Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

Valor de mercado (justo) de Cisco

Observa-se flutuações significativas ao longo do período analisado. O valor atingiu seu pico em julho de 2021, com US$ 246,684 milhões, indicando um aumento substancial em relação ao valor de julho de 2020, que foi de US$ 174,151 milhões. Após esse pico, houve uma redução até julho de 2022, seguida de um aumento até julho de 2023, atingindo US$ 223,972 milhões, próximo ao valor do pico. Em julho de 2024, o valor apresentou leve queda para US$ 218,245 milhões, mantendo-se relativamente elevado em comparação a julho de 2020, demonstrando uma recuperação e estabilidade parcial após picos anteriores.

Capital investido

O capital investido apresentou um aumento consistente ao longo do período, partindo de cerca de US$ 53,469 milhões em julho de 2019 para US$ 91,785 milhões em julho de 2024. Isso representa um crescimento considerável, com incremento nesta métrica ao longo do tempo, indicando investimento contínuo na operação da empresa, possivelmente para sustentar ou ampliar suas atividades e infraestrutura.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

O MVA apresenta uma tendência de incremento até julho de 2021, atingindo US$ 189,224 milhões, refletindo um crescimento significativo na percepção de valor de mercado da empresa. Após esse pico, houve uma retração para US$ 126,513 milhões em julho de 2022, seguida de uma recuperação até julho de 2023, atingindo US$ 164,993 milhões. Em julho de 2024, o valor retornou a um patamar próximo ao observado em julho de 2022, em US$ 126,460 milhões. Essa movimentação sugere flutuações na avaliação de mercado, possivelmente influenciadas por fatores externos ou internos, com uma tendência de alta até 2021, seguida por estabilização ou leve retração.

Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se uma variação significativa no Valor Acrescentado de Mercado (MVA) ao longo dos anos. Houve um aumento notável entre 2019 e 2021, atingindo um pico em 2021 com US$ 189.224 milhões, seguido de uma queda considerável em 2022. Nos anos seguintes, a recuperação ocorreu parcialmente, porém os valores permanecem inferiores ao pico de 2021, chegando a aproximadamente US$ 126.460 milhões em 2024.

O Capital Investido apresenta uma tendência de incremento gradual ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 53.469 milhões em 2019 para US$ 91.785 milhões em 2024, indicando uma estratégia de ampliação dos recursos investidos na operação da empresa.

O Índice de Spread do Valor Acrescentado de Mercado, que mede a eficiência na geração de valor acima do custo do capital investido, apresentou volatilidade ao longo dos anos. Em 2019, foi de 295,15%, indicando alta eficiência na geração de valor. Essa métrica declinou em 2020 para 225,53%, sugerindo uma redução na eficiência, mas recuperou em 2021 com um índice expressivo de 329,31%. Contudo, a partir de 2022, essa métrica diminuiu substancialmente, chegando a 214,2%, e posteriormente reduziu ainda mais a 137,78% em 2024. Essa tendência sugere uma redução contínua na capacidade de gerar valor econômico adicional em relação ao custo do capital investido nos anos mais recentes.

De modo geral, os dados indicam que a empresa experimentou um crescimento no valor de mercado até 2021, seguida de uma redução nos anos subsequentes. Ao mesmo tempo, o aumento constante do capital investido pode refletir uma estratégia de expansão ou renovação de ativos. A redução no índice de spread ao longo do período aponta para possíveis desafios na manutenção da eficiência na criação de valor econômico, embora o investimento na operação continue a aumentar.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de julho de 2019 a julho de 2024, observa-se uma tendência de aumento na receita ajustada, que passou de US$ 50,686 milhões em 2019 para US$ 56,728 milhões em 2024. Apesar de uma variação ao longo dos anos, o crescimento total de aproximadamente 12% indica uma estabilidade no volume de negócios da empresa.

O valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou flutuações ao longo do tempo. Após um pico de US$ 189.224 milhões em 2021, houve uma redução significativa em 2022 para US$ 126.513 milhões, seguida de uma recuperação para US$ 164.993 milhões em 2023, e uma nova queda até US$ 126.460 milhões em 2024. Essa oscilação sugere variações na percepção de valor de mercado ou mudanças no desempenho financeiro percebido pelos investidores ao longo do período.

O índice de margem do valor de mercado adicionado revela uma alta volatilidade. Entre 2019 e 2024, esse índice variou de 311,35% a 222,92%. Textualmente, houve picos de alta, como em 2021, quando atingiu 367,17%, indicando um aumento considerável na eficiência de criação de valor de mercado em relação ao valor acrescentado. Por outro lado, a redução para 222,92% em 2024 sinaliza uma possível diminuição na margem de valor de mercado adicionado ou mudanças na avaliação do mercado acerca do valor gerado pela empresa.

De modo geral, há sinais de estabilidade na receita ajustada, enquanto o valor de mercado experimenta oscilações expressivas. Essa combinação sugere que, apesar do volume de vendas permanecer relativamente constante, os fatores que determinam o valor de mercado, como percepção de desempenho ou expectativas de crescimento, apresentam maior volatilidade durante o período analisado.