Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Cisco Systems Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27).
- Margem de Lucro Bruto
- Ao longo dos anos, a margem de lucro bruto apresentou uma trajetória relativamente estável, com uma ligeira variação. Ela iniciou em aproximadamente 62,94% em 2019, elevando-se para 64,26% em 2020, antes de reduzir ligeiramente para 64,02% em 2021. Em 2022, houve uma diminuição para 62,55%, seguida de manutenção próxima a esse valor em 2023 (62,73%), e posteriormente uma elevação para 64,73% em 2024. Essa receita indica uma gestão eficiente na manutenção da rentabilidade fundamental de vendas, apesar de algumas oscilações menores.
- Margem de Lucro Operacional
- Este índice mostrou uma tendência de ligeira deterioração ao longo do período. De 27,39% em 2019, cresceu para 27,63% em 2020, atingindo uma máxima de 27,09% em 2022, depois caindo para 26,37% em 2023 e, finalmente, para 22,64% em 2024. Essa redução mais acentuada em 2024 pode refletir aumento de custos operacionais ou mudanças na estrutura de despesas, impactando a rentabilidade operacional.
- Margem de Lucro Líquido
- Essa métrica permaneceu relativamente estável, com uma ligeira tendência de queda no final do período. De 22,39% em 2019, subiu marginalmente para 22,75% em 2020, declinando para 21,26% em 2021. Posteriormente, voltou a subir para 22,91% em 2022, mas reduziu-se para 22,13% em 2023 e caiu para 19,18% em 2024. A queda mais expressiva em 2024 sugere impacto de fatores que afetaram a rentabilidade líquida final, possivelmente relacionados a despesas financeiras, impostos ou itens não operacionais.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O indicador apresentou uma trajetória descendente ao longo do período. De 34,62% em 2019, reduziu-se para 29,57% em 2020 e, subsequentemente, para 25,66% em 2021. Apesar de uma recuperação em 2022 para 29,7%, o índice voltou a declinar para 28,44% em 2023 e, finalmente, apresentou uma forte queda para 22,7% em 2024. Essa tendência aponta para uma diminuição na eficiência da geração de lucros em relação ao patrimônio dos acionistas.
- Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)
- O ROA exibiu uma redução significativa em 2024, caindo de 12,38% em 2023 para 8,29%. Este índice manteve-se relativamente estável na maior parte do período, com picos em torno de 11,88% em 2019 a 12,57% em 2022, indicando uma boa utilização dos ativos na geração de lucros. A forte redução em 2024 sugere que a eficiência na utilização dos ativos foi prejudicada, possivelmente por aumento de ativos ou redução de lucros em relação ao total de recursos empregues.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Cisco Systems Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 27 de jul. de 2024 | 29 de jul. de 2023 | 30 de jul. de 2022 | 31 de jul. de 2021 | 25 de jul. de 2020 | 27 de jul. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Margem bruta | 34,828) | 35,753) | 32,248) | 31,894) | 31,683) | 32,666) | |
| Receita | 53,803) | 56,998) | 51,557) | 49,818) | 49,301) | 51,904) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 64.73% | 62.73% | 62.55% | 64.02% | 64.26% | 62.94% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | 46.21% | 44.13% | 43.31% | 41.78% | 38.23% | 37.82% | |
| Arista Networks Inc. | 64.13% | 61.95% | 61.07% | 63.80% | 63.94% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 23.60% | 22.18% | 21.63% | 31.22% | 31.40% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 13.75% | 18.01% | 15.40% | 15.03% | 15.76% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Margem bruta ÷ Receita
= 100 × 34,828 ÷ 53,803 = 64.73%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros de forma consolidada, observam-se diversas tendências relevantes ao longo do período considerado. A receita da empresa apresentou variações ao longo dos anos, iniciando em 51,9 bilhões de dólares em julho de 2019 e apresentando uma leve redução para aproximadamente 53,8 bilhões de dólares em julho de 2024, após atingir um pico de aproximadamente 57 bilhões em julho de 2023. Essa oscilação indica um crescimento nominal na receita total no primeiro período, seguido por uma leve diminuição no último ano, sugerindo possíveis desafios na manutenção do crescimento de receita.
Por sua vez, a margem bruta, medida em milhões de dólares, cresceu de aproximadamente 32,7 bilhões em julho de 2019 para cerca de 34,8 bilhões em julho de 2024, demonstrando uma tendência de aumento no valor absoluto dessa margem ao longo do período, embora de forma relativamente moderada.
O índice de margem de lucro bruto se manteve relativamente estável ao longo do tempo, oscilando entre aproximadamente 62,94% e 64,73%, com uma ligeira melhora em 2024. Essa estabilidade sugere que a proporção entre o lucro bruto e a receita permaneceu relativamente constante durante esses anos, indicando um controle eficiente de custos de produção ou de compra em relação às vendas.
Em suma, a análise revela uma tendência de crescimento no valor absoluto da margem bruta, acompanhando uma estabilidade na margem percentual, enquanto a receita apresenta uma leve oscilação, com um pico em 2023 e posterior leve recuo. Esses padrões podem refletir esforços na manutenção de margens de lucro, mesmo diante de variações na receita total, bem como a necessidade de monitoramento contínuo para assegurar a consistência no desempenho financeiro nos próximos períodos.
Índice de margem de lucro operacional
Cisco Systems Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 27 de jul. de 2024 | 29 de jul. de 2023 | 30 de jul. de 2022 | 31 de jul. de 2021 | 25 de jul. de 2020 | 27 de jul. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Resultado operacional | 12,181) | 15,031) | 13,969) | 12,833) | 13,620) | 14,219) | |
| Receita | 53,803) | 56,998) | 51,557) | 49,818) | 49,301) | 51,904) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 22.64% | 26.37% | 27.09% | 25.76% | 27.63% | 27.39% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | 31.51% | 29.82% | 30.29% | 29.78% | 24.15% | 24.57% | |
| Arista Networks Inc. | 42.05% | 38.52% | 34.86% | 31.37% | 30.19% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 5.89% | 5.64% | 4.60% | 5.46% | 2.85% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 8.08% | 10.68% | 6.45% | 3.48% | 2.57% | — | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 26.07% | 24.86% | 25.14% | 24.78% | 19.76% | — | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 26.58% | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado operacional ÷ Receita
= 100 × 12,181 ÷ 53,803 = 22.64%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros anuais, observa-se que a receita da empresa apresentou um crescimento até o ano fiscal de 2023, atingindo US$ 56.998 milhões, antes de experimentar uma leve redução no ano fiscal de 2024 para US$ 53.803 milhões. Este padrão indica um aumento consistente na receita ao longo do período até 2023, seguido por uma diminuição no último período analisado.
O resultado operacional também mostrou uma tendência de alta até o ano fiscal de 2023, alcançando US$ 15.031 milhões, mas apresentou uma queda significativa no ano fiscal de 2024, chegando a US$ 12.181 milhões. Embora o crescimento até 2023 seja evidente, a redução em 2024 sinaliza um possível declínio na eficiência operacional ou em fatores que impactam positivamente a lucratividade operacional.
Em relação ao índice de margem de lucro operacional, apresentou estabilidade ao longo dos anos, variando acima de 25%, com um pico de 27,63% em 2020 e uma leve diminuição para 22,64% em 2024. Essa redução na margem operacional reflete uma diminuição na eficiência relativa de geração de lucro a partir das receitas, o que pode estar relacionado ao aumento dos custos, despesas ou outros fatores que comprimiram a rentabilidade operacional no último período avaliado.
De modo geral, a análise sugere que, embora haja um crescimento inicial nas principais métricas financeiras até 2023, os resultados de 2024 indicam uma desaceleração ou possível deterioração na performance operacional e na lucratividade da empresa. Essa tendência requer uma análise mais detalhada para identificar fatores específicos que possam estar contribuindo para essa reversão na trajetória de crescimento.
Índice de margem de lucro líquido
Cisco Systems Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 27 de jul. de 2024 | 29 de jul. de 2023 | 30 de jul. de 2022 | 31 de jul. de 2021 | 25 de jul. de 2020 | 27 de jul. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 10,320) | 12,613) | 11,812) | 10,591) | 11,214) | 11,621) | |
| Receita | 53,803) | 56,998) | 51,557) | 49,818) | 49,301) | 51,904) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 19.18% | 22.13% | 22.91% | 21.26% | 22.75% | 22.39% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | 23.97% | 25.31% | 25.31% | 25.88% | 20.91% | 21.24% | |
| Arista Networks Inc. | 40.73% | 35.62% | 30.87% | 28.52% | 27.38% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 3.63% | 2.39% | 5.50% | 3.45% | 5.01% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 7.69% | 8.98% | 5.49% | 3.14% | 2.52% | — | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 20.04% | 20.66% | 21.34% | 21.20% | 17.54% | — | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 20.61% | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Receita
= 100 × 10,320 ÷ 53,803 = 19.18%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos períodos, observa-se que o lucro líquido apresentou flutuações, iniciando em US$ 11.621 milhões em julho de 2019, diminuindo ligeiramente em 2020 e 2021, para então alcançar seu pico em 2022 com US$ 11.812 milhões. Contudo, houve uma redução significativa na margem de lucro líquido em 2023, alcançando 19,18%, indicando uma diminuição na rentabilidade em relação aos anos anteriores.
Em relação à receita, observou-se um crescimento contínuo de 2019 até 2023, passando de US$ 51.904 milhões em 2019 para US$ 56.998 milhões em 2023. No entanto, essa tendência de crescimento foi interrompida em 2024, com a receita diminuindo para US$ 53.803 milhões, o que pode refletir uma desaceleração ou possível impacto de fatores externos ou internos na geração de vendas.
O índice de margem de lucro líquido acompanhou uma tendência de leve aumento até 2022, atingindo 22,91%, antes de recuar para 22,13% em 2023 e, posteriormente, para 19,18% em 2024. Essa diminuição na margem sugere que, apesar do aumento na receita até 2023, a lucratividade relativa da empresa foi reduzida, possivelmente devido ao aumento de custos ou despesas operacionais.
De modo geral, os dados indicam uma empresa que, até 2023, conseguiu aumentar sua receita, mas teve seus lucros e margens de lucro líquido impactados negativamente na mesma época, especialmente em 2024, quando os lucros e a rentabilidade sofreram redução significativa. Essa combinação de fatores deve ser monitorada para entender os motivos subjacentes à desaceleração de receita e à diminuição da margem de lucro, de modo a avaliar possíveis estratégias de ajuste operacional ou de mercado.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Cisco Systems Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 27 de jul. de 2024 | 29 de jul. de 2023 | 30 de jul. de 2022 | 31 de jul. de 2021 | 25 de jul. de 2020 | 27 de jul. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 10,320) | 12,613) | 11,812) | 10,591) | 11,214) | 11,621) | |
| Equidade | 45,457) | 44,353) | 39,773) | 41,275) | 37,920) | 33,571) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| ROE1 | 22.70% | 28.44% | 29.70% | 25.66% | 29.57% | 34.62% | |
| Benchmarks | |||||||
| ROEConcorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | 164.59% | 156.08% | 196.96% | 150.07% | 87.87% | 61.06% | |
| Arista Networks Inc. | 28.54% | 28.91% | 27.68% | 21.13% | 19.11% | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 131.10% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 21.28% | 32.45% | 20.00% | 10.20% | 7.91% | — | |
| ROEsetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 96.41% | 101.96% | 124.98% | 97.82% | 69.73% | — | |
| ROEindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 29.31% | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Equidade
= 100 × 10,320 ÷ 45,457 = 22.70%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido
- Observa-se uma tendência de crescimento entre 2019 e 2022, com aumento de aproximadamente 1.191 milhões de dólares no período. Em 2022, houve um pico de 11.812 milhões, indicando um período de maior rentabilidade. No entanto, em 2023, houve uma queda significativa de aproximadamente 1.492 milhões de dólares, chegando a 10.320 milhões, representando uma redução de cerca de 12,7% em relação ao ano anterior. Essa reversão sugere possíveis desafios ou ajustes operacionais que impactaram a lucratividade.
- Equidade
- Os dados indicam uma trajetória de crescimento contínuo na estrutura de capital da empresa ao longo do período avaliado. Desde 2019, a equidade aumentou de 33.571 milhões para 45.457 milhões de dólares em 2024, refletindo uma expansão consistente e manutenção de reservas e lucros acumulados.
- Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- O ROE apresentou uma tendência de declínio ao longo do tempo, passando de 34,62% em 2019 para 22,7% em 2024. Esse movimento sugere uma redução na eficiência da geração de lucros em relação ao patrimônio dos acionistas, possivelmente decorrente do crescimento do patrimônio líquido que não foi acompanhado proporcionalmente pelo aumento de lucro líquido ou por mudanças na rentabilidade operacional.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Cisco Systems Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 27 de jul. de 2024 | 29 de jul. de 2023 | 30 de jul. de 2022 | 31 de jul. de 2021 | 25 de jul. de 2020 | 27 de jul. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Lucro líquido | 10,320) | 12,613) | 11,812) | 10,591) | 11,214) | 11,621) | |
| Ativos totais | 124,413) | 101,852) | 94,002) | 97,497) | 94,853) | 97,793) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| ROA1 | 8.29% | 12.38% | 12.57% | 10.86% | 11.82% | 11.88% | |
| Benchmarks | |||||||
| ROAConcorrentes2 | |||||||
| Apple Inc. | 25.68% | 27.51% | 28.29% | 26.97% | 17.73% | 16.32% | |
| Arista Networks Inc. | 20.31% | 20.98% | 19.96% | 14.66% | 13.39% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 3.91% | 2.73% | 6.00% | 2.63% | 3.88% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 11.73% | 17.42% | 8.90% | 4.99% | 4.39% | — | |
| ROAsetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 18.69% | 20.58% | 21.62% | 18.88% | 13.59% | — | |
| ROAindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 11.93% | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 10,320 ÷ 124,413 = 8.29%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Os dados financeiros apresentados indicam algumas tendências relevantes ao longo do período de análise, que compreende de julho de 2019 a julho de 2024.
O lucro líquido apresentou variações ao longo dos anos, começando em aproximadamente US$ 11,6 bilhões em julho de 2019, permanecendo relativamente estável em 2020 e 2021, com ligeira redução em 2021, atingindo cerca de US$ 10,6 bilhões. Houve um aumento significativo em 2022, chegando a aproximadamente US$ 11,8 bilhões, seguido por uma nova expansão em 2023, atingindo US$ 12,6 bilhões, seu ponto mais alto neste período. Contudo, em 2024, houve uma redução no lucro líquido, que caiu para cerca de US$ 10,3 bilhões, indicando possível desaceleração ou impacto de fatores específicos.
Os ativos totais mostraram uma tendência geral de crescimento ao longo do período. Em 2019, estavam em torno de US$ 97,8 bilhões, com flutuações ligeiras até 2021, quando atingiram aproximadamente US$ 97,5 bilhões. Após esse período, houve um aumento expressivo em 2022, chegando a cerca de US$ 94 bilhões, seguido de um crescimento acentuado em 2023, atingindo US$ 101,9 bilhões, e continuando a expansão em 2024, culminando em US$ 124,4 bilhões. Essa evolução sugere uma estratégia de ampliação de ativos, possivelmente por meio de aquisições, investimentos ou crescimento operacional.
O indicador ROA (Retorno sobre Ativos) mostra uma leve redução ao longo do período, começando em 11,88% em 2019, e atingindo 10,86% em 2021. Houve uma melhora em 2022, chegando a 12,57%, indicando maior eficiência na utilização dos ativos nesse ano. Entretanto, a tendência de declínio retornou em 2023 e 2024, com o ROA caindo para 12,38% e posteriormente para 8,29%, respectivamente. A significativa diminuição em 2024 sugere uma diminuição na eficiência na geração de lucro a partir dos ativos totais ou pode refletir aumento de ativos não produtivos ou mudanças na estrutura de rentabilidade da empresa.
- Conclusão geral:
- A análise revela um período de crescimento consistente no valor dos ativos, acompanhado de variações no lucro líquido, com picos em 2022 e 2023 e posterior queda em 2024. O ROA apresentou melhorias temporárias, especialmente em 2022, mas demonstra uma tendência de decréscimo mais acentuada em 2024, o que pode indicar desafios na rentabilidade ou maior eficiência na gestão de ativos de características mais complexas. Essas informações sugerem que, embora a companhia tenha expandido seu patrimônio, seus resultados de rentabilidade se deterioraram no último ano analisado.