Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

Observa-se que todos os índices de avaliação de mercado demonstram uma tendência de aumento ao longo do período analisado, indicando uma valorização das ações da empresa ao longo do tempo.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Esse índice apresentou uma variação significativa, iniciando em 15,46 em julho de 2020 e atingindo 26,28 em julho de 2025. Houve uma elevação de aproximadamente 70%, sugerindo que o mercado passou a atribuir uma maior expectativa de lucratividade futura ou que a percepção de risco associada às ações diminuiu, elevando o valor de mercado em relação ao lucro líquido.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Semelhante ao índice P/E, o P/OP também cresceu ao longo do período, passando de 12,73 em julho de 2020 para 22,75 em julho de 2025. Isso reflete uma valorização relativa da ação em relação ao resultado operacional, podendo indicar melhorias nas expectativas de rentabilidade operacional ou uma maior confiança do mercado na continuidade do desempenho positivo da empresa.

Relação preço/receita (P/S)

O índice de P/S exibiu um comportamento de flutuação, atingindo um pico de 4,96 em julho de 2021, antes de diminuir para 3,62 em julho de 2022. Posteriormente, voltou a subir, chegando a 4,72 em julho de 2025. Essa dinâmica sugere variações na avaliação de mercado em relação à receita, podendo refletir mudanças na percepção de crescimento ou na eficiência do negócio ao longo do tempo.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

O índice P/BV mostrou aumento geral ao longo do período, passando de 4,57 em julho de 2020 para 5,71 em julho de 2025. Apesar de algumas oscilações, a tendência de valorização em relação ao valor patrimonial indica que o mercado atribui maior valor às ações em relação ao patrimônio líquido da empresa, o que pode refletir expectativas de crescimento ou de geração de valor sustentável.

De modo geral, os indicadores demonstram uma valorização consistente ao longo do tempo, acompanhada por aumentos em múltiplos de avaliação que sugerem uma percepçao positiva e otimista do mercado acerca do desempenho e do potencial de crescimento da empresa. Esses padrões indicam que, apesar de eventuais oscilações de curto prazo, as expectativas de lucratividade, resultados operacionais, receita e valor patrimonial estão se consolidando, contribuindo para uma avaliação mais elevada das ações ao longo do período considerado.

Observa-se que o preço das ações apresentou flutuações consideráveis ao longo do período analisado. Após um aumento de 2020 para 2021, atingindo uma alta de 58,6 dólares, houve uma queda em 2022 para 45,37 dólares. Posteriormente, o valor voltou a subir em 2023, chegando a 56,79 dólares, e apresentou uma leve retração em 2024, encerrando em 49,13 dólares. Contudo, a previsão para 2025 indica uma recuperação, com o preço chegando a 67,67 dólares, o que sugere uma expectativa de valorização ao longo do período.

O lucro por ação (EPS) demonstrou estabilidade relativa, embora com pequenas oscilações. Após um aumento de 2,65 dólares em 2020 para 2,87 dólares em 2022, houve uma desaceleração e leve redução para 2,59 dólares em 2024, permanecendo praticamente estável em 2025, com 2,58 dólares. Essa estabilidade aponta para uma manutenção de ganhos por ação, apesar das variações no preço das ações.

O índice P/E (preço sobre lucro) exibiu crescimento ao longo do período. Em 2020, o índice estava em 15,46, indicando uma avaliação mais conservadora. Em 2021, houve um aumento significativo para 23,34, refletindo uma maior disposição do mercado em pagar mais por cada dólar de lucro. Em 2022, o índice caiu para 15,78, aproximando-se do nível de 2020, e em 2023 e 2024, houve crescimento contínuo, chegando a 26,28 em 2025. Essa trajetória sugere uma expectativa crescente dos investidores quanto às perspectivas de crescimento da empresa, apesar de uma ligeira redução em 2022 que pode indicar alguma cautela ou ajuste de avaliação.

Ao longo do período analisado, observa-se uma variação no preço das ações, refletindo flutuações no mercado ao longo dos anos. Houve um aumento significativo de 2020 para 2021, passando de 40,95 para 58,6 dólares, seguido de uma redução em 2022, chegando a 45,37 dólares. Posteriormente, houve uma recuperação em 2023, atingindo 56,79 dólares, embora em 2024 o valor tenha registrado uma nova diminuição para 49,13 dólares, antes de um aumento em 2025 para 67,67 dólares.

Quanto ao lucro operacional por ação, a tendência mostra um crescimento de 2020 até 2022, quando atingiu 3,4 dólares, após uma leve redução em 2021 (3,04 dólares). Em 2023, o valor continuou a evoluir positivamente, chegando a 3,71 dólares. No entanto, em 2024, houve uma retração para 3,05 dólares, seguida por uma ligeira queda em 2025, para 2,97 dólares. Essa sequência indica uma relativa estabilidade com pequenas variações, embora o valor de 2025 esteja próximo ao de 2021, sugerindo uma possível estabilização ou desafios de mercado nesse período recente.

O índice P/OP apresentou incremento de 2020 para 2021, passando de 12,73 para 19,26, indicando que o mercado passou a valorar a ação a múltiplos mais elevados em relação ao lucro operacional, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou confiança na companhia. Em 2022, o rácio caiu para 13,35, sugerindo uma redução na valorização relativa. Em 2023 e 2024, o índice voltou a subir para 15,32 e 16,1, respectivamente, indicando uma recuperação na percepção de valor, mas sem atingirem os níveis de 2021. Em 2025, o P/OP atingiu 22,75, demonstrando uma valorização ainda mais elevada, apesar de o lucro operacional por ação estar relativamente estabilizado ou em leve declínio.

De modo geral, a análise revela oscilações nos preços das ações e nos indicadores de desempenho, com períodos de crescimento e retração que indicam a sensibilidade ao mercado e às expectativas de desempenho financeiro. A estabilidade do lucro operacional por ação na maior parte do período, combinada com variações no P/OP, sugere que o mercado ajusta suas avaliações de acordo com fatores externos, projeções futuras ou mudanças na percepção de risco e crescimento.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento nas ações, com variações ao longo do tempo. O valor das ações apresentou um aumento significativo de 40,95 dólares em julho de 2020 para 58,60 dólares em julho de 2021, indicando uma valorização considerável nesse intervalo. Contudo, houve uma queda subsequente até julho de 2022, chegando a 45,37 dólares, sugerindo uma retração no valor de mercado da empresa durante esse período.

Após essa queda, houve uma recuperação nos preços das ações ao longo de 2023 e 2024, atingindo 56,79 dólares em julho de 2023 e desacelerando para 49,13 dólares em julho de 2024, mostrando uma estabilização parcial. Por fim, o valor das ações retomou seu crescimento, chegando a 67,67 dólares em julho de 2025, o que indica uma tendência positiva na valorização dos papéis na última fase analisada.

No que diz respeito às vendas por ação, a evolução mostra um aumento consistente ao longo do período. Os valores aumentaram de 11,65 dólares em julho de 2020 para 14,33 dólares em julho de 2025, refletindo uma melhora na geração de receita por ação ao longo do tempo. Essa tendência sugere que a empresa tem conseguido aumentar sua receita operacional por ação, possivelmente devido a crescimento nas vendas ou melhorias em eficiência operacional.

Quanto ao índice P/S (preço sobre vendas), há flutuações que indicam variações na avaliação do mercado em relação às vendas. Em julho de 2020, o índice era de 3,52, atingiu seu ponto mais alto em julho de 2021, com 4,96, sugerindo que o mercado valorizava a empresa mais de acordo com as suas vendas naquele momento. Depois, houve uma redução até julho de 2022, com o índice situando-se em 3,62, indicando uma possível redução na percepção de valor de mercado relativa às vendas. Nos anos seguintes, o índice apresentou alta, atingindo 4,72 em julho de 2025, o que reflete uma valorização adicional do mercado em relação às vendas anuais mais recentes.

Em suma, os dados indicam uma trajetória de valorização das ações, mesmo com períodos de retração, acompanhada de aumento consistente nas vendas por ação. A relação P/S demonstra flutuações que podem estar relacionadas às mudanças na percepção do mercado e às variações nos múltiplos de avaliação ao longo do período analisado. Essa combinação sugere uma empresa cuja performance financeira e avaliação de mercado têm mostrado crescimento e maior reconhecimento no mercado ao longo dos anos considerados.

Ao analisar o desempenho financeiro ao longo do período considerado, observa-se uma variação no preço das ações, que apresentou um aumento significativo entre julho de 2020 e julho de 2021, atingindo um pico de 58,60 dólares, seguido de uma queda em 2022, chegando a 45,37 dólares. Nos anos subsequentes, houve uma recuperação, culminando em 67,67 dólares em julho de 2025, indicando uma tendência de crescimento no valor de mercado da empresa.

O valor contábil por ação (BVPS) apresentou uma trajetória de crescimento constante ao longo do período, passando de 8,96 dólares em 2020 para 11,85 dólares em 2025. Apesar de alguma estabilidade relativa, essa evolução sugere que a empresa tem aumentado seu patrimônio líquido por ação, reforçando uma posição financeira sólida ao longo do tempo.

O rácio Preço sobre Valor Contábil (P/BV), que mede a relação entre o preço da ação e seu valor contábil, variou ao longo do período, atingindo níveis mais altos em 2021 (5,99) e 2025 (5,71), enquanto apresentou uma redução em 2022 e 2023, chegando a 4,31. Essa variação indica oscilações nos investidores em relação à avaliação do valor de mercado em comparação com o valor contábil, refletindo possíveis mudanças na percepção de risco ou perspectivas de crescimento da companhia.

Em resumo, o universo de indicadores revela uma empresa cuja valorização de mercado, representada pelo preço das ações, passou por períodos de aumento e queda, mas demonstrou uma tendência de recuperação e crescimento ao longo dos últimos anos. A estabilidade e o crescimento do valor contábil por ação reforçam uma base financeira consistente, enquanto as flutuações no P/BV indicam ajustes na percepção de valor por parte do mercado ao longo do tempo.