Medtronic PLC (NYSE:MDT)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

A relação P/E apresentou volatilidade ao longo do período analisado. Houve um aumento significativo de 26,3 em 2020 para 46,56 em 2021, indicando uma valorização do preço das ações em relação ao lucro líquido, potencialmente reflexo de expectativas de crescimento ou de mercado otimista naquele momento. Após esse pico, a relação passou a apresentar uma tendência de queda, chegando a 23,38 em 2022, um nível inferior ao observado em 2020. Nos anos seguintes, os valores apresentaram pequenas oscilações, estabilizando em torno de 27,97 em 2023 e 23,73 em 2024, o que sugere uma relativa estabilidade na percepção do mercado em relação aos lucros da empresa nesta fase.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

O índice P/OP seguiu uma trajetória similar, com aumento de 26,29 em 2020 para 37,44 em 2021, indicando maior valorização do preço em relação ao resultado operacional. Em 2022, ocorreu uma redução para 20,48, refletindo uma avaliação mais conservadora ou melhorias na eficiência operacional. Nos anos seguintes, a relação manteve-se relativamente estável, situando-se em torno de 21,2 em 2023 e 19,98 em 2024, evidenciando uma tendência de estabilização na percepção do mercado sobre a relação entre o preço das ações e o resultado operacional.

Relação preço/receita (P/S)

A relação P/S apresentou uma diminuição de 4,36 em 2020 para 3,72 em 2022, permanecendo constante em 3,72 em 2023, antes de uma ligeira elevação para 3,3 em 2024. Essa redução indica que o preço das ações passou a refletir menos os valores de receita da empresa ao longo do tempo, podendo sugerir maior eficiência na geração de receita ou uma mudança nas expectativas do mercado em relação ao crescimento futuro.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

A relação P/BV mostrou uma ligeira redução de 2,48 em 2020 para 2,24 em 2022, permanecendo nesse patamar em 2023, antes de uma recuperação para 2,3 em 2024. Essa variação indica uma ligeira diminuição na valorização do ativo patrimonial em relação ao valor contábil, mas com tendência de estabilização nos períodos recentes. Tal comportamento pode refletir uma percepção de estabilidade na avaliação do valor dos ativos da companhia pelo mercado.

De modo geral, os indicadores financeiros evidenciam uma volatilidade significativa no período inicial, com picos e quedas que podem estar associados a mudanças na percepção do mercado, eventos específicos ou variações no desempenho financeiro. A partir de 2022, observa-se uma tendência de estabilização, sugerindo maior consistência na avaliação da empresa pelos investidores. Essas tendências podem indicar uma fase de ajustamento do mercado às perspectivas da empresa, refletindo uma percepção de maior equilíbrio entre os múltiplos de avaliação e os resultados financeiros reportados.

Preço das ações

Após um aumento significativo ao longo de 2020, atingindo sua máxima em 2021, o preço das ações apresentou uma tendência de queda em 2022, seguida por estabilidade relativa em 2023 e uma ligeira recuperação em 2024. Apesar das oscilações, o valor final em 2025 mostra uma recuperação moderada em relação ao período anterior.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresentou uma diminuição de 2020 para 2021, seguida de uma recuperação em 2022. No entanto, manteve-se relativamente estável em 2023 e 2024, com um aumento expressivo previsto para 2025, indicando potencial melhora na rentabilidade por ação futuramente.

P/E (Rácio preço/lucro)

O índice P/E reportou um pico em 2021, refletindo uma valorização maior das ações em relação ao lucro por ação, possivelmente decorrente de expectativas de crescimento. Nos anos seguintes, observou uma redução, com um valor mais moderado em 2022 e 2023, e uma ligeira recuperação prevista para 2024 e 2025, sugerindo uma possível estabilização das expectativas de mercado quanto ao desempenho da empresa.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de variação no preço das ações, que inicialmente aumentou de aproximadamente 93,91 dólares em abril de 2020 para um pico de 124,93 dólares em abril de 2021. Porém, a partir desse ponto, houve uma redução significativa no valor, atingindo 88,67 dólares em abril de 2022, seguida de estabilização e leve queda até 80,17 dólares em abril de 2024, antes de um pequeno recuo para 86,34 dólares em abril de 2025.

O lucro operacional por ação apresentou um crescimento ao longo do período, saindo de 3,57 dólares em abril de 2020 para atingir um pico de 4,33 dólares em abril de 2022. Após esse ponto, houve uma ligeira queda, chegando a 4,12 dólares em abril de 2023, seguida de uma recuperação até atingir 4,65 dólares em abril de 2025, indicando uma melhora na rentabilidade operacional da empresa no final do período analisado.

Quanto ao índice P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, foi observada uma alta significativa de 26,29 em 2020 para 37,44 em 2021, refletindo possivelmente uma maior valorização de mercado em relação ao lucro operacional nesse período. Em 2022, esse índice caiu para 20,48, indicando que o preço das ações se ajustou mais rapidamente do que o crescimento do lucro operacional ou que houve uma percepção de maior risco ou menor expectativa de crescimento. Nos anos seguintes, houve uma estabilização gradual desse índice, chegando a 18,58 em 2025, o que pode sugerir uma avaliação de mercado mais conservadora ou uma redução nas expectativas de crescimento futuro em relação ao lucro operacional.

De modo geral, os dados revelam uma oscilação no valor das ações, uma melhora no lucro operacional por ação ao longo do período e uma relação P/OP que reflete a dinâmica entre o preço de mercado e a rentabilidade operacional, com uma tendência de estabilização ao final do período analisado.

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de aumento nas vendas por ação, que cresceu de 21,56 dólares em abril de 2020 para 26,17 dólares em abril de 2025, indicando uma melhora na geração de receitas por ação ao longo dos anos.

O preço das ações apresentou variações ao longo dos anos, iniciando em 93,91 dólares em abril de 2020, atingindo um pico de 124,93 dólares em 2021, seguido por uma queda subsequente, chegando a 80,17 dólares em 2024. Embora haja uma recuperação parcial para 86,34 dólares em 2025, o preço aparenta ser mais volátil em comparação às vendas por ação.

O rácio preço/vendas (P/S) experimentou uma redução considerável de 4,36 em 2020 para 3,72 em 2022, chegando ao seu ponto mais baixo, permanecendo relativamente estável até 2024, quando atinge 3,18. Em 2025, há uma leve elevação para 3,3, refletindo uma possível correção na avaliação do mercado em relação às vendas da empresa.

De modo geral, os dados indicam uma desaceleração no crescimento do preço das ações após o pico em 2021, enquanto as vendas por ação continuam a crescer, embora de forma mais modesta. O declínio do rácio P/S sugere que o mercado pode estar considerando as ações de forma mais conservadora, possivelmente devido a volatilidades ou fatores de avaliação de mercado durante o período.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período considerado, observa-se uma oscilação significativa com momentos de alta e baixa. O valor atingiu um pico em abril de 2021, chegando a 124,93 dólares, após o qual houve uma queda expressiva até abril de 2022, chegando a 88,67 dólares. Nos anos seguintes, o preço continuou em uma trajetória de variações moderadas, apresentando uma certa estabilidade relativa entre 80,17 e 86,34 dólares, na medida em que os preços se recuperaram parcialmente do pico anterior.

O valor contábil por ação (BVPS) manteve-se relativamente estável ao longo do período, apresentando uma leve tendência de alta, passando de 37,83 dólares em abril de 2020 para 39,55 dólares em abril de 2022. Após esse ponto, houve uma ligeira redução na média, chegando a 37,48 dólares em abril de 2025, indicando uma estabilidade ou uma redução marginal no patrimônio líquido por ação ao longo do tempo.

O rácio P/BV, que relaciona o preço das ações ao valor contábil por ação, apresentou flutuações nesta mesma linha. Entre 2020 e 2022, houve um aumento expressivo em 2021, atingindo o valor de 3,26, refletindo possivelmente uma valorização de mercado maior do que o valor contábil. Em 2022, o rácio caiu para 2,24, sinalizando uma redução na valorização de mercado em relação ao valor contábil. Nos anos seguintes, o P/BV fluctua de forma moderada, permanecendo na faixa de 2,05 a 2,3, indicando uma avaliação de mercado relativamente próxima ao valor contábil da empresa, porém com tendência de leve estabilização ou ligeira redução em 2025.