Análise de créditos de liquidação duvidosa
A provisão para créditos de liquidação duvidosa (créditos de liquidação duvidosa) é uma contraconta que reduz o saldo das contas a receber brutas da empresa. A relação entre a provisão e o saldo devedor deve ser relativamente constante, a menos que se verifique uma alteração da economia global ou uma alteração da base de clientes.
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Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-07-26), 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25).
1 2025 cálculo
Provisão em percentagem do contas a receber, bruto = 100 × Provisão para perdas com crédito ÷ Contas a receber, bruto
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em três áreas principais: provisão para perdas com crédito, contas a receber brutas e a provisão como percentagem das contas a receber brutas.
- Provisão para Perdas com Crédito
- Observa-se uma redução consistente na provisão para perdas com crédito entre 2020 e 2022, passando de 143 milhões de dólares para 83 milhões de dólares. Em 2023, houve um ligeiro aumento para 85 milhões de dólares, seguido por um novo aumento em 2024, atingindo 87 milhões de dólares. Contudo, em 2025, a provisão demonstra uma queda para 69 milhões de dólares. Esta flutuação sugere uma gestão dinâmica do risco de crédito, possivelmente influenciada por condições macroeconômicas ou mudanças na composição da carteira de clientes.
- Contas a Receber, Bruto
- As contas a receber brutas apresentaram um crescimento de 5615 milhões de dólares em 2020 para 6705 milhões de dólares em 2022. Em 2023, houve uma ligeira diminuição para 5939 milhões de dólares, seguida por um aumento em 2024, atingindo 6772 milhões de dólares. Em 2025, o valor se manteve relativamente estável em 6770 milhões de dólares. O crescimento geral indica um aumento nas vendas ou nos prazos de crédito concedidos aos clientes.
- Provisão em Percentagem do Contas a Receber, Bruto
- A provisão em percentagem das contas a receber brutas diminuiu de 2.55% em 2020 para 1.24% em 2022, indicando uma melhoria na qualidade do crédito ou uma avaliação mais otimista do risco de crédito. Em 2023, houve um ligeiro aumento para 1.43%, seguido por uma redução para 1.28% em 2024 e, finalmente, para 1.02% em 2025. Esta tendência de queda geral sugere uma gestão eficaz do risco de crédito e uma diminuição da necessidade de provisões para perdas.
Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa do risco de crédito, com ajustes na provisão para perdas com crédito em resposta a mudanças nas contas a receber brutas e na avaliação do risco. A diminuição da provisão como percentagem das contas a receber brutas sugere uma melhoria contínua na qualidade do crédito.
Provisão para perdas com crédito
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-07-26), 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25).
1 2025 cálculo
Provisão em percentagem dos créditos brutos de financiamento menos os rendimentos não auferidos = 100 × Provisão para perdas com crédito ÷ Recebíveis brutos de financiamento menos rendimentos não auferidos
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente na provisão para perdas com crédito, diminuindo de 138 milhões de dólares em 2020 para 50 milhões de dólares em 2025. Esta diminuição sugere uma melhora na qualidade do crédito ou uma revisão na avaliação de risco.
Em contrapartida, os recebíveis brutos de financiamento menos rendimentos não auferidos demonstram uma trajetória descendente, embora mais gradual. O valor diminuiu de 10780 milhões de dólares em 2020 para 6511 milhões de dólares em 2025. Esta redução pode indicar uma diminuição no volume de financiamento concedido ou uma maior eficiência na cobrança.
A provisão em percentagem dos créditos brutos de financiamento menos os rendimentos não auferidos apresentou inicialmente um aumento, passando de 1.28% em 2020 para 1.58% em 2022. Contudo, a partir de 2022, a percentagem começou a diminuir, atingindo 0.77% em 2025. Esta flutuação sugere uma relação dinâmica entre a provisão e o volume de crédito, com uma possível otimização da gestão de risco nos anos mais recentes.
- Provisão para perdas com crédito
- Apresenta uma tendência de queda constante ao longo dos anos, indicando uma possível melhora na qualidade do crédito ou uma revisão de políticas de provisão.
- Recebíveis brutos de financiamento menos rendimentos não auferidos
- Demonstra uma redução gradual ao longo do período, sugerindo uma diminuição no volume de financiamento ou uma maior eficiência na gestão de recebíveis.
- Provisão em percentagem dos créditos brutos de financiamento menos os rendimentos não auferidos
- Exibe um padrão de aumento inicial seguido por uma diminuição, indicando uma possível adaptação da provisão ao volume de crédito e à avaliação de risco.
Em resumo, os dados indicam uma gestão de crédito em evolução, com uma redução na provisão para perdas e uma diminuição nos recebíveis brutos. A relação entre a provisão e os recebíveis sugere uma adaptação contínua às condições de mercado e à avaliação de risco.