Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período examinado. Observa-se uma redução consistente na relação preço/lucro líquido (P/E) de 30.52 no primeiro trimestre de 2014 para 11.16 no terceiro trimestre de 2018, indicando que o preço das ações tem crescido a um ritmo mais lento do que os lucros, ou que os lucros têm crescido mais rapidamente do que o preço das ações. A relação preço/resultado operacional (P/OP) apresenta uma trajetória semelhante, diminuindo de 16.07 para 10.23 no mesmo período, sugerindo uma avaliação mais barata em relação ao fluxo de caixa operacional.

Relação Preço/Lucro Líquido (P/E)

Apresenta uma diminuição geral, com flutuações trimestrais. A queda mais acentuada ocorre entre o quarto trimestre de 2015 e o terceiro trimestre de 2018, passando de 18.19 para 10.23. Há um ligeiro aumento no último trimestre analisado.

Relação Preço/Resultado Operacional (P/OP)

Segue uma tendência de declínio similar à relação P/E, com uma redução mais expressiva a partir do segundo trimestre de 2015. A volatilidade trimestral é menor em comparação com a relação P/E.

Relação Preço/Receita (P/S)

Demonstra maior estabilidade em comparação com as outras relações. Apresenta uma ligeira tendência de alta no início do período, seguida de uma queda até o quarto trimestre de 2017, com um posterior aumento no último trimestre analisado.

Relação Preço/Valor Contabilístico (P/BV)

Exibe flutuações mais significativas ao longo do tempo. A relação aumenta de 2.51 em 2014 para 3.95 em 2015, mas diminui gradualmente nos anos subsequentes, atingindo 2.66 no terceiro trimestre de 2018.

A relação preço/receita (P/S) manteve-se relativamente estável, com variações menos pronunciadas, indicando uma consistência na avaliação em relação às vendas. A relação preço/valor contabilístico (P/BV) apresentou maior volatilidade, com um pico em 2015 e uma subsequente diminuição, refletindo mudanças na percepção do valor dos ativos da empresa. Em resumo, os dados sugerem uma diminuição geral nos múltiplos de avaliação ao longo do período, com a relação P/E e P/OP apresentando as tendências mais marcantes.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento geral de março de 2014 a dezembro de 2015, seguido por uma queda em 2016, e posterior recuperação com um pico significativo em setembro de 2018.

O lucro por ação (EPS) apresenta uma trajetória consistentemente ascendente. A partir de um valor de 2,33 em março de 2014, o EPS cresce de forma contínua, atingindo 8,69 em setembro de 2018. Este crescimento sugere uma melhora na rentabilidade da entidade ao longo do tempo.

O indicador Preço/Lucro (P/E) exibe uma tendência de declínio ao longo do período analisado. Inicialmente em 30,52 em março de 2014, o P/E diminui gradualmente, atingindo valores em torno de 11 em setembro de 2018. Esta redução pode indicar que o mercado está avaliando a entidade a um custo menor em relação aos seus lucros, ou que as expectativas de crescimento futuro diminuíram.

Tendências Gerais

O preço das ações demonstra volatilidade, enquanto o EPS apresenta crescimento constante. O P/E, por sua vez, mostra uma tendência de queda.

Períodos de Destaque

O período entre março de 2014 e dezembro de 2015 foi marcado por um aumento no preço das ações. O ano de 2016 registrou uma queda no preço das ações, seguida de recuperação em 2017 e 2018.

Relação entre Indicadores

A diminuição do P/E, combinada com o aumento do EPS, sugere que o mercado pode estar ajustando suas expectativas em relação ao crescimento futuro da entidade, apesar da melhora na rentabilidade.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento geral de março de 2014 a dezembro de 2015, seguido por uma queda até dezembro de 2016. A partir de março de 2017, o preço das ações apresenta uma recuperação notável, atingindo o pico mais alto em setembro de 2018.

O lucro operacional por ação (LOPA) exibe uma trajetória consistentemente ascendente. De março de 2014 a dezembro de 2017, o LOPA registra um crescimento contínuo, indicando uma melhora progressiva na rentabilidade operacional. Em 2018, o crescimento do LOPA desacelera, com uma leve diminuição no último trimestre analisado.

O indicador P/OP (Preço/Lucro Operacional por Ação) apresenta uma dinâmica inversa ao LOPA, como esperado. Inicialmente, o P/OP varia entre 14 e 17, refletindo a relação entre o preço das ações e o lucro operacional. A partir de junho de 2015, o P/OP diminui significativamente, atingindo os valores mais baixos em 2016 e 2017, o que pode indicar uma correção do mercado ou expectativas de crescimento reduzidas. Em 2018, o P/OP demonstra uma tendência de alta, acompanhando a valorização das ações.

Tendências Gerais

O período analisado demonstra um crescimento geral do lucro operacional por ação, acompanhado por flutuações no preço das ações e variações no indicador P/OP.

Volatilidade

O preço das ações apresenta maior volatilidade em comparação com o LOPA e o P/OP.

Relação entre Indicadores

O P/OP demonstra uma relação inversa com o LOPA, conforme esperado, refletindo a dinâmica do mercado de ações.

Desaceleração

O crescimento do LOPA desacelera em 2018, enquanto o P/OP apresenta uma recuperação.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se um aumento geral de março de 2014 a dezembro de 2015, seguido por uma queda acentuada no primeiro semestre de 2016. A partir daí, o preço das ações apresenta uma recuperação, atingindo um pico em dezembro de 2017, antes de estabilizar e apresentar um novo aumento em setembro de 2018.

As vendas por ação exibem uma trajetória consistentemente ascendente ao longo do período. A progressão é notável, com um crescimento constante a cada trimestre, indicando um aumento contínuo na receita gerada por cada ação em circulação. A taxa de crescimento parece acelerar a partir de 2016, com incrementos trimestrais mais expressivos.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) apresenta uma variação mais moderada em comparação com os outros dois indicadores. Inicialmente, o rácio oscila em torno de 0.5, com um pico em dezembro de 2014. A partir de 2015, observa-se uma tendência de declínio, atingindo o ponto mais baixo em dezembro de 2017. Em setembro de 2018, o rácio P/S demonstra um aumento, indicando uma possível reavaliação do mercado em relação às vendas da entidade.

Preço das ações

Apresenta volatilidade, com alta em 2015, queda em 2016 e recuperação posterior, culminando em um novo aumento em 2018.

Vendas por ação

Demonstra crescimento constante e progressivo ao longo de todo o período analisado, com aceleração a partir de 2016.

P/S

Exibe uma tendência de declínio a partir de 2015, com um aumento em setembro de 2018, sugerindo mudanças na percepção do mercado.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se um aumento geral de março de 2014 a dezembro de 2015, seguido por uma queda acentuada no primeiro semestre de 2016. A partir daí, o preço das ações apresenta uma recuperação, atingindo um pico em dezembro de 2017, antes de uma leve correção e posterior alta até setembro de 2018.

O valor contábil por ação (BVPS) exibe uma trajetória mais estável, embora também apresente variações. Inicialmente, o BVPS permanece relativamente constante entre março de 2014 e dezembro de 2014. Em junho de 2015, ocorre uma diminuição notável, seguida por uma recuperação gradual até março de 2016. A partir desse ponto, o BVPS demonstra um crescimento consistente, com um aumento mais expressivo a partir de março de 2017, culminando em setembro de 2018.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) reflete a relação entre o preço das ações e o valor contábil por ação. Este indicador acompanha as tendências de ambos os componentes, apresentando flutuações ao longo do tempo. Observa-se um aumento do P/BV de março de 2014 a dezembro de 2015, seguido por uma queda em 2016. A partir de 2017, o P/BV demonstra uma recuperação, embora com menor intensidade do que o preço das ações, indicando uma possível convergência entre a avaliação de mercado e o valor contábil da entidade.

Indicador

Preço das ações

Valor contábil por ação (BVPS)

P/BV

Tendência Geral

Volatilidade significativa com recuperação no longo prazo.

Crescimento constante com queda em junho de 2015.

Flutuações acompanhando preço das ações e BVPS.

Observações

Queda acentuada no preço das ações no primeiro semestre de 2016.

Aumento expressivo do BVPS a partir de março de 2017.

Possível convergência entre avaliação de mercado e valor contábil.