Stock Analysis on Net

Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

Cisco Systems Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
27 de jul. de 2024 29 de jul. de 2023 30 de jul. de 2022 31 de jul. de 2021 25 de jul. de 2020 27 de jul. de 2019
Ativos operacionais
Ativos totais 124,413 101,852 94,002 97,497 94,853 97,793
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 7,508 10,123 7,079 9,175 11,809 11,750
Menos: Investimentos 10,346 16,023 12,188 15,343 17,610 21,663
Ativos operacionais 106,559 75,706 74,735 72,979 65,434 64,380
Passivo operacional
Total do passivo 78,956 57,499 54,229 56,222 56,933 64,222
Menos: Dívida de curto prazo 11,341 1,733 1,099 2,508 3,005 10,191
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 19,621 6,658 8,416 9,018 11,578 14,475
Passivo operacional 47,994 49,108 44,714 44,696 42,350 39,556
 
Ativos operacionais líquidos1 58,565 26,598 30,021 28,283 23,084 24,824
Acréscimos agregados baseados em balanços2 31,967 (3,423) 1,738 5,199 (1,740)
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 75.07% -12.09% 5.96% 20.24% -7.26%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Apple Inc. -12.64% -9.04% -2.12% 36.09% -11.31%
Arista Networks Inc. -26.64% 17.14% 106.22% 24.14%
Dell Technologies Inc. -9.55% 12.16% -89.81% -10.71%
Super Micro Computer Inc. 105.88% 3.74% 58.35% 8.42% 20.97%
Índice de competência baseado em balançossetor
Technology Hardware & Equipment 11.96% -6.96% -13.35% 22.01% 200.00%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Information Technology 21.42% 8.98% 18.09% 19.16% 200.00%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27).

1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 106,55947,994 = 58,565

2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= 58,56526,598 = 31,967

3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 31,967 ÷ [(58,565 + 26,598) ÷ 2] = 75.07%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado no balanço, a Cisco Systems Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

Cisco Systems Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
27 de jul. de 2024 29 de jul. de 2023 30 de jul. de 2022 31 de jul. de 2021 25 de jul. de 2020 27 de jul. de 2019
Lucro líquido 10,320 12,613 11,812 10,591 11,214 11,621
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 10,880 19,886 13,226 15,454 15,426 15,831
Menos: Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento (20,478) (5,107) 1,553 (5,285) 3,500 14,837
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados 19,918 (2,166) (2,967) 422 (7,712) (19,047)
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 46.78% -7.65% -10.18% 1.64% -32.20%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Apple Inc. -25.90% -14.62% 0.00% 4.86% -20.46%
Arista Networks Inc. 82.06% 36.37% 52.90% 147.50%
Dell Technologies Inc. -15.65% 11.23% -20.97% -17.42%
Super Micro Computer Inc. 98.99% 0.89% 56.84% 5.08% 19.76%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Technology Hardware & Equipment -2.79% -10.03% -4.10% -0.72% -32.83%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Information Technology 6.29% 1.46% 2.91% 8.62% -15.54%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27).

1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 19,918 ÷ [(58,565 + 26,598) ÷ 2] = 46.78%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a Cisco Systems Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.