19 em 2024, o que reforça possíveis ajustes na avaliação de mercado considerando o resultado operacional ou uma mudança nas expectativas de crescimento.

A relação preço/receita (P/S) apresentou aumento de 0,6 para 0,81 até 2021, seguido por uma leve redução para 0,74 em 2022 e uma diminuição consistente para 0,7 em 2023 e 0,51 em 2024. Essa redução pode indicar uma maior atratividade do acionamento em relação às receitas, ou uma avaliação de mercado mais conservadora, e também pode refletir uma melhora na eficiência ou nas perspectivas de crescimento dos resultados.

Por fim, a relação preço/valor contabilístico (P/BV) cresceu de 2,19 em 2020 para 3,19 em 2022, antes de recuar para 3,02 em 2023 e, posteriormente, para 2,15 em 2024. A diminuição nesta métrica sugere uma potencial redução na valorização do mercado em relação ao valor patrimonial dos ativos, podendo indicar uma maior percepção de risco ou uma revisão nas expectativas de retorno dos investidores.

Resumo geral:

Os indicadores revelam uma valorização gradual do mercado até 2023, seguida por um ajuste negativo ou uma reavaliação de expectativas em 2024. A redução nas relações de preço, especialmente em 2024, sugere um movimento de correção na avaliação, possivelmente decorrente de mudanças nos lucros, na atividade econômica ou nas perspectivas futuras da organização. Essas tendências indicam uma volatilidade na percepção de valor do mercado, alinhada a possíveis fatores externos ou internos que impactam a avaliação da empresa no período analisado.

Preço das ações:

De 2020 a 2023, houve uma trajetória de crescente valor das ações, passando de US$ 296,33 para US$ 509,38. Essa evolução indica otimismo do mercado e potencialmente uma valorização consistente durante esse período. No entanto, em 2024, ocorreu uma redução significativa no preço, caindo para US$ 390,50, o que sugere uma possível reversão de tendência ou reação a fatores internos ou externos adversos.

Lucro por ação (EPS):

O EPS apresentou crescimento contínuo ao longo do período, saindo de US$ 18,67 em 2020 para US$ 25,73 em 2023, refletindo aumento na rentabilidade por ação. Em 2024, o EPS atingiu US$ 26,30, demonstrando uma estabilidade relativa após o crescimento sustentado, o que pode indicar uma manutenção de resultados positivos mesmo com a queda no preço das ações.

P/E (Rácio preço/lucro):

O índice P/E mostrou uma elevação de 15,87 em 2020 para 19,8 em 2023, acompanhando a valorização das ações e o aumento do EPS, sinalizando maior disposição do mercado em pagar por cada dólar de lucro. Em 2024, o valor do P/E caiu para 14,85, indicando que o preço das ações diminuiu mais rapidamente do que o crescimento do EPS, o que pode sugerir uma maior cautela do mercado ou uma revisão das expectativas de crescimento futuro.

Em suma, a análise revela uma trajetória de crescimento no preço das ações e no lucro por ação até 2023, seguida por uma redução do preço em 2024, enquanto o EPS mantém trajetória de crescimento modesto. A queda no P/E em 2024 reforça a possibilidade de uma correção do mercado ou de ajustamentos nas expectativas de valorização futura.

Preço das ações:

Observa-se um crescimento consistente no preço das ações de final de 2020 até final de 2023, passando de 296,33 USD para 509,38 USD. Houve um aumento significativo em 2021, seguido de uma continuidade na valorização até 2023. Entretanto, em 2024, ocorre uma redução de aproximadamente 23%, caindo para 390,50 USD, indicando possível ajustamento de mercado ou fatores internos que impactaram o valor acionário.

Lucro operacional por ação (LPA):

O lucro operacional por ação apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período, passando de 24,5 USD em 2020 para 32,72 USD em 2023. Este incremento reflete uma melhora na eficiência operacional ou expansão das operações. Em 2024, há uma pequena redução para 32,03 USD, sugerindo uma leve desaceleração ou ajustes nos resultados operacionais, ainda que os níveis permaneçam elevados em relação a 2020.

P/OP (Rácio financeiro):

O rácio P/OP mostra um aumento de 12,1 em 2020 para 15,7 em 2021, indicando que o preço das ações se valorizou relativamente ao lucro operacional. A estabilidade em torno de 15 na maioria dos anos sugere uma avaliação relativamente consistente do mercado em relação à lucratividade operacional da empresa. Em 2024, há uma redução significativa para 12,19, refletindo uma diminuição do múltiplo em relação ao lucro operacional, possivelmente relacionada à queda do preço das ações ou a expectativas de mercado sobre a estabilidade de lucros futuros.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento significativa nas vendas por ação ao longo do período de 2020 a 2024, passando de US$ 493,28 para US$ 770,63.Esse aumento indica uma expansão consistente na geração de receitas por ação durante esses anos.

Por outro lado, o preço das ações apresentou uma valorização notável de 2020 até o final de 2023, atingindo um pico de US$ 509,38, contudo, ocorreu uma queda para US$ 390,50 em 2024. Essa redução no preço das ações pode refletir mudanças de mercado ou fatores específicos que afetaram a valorização das ações naquele ano.

Quanto ao rácio P/S (preço sobre vendas), houve uma evolução de 0,6 em 2020 para um pico de 0,81 em 2021, seguido por uma ligeira redução para 0,74 em 2022, e uma posterior diminuição para 0,7 em 2023. Em 2024, esse rácio caiu para 0,51, indicando uma redução na valorização do preço das ações em relação às vendas da empresa naquele ano. Essa queda pode sugerir uma mudança na percepção do mercado ou uma desaceleração do crescimento relativo às vendas, apesar do aumento absoluto nas vendas por ação.

Em suma, a empresa experimentou crescimento consistente nas vendas por ação e história de valorização de suas ações até 2023, fato que, em 2024, foi acompanhado por uma redução no preço das ações e no rácio P/S. Essa combinação de fatores aponta para possíveis correções no mercado, mudanças na avaliação de desempenho ou ajustes na percepção dos investidores frente ao desempenho financeiro da organização. A análise sugere um período de crescimento contínuo seguido por um ajuste na valorização de mercado, refletido na queda do preço das ações e do rácio P/S em 2024.

Preço das ações

Nos anos analisados, o preço das ações apresentou uma tendência de crescimento de 2020 até 2023, passando de US$ 296,33 para US$ 509,38. Este aumento indica uma valorização significativa ao longo do período, refletindo possivelmente uma melhora na percepção de valor ou desempenho da empresa. Contudo, em 2024, houve uma queda para US$ 390,50, sugerindo uma possível reversão ou ajuste de mercado após o pico no ano anterior.

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação demonstrou uma trajetória consistente de crescimento ao longo de todo o período, partindo de US$ 135,56 em 2020 para US$ 181,72 em 2024. Este aumento indica uma melhora na base de patrimônio líquido atribuída a cada ação, sugerindo uma sólida formação de capital ou retenção de lucros ao longo dos anos.

P/BV (Rácio preço por valor contábil)

O rácio P/BV acompanhou a evolução do preço das ações relativamente ao valor contábil, apresentando crescimento de 2,19 em 2020 para 3,19 em 2022, o que pode indicar que o mercado começou a valorizar as ações de forma mais agressiva em relação ao valor contábil nesta fase. Em 2023, o P/BV recuou ligeiramente para 3,02, porém ainda mantendo níveis elevados. Em 2024, o rácio caiu para 2,15, refletindo uma possível diminuição na valorização relativa das ações em relação ao seu valor contábil ou uma maior percepção de risco ou ajuste na avaliação de mercado.