Stock Analysis on Net

Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)


O perfil da empresa

Informações básicas sobre Cisco Systems Inc.


Declarações financeiras

Declaração de renda

A declaração de renda (demonstração de lucros) informa sobre o desempenho da Cisco Systems Inc., o resultado de suas atividades operacionais.

Demonstração do resultado abrangente

A receita abrangente é a mudança no patrimônio líquido (ativos líquidos) da Cisco Systems Inc. durante um período de transações e outros eventos e circunstâncias de fontes de não proprietários. Inclui todas as mudanças no patrimônio líquido durante um período, exceto aquelas resultantes de investimentos pelos proprietários e distribuições aos proprietários.

Balanço: ativos

Os ativos relatam as principais classes e quantidades de recursos pertencentes ou controlados pela Cisco Systems Inc ..

Balanço: passivo e patrimônio líquido

O passivo e o patrimônio líquido informam as principais classes e valores de reivindicações externas sobre ativos e contribuições de capital dos proprietários e outras fontes de capital geradas internamente.

Demonstração do fluxo de caixa

A demonstração do fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos e pagamentos em dinheiro da Cisco Systems Inc. durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo final de caixa ao saldo inicial mostrado no balanço da Cisco Systems Inc ..


Estrutura das demonstrações financeiras

Estrutura da demonstração de resultados

Componentes da demonstração do resultado (receitas e despesas) apresentados como porcentagem das vendas totais.

Estrutura do balanço patrimonial: ativos

Componentes dos ativos mostrados como porcentagem do total de ativos.

Estrutura do balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

Passivos e componentes do patrimônio líquido mostrados como porcentagem do total do passivo e patrimônio líquido.


Análise de índices financeiros


Avaliação Relativa

Índices de avaliação de ações ordinárias

A técnica de avaliação relativa determina o valor da Cisco Systems Inc. comparando-a com entidades semelhantes (como indústria ou setor) com base em vários índices relativos que comparam o preço das ações com variáveis relevantes que afetam o valor das ações, como lucros, valor contábil e vendas.

Valor da empresa (EV)

O valor da empresa é o valor total da empresa (o valor de mercado de ações ordinárias, dívidas e ações preferenciais) menos o valor em dinheiro e investimentos de curto prazo.

Valor da empresa dividido pelo EBITDA (EV/EBITDA)

Para calcular o EBITDA, os analistas começam com o lucro líquido. A esse número de ganhos, são adicionados juros, impostos, depreciação e amortização. O EBITDA como um número pré-juros é um fluxo para todos os provedores de capital.

Valor da empresa dividido por FCFF (EV/FCFF)

O fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital da Cisco Systems Inc. depois que todas as despesas operacionais foram pagas e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos.

Preço dividido por FCFE (P/FCFE)

O fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido é o fluxo de caixa disponível para os acionistas da Cisco Systems Inc. depois que todas as despesas operacionais, juros e pagamentos de principal foram pagos e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos.


Avaliação de fluxo de caixa descontado (DCF)

Capital de modelo de precificação de ativos (CAPM)

CAPM é uma teoria concentrada em derivar as taxas de retorno esperadas de ativos de risco com base nos níveis de risco sistemático dos ativos. O risco sistemático é a variabilidade dos retornos que se deve a fatores macroeconômicos que afetam todos os ativos de risco. Não pode ser eliminado pela diversificação.

Modelo de desconto de dividendos (DDM)

O modelo de desconto de dividendos (DDM) é uma técnica para estimar o valor de uma emissão de ações ordinárias da Cisco Systems Inc. como o valor presente de todos os dividendos futuros.

Valor presente do fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)

A abordagem de avaliação do FCFF estima o valor da empresa como o valor presente do FCFF futuro descontado ao custo médio ponderado de capital (WACC).

Valor presente do fluxo de caixa livre para o patrimônio (FCFE)

A abordagem de avaliação do FCFE estima o valor do patrimônio líquido como o valor presente do FCFE futuro descontado à taxa de retorno sobre o patrimônio exigida.


Valor econômico agregado (EVA)

Valor econômico agregado (EVA)

Medida de desempenho de gerenciamento interno que compara o lucro operacional líquido após os impostos ao custo total de capital. Indica o quão lucrativos os projetos da Cisco Systems Inc. são como um sinal de desempenho de gerenciamento.

Valor de mercado agregado (MVA)

O valor de mercado agregado é uma medida do valor que a Cisco Systems Inc. criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.


Tendências de longo prazo

Razão de margem de lucro operacional
desde 2005

Taxa de lucratividade da Cisco Systems Inc. calculada como a receita operacional dividida pela receita.

Preço dividido pelo lucro líquido (P/E)
desde 2005

O índice P / L informa ao analista quanto um investidor em ações ordinárias da Cisco Systems Inc. paga por dólar de lucro atual.

Preço dividido pela receita operacional (P/OP)
desde 2005

Como o índice P / E é calculado usando o lucro líquido, o índice pode ser sensível a ganhos e estrutura de capital não recorrentes, os analistas podem usar o preço dividido pelo lucro operacional.

Preço dividido por receitas (P/S)
desde 2005

Uma justificativa para a relação P / S é que as vendas, como a linha superior em uma demonstração de resultados, geralmente estão menos sujeitas a distorção ou manipulação do que outros fundamentos, como EPS ou valor contábil. As vendas também são mais estáveis do que os ganhos e nunca negativas.

Preço dividido pelo valor contábil (P/BV)
desde 2005

O índice P / BV é interpretado como um indicador do julgamento do mercado sobre a relação entre a taxa de retorno exigida da Cisco Systems Inc. e sua taxa de retorno real.


Análise de componentes das demonstrações financeiras


Qualidade de relatórios financeiros

Análise de recebíveis duvidosos

As contas a receber que são estimadas como incobráveis são denominadas dívidas incobráveis ou contas a receber de cobrança duvidosa.

Acréscimos agregados

A qualidade dos relatórios financeiros refere-se à precisão com que as demonstrações financeiras relatadas da Cisco Systems Inc. refletem seu desempenho operacional e sua utilidade na previsão de fluxos de caixa futuros.
Acréscimos acumulados decorrentes das medidas do componente de acréscimo dos ganhos da Cisco Systems Inc.