Medtronic PLC (NYSE:MDT)

A análise dos indicadores financeiros revela uma tendência generalizada de contração nos múltiplos de mercado entre abril de 2021 e abril de 2026.

Relação Preço/Lucro Líquido (P/E)

Observou-se uma redução substancial no índice, que declinou de 46,56 em 2021 para 21,15 em 2026. Embora tenha ocorrido uma elevação pontual para 30,94 em 2023, a trajetória predominante foi de queda.

Relação Preço/Resultado Operacional (P/OP)

O indicador apresentou uma queda abrupta entre 2021 e 2022, transitando de 37,44 para 20,48. A partir desse ponto, manteve-se em trajetória descendente e gradual, atingindo 15,7 no encerramento do período.

Relação Preço/Receita (P/S)

Houve uma diminuição significativa no múltiplo de vendas, reduzindo de 5,57 em 2021 para 2,79 em 2026. O período entre 2022 e 2023 foi caracterizado por estabilidade, seguida por uma nova tendência de queda.

Relação Preço/Valor Contabilístico (P/BV)

O índice registrou declínio entre 2021 e 2022, passando de 3,26 para 2,24. Nos anos subsequentes, a métrica oscilou em patamares próximos a 2,0, encerrando o ciclo em 2,05.

Conclui-se que a valorização de mercado em relação aos fundamentos financeiros apresentou um ajuste para baixo em todas as métricas analisadas, com a contração mais severa ocorrendo no primeiro biênio do período observado.

Observa-se uma tendência de declínio no preço das ações ao longo do período analisado, com uma redução expressiva entre 2021 e 2022, seguida de oscilações em patamares inferiores, encerrando o ciclo em 79,34 EUA $.

Lucro por ação (EPS)

O indicador apresenta volatilidade, com um pico em 2022 (3,79 EUA $), seguido de uma retração em 2023 e 2024. Nota-se, contudo, uma recuperação consistente nos anos subsequentes, atingindo 3,75 EUA $ em 2026, o que indica um crescimento da rentabilidade por ação em relação ao valor inicial de 2021.

Relação Preço/Lucro (P/E)

Houve uma redução acentuada no múltiplo P/E, que caiu de 46,56 em 2021 para 21,15 em 2026. Essa trajetória sugere uma correção na avaliação de mercado, com a cotação do ativo convergindo para níveis mais baixos em relação aos lucros gerados.

A análise conjunta dos dados revela uma divergência entre a performance do preço da ação e a lucratividade por ação. Enquanto o EPS demonstra resiliência e tendência de alta no longo prazo, o valor de mercado da ação declinou, resultando na compressão do rácio P/E.

Observa-se uma divergência acentuada entre o desempenho operacional e a valorização de mercado ao longo do período analisado.

Preço das ações

Verificou-se uma tendência de declínio generalizado no valor dos ativos, com a queda mais expressiva ocorrendo entre 2021 e 2022. Apesar de uma recuperação pontual em 2025, o valor final em 2026 consolidou-se em patamares significativamente inferiores ao registrado no início do período.

Lucro operacional por ação

O indicador demonstrou crescimento sustentado a longo prazo, evoluindo de 3,34 EUA $ para 5,05 EUA $. Embora tenham sido registradas leves retrações nos exercícios de 2023 e 2024, a trajetória final indica uma expansão da rentabilidade operacional por ação.

Rácio P/OP

Houve uma contração severa no múltiplo de preço sobre lucro operacional, que reduziu de 37,44 para 15,7. Esta redução sistemática reflete uma compressão nos múltiplos de avaliação, indicando que o mercado passou a atribuir um valor menor a cada unidade de lucro operacional gerada.

A análise conjunta dos dados revela que a melhora nos resultados operacionais não foi acompanhada por uma valorização proporcional no preço das ações, resultando na diminuição progressiva do rácio de avaliação.

Observa-se uma tendência de desvalorização no preço das ações ao longo do período analisado. Após o registro de 124,93 EUA $ em 2021, houve uma redução significativa em 2022, seguida de flutuações que levaram o valor a 79,34 EUA $ em 2026.

Desempenho de Vendas por Ação

Verifica-se um crescimento consistente nas vendas por ação, que evoluíram de 22,41 EUA $ em 2021 para 28,41 EUA $ em 2026. O padrão indica uma expansão gradual na geração de receita relativa ao número de ações.

Evolução do Rácio P/S

O rácio Preço/Vendas (P/S) apresentou uma trajetória de declínio, partindo de 5,57 em 2021 e atingindo 2,79 em 2026. Essa compressão do múltiplo reflete uma diminuição na valorização de mercado atribuída a cada dólar de venda.

A análise dos dados revela uma divergência entre o crescimento da performance operacional, evidenciado pelas vendas por ação, e a percepção de valor do mercado, refletida no preço das ações. Essa correlação resultou na redução progressiva do rácio P/S, indicando que o incremento nas vendas não foi acompanhado por uma valorização correspondente no preço do ativo.

Observa-se uma tendência de declínio no valor de mercado das ações ao longo do período analisado, com uma redução expressiva entre 2021 e 2022. Após essa queda inicial, os preços apresentaram oscilações, com uma leve recuperação em 2025, porém encerrando o ciclo em 2026 no nível mais baixo do intervalo registrado.

Preço das Ações

Houve uma trajetória descendente, partindo de 124,93 USD em 2021 para 79,34 USD em 2026. A maior desvalorização ocorreu no primeiro intervalo, seguida por um período de relativa estabilidade com baixa volatilidade.

Valor Contábil por Ação (BVPS)

O indicador manteve-se estável, com variações marginais. O valor oscilou entre o mínimo de 37,48 USD em 2025 e o máximo de 39,55 USD em 2022, evidenciando que a base patrimonial por ação não sofreu alterações significativas.

Rácio P/BV

O múltiplo Preço/Valor Contábil acompanhou a tendência de queda do preço das ações. Após atingir 3,26 em 2021, o rácio reduziu-se e estabilizou-se em patamares entre 2,05 e 2,30, indicando uma contração na avaliação de mercado em relação ao valor contábil da empresa.