Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

Índice de giro líquido do ativo fixo

Observa-se uma tendência de aprimoramento no índice de giro líquido do ativo fixo ao longo do período analisado. Após um crescimento de aproximadamente 5,35 pontos percentuais entre 2020 e 2022, o índice mantém valores elevados, indicando maior eficiência na utilização dos ativos fixos na geração de receita. No entanto, há uma ligeira redução observada em 2024, seguida por uma recuperação em 2025, sugerindo uma estabilidade relativa na eficiência operacional relativa aos ativos fixos nesse último período.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização)

Este indicador mostra uma tendência de aumento contínuo de 2020 até 2023, passando de 14,61 para 18,65, o que indica uma maior eficiência na geração de volume de negócios em relação ao ativo fixo. Em 2024, ocorre uma redução marginal, com uma nova diminuição em 2025, o que pode refletir uma leve contração na eficiência do uso do ativo nesse indicador, embora os valores permaneçam relativamente altos na comparação com 2020.

Índice de giro total dos ativos

O índice apresenta um aumento até 2022, atingindo 0,55, porém com uma redução substancial em 2024 para 0,43. Em 2025, há uma pequena recuperação, elevando-se para 0,46. Essa variação sugere flutuações na eficiência geral da utilização dos ativos totais, com uma tendência de redução em relação ao pico de 2022 e manutenção de níveis mais baixos a partir de 2024.

Índice de giro do patrimônio líquido

Este índice mostra uma estabilidade relativa, com valores próximos de 1,3 em toda a série temporária analisada. Pequenas oscilações ocorridas entre 1,18 e 1,29 indicam que a utilização do patrimônio líquido para geração de receita permaneceu relativamente constante. Essa constância sugere uma manutenção da alavancagem financeira e da eficiência na utilização do patrimônio ao longo dos períodos.

Receita

Houve uma tendência geral de crescimento na receita ao longo do período analisado, com um aumento de aproximadamente 8,76% entre 2020 e 2024. Apesar do crescimento mais substancial de 19,56% de 2022 para 2023, a receita apresentou uma leve retração de aproximadamente 5,65% de 2023 para 2024 antes de retomar o aumento em 2025, atingindo um novo pico em 2025.

Bens e equipamentos líquidos

O valor de bens e equipamentos líquidos mostrou estabilidade relativa ao longo dos anos, apresentando uma leve redução entre 2020 e 2022, de aproximadamente 18,37%. No entanto, a partir de 2022, os valores permaneceram praticamente constantes, indicando uma estabilidade na base de ativos líquidos de bens e equipamentos ao longo do período.

Índice de giro líquido do ativo fixo

Este índice apresentou uma tendência de crescimento consistente, subindo de 20,1 em 2020 para 26,81 em 2025. Essa evolução sugere uma melhora na eficiência na utilização do ativo fixo para gerar receita, indicando maior produtividade do ativo ao longo do tempo. A valorização do índice também reflete uma gestão eficiente na alocação desses ativos, com incremento na geração de receitas em relação ao valor do ativo fixo.

Receita

A receita apresentou uma tendência geral de crescimento ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 49,3 bilhões em julho de 2020 para cerca de US$ 55,7 bilhões em julho de 2024. Apesar de um leve recuo em 2024 (US$ 53,8 bilhões) em relação a 2023 (US$ 56,9 bilhões), o valor ainda permanece acima do registrado em 2020 e 2021. Este padrão sugere uma tendência de expansão considerável nos anos anteriores, com uma possível estabilização ou leve decréscimo nos períodos mais recentes.

Ativos fixos tangíveis líquidos

Os ativos fixos líquidos tiveram uma oscilação moderada durante o período, iniciando em US$ 3,4 bilhões em julho de 2020, reduzindo para US$ 3,0 bilhões em 2022, antes de retornar a um valor mais alto, US$ 3,4 bilhões, em julho de 2025. Essas variações indicam uma leve redução entre 2021 e 2022, possivelmente devido a depreciações ou desinvestimentos, seguida por um aumento que pode refletir novos investimentos ou reavaliações de ativos.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo

O rácio, que mede a eficiência do ativo fixo em gerar receita líquida de volume de negócios, aumentou de aproximadamente 14,6 em 2020 para um pico de 18,65 em 2023. Seguiu-se de uma redução para 17,05 em 2024 e um leve declínio para 16,59 em 2025. A expansão deste rácio até 2023 sugere melhorias na eficiência do uso dos ativos fixos para gerar receita, embora uma leve diminuição nas últimas séries possa indicar uma estabilização ou leve deterioração na eficiência.

Ao analisar a receita ao longo do período, observa-se um crescimento contínuo até o ano fiscal de 2023, atingindo US$ 56.998 milhões, antes de apresentar uma ligeira redução em 2024 para US$ 53.803 milhões. No entanto, há um novo aumento em 2025, com a receita chegando a US$ 56.654 milhões, indicando uma recuperação após o declínio.

Em relação aos ativos totais, há uma tendência de crescimento ao longo do tempo. Os ativos aumentaram de US$ 94.853 milhões em 2020 para um pico de US$ 124.413 milhões em 2024, indicando uma expansão da base de ativos da empresa. Em 2025, ocorre uma ligeira diminuição para US$ 122.291 milhões, ainda assim mantendo um nível alto em comparação aos anos anteriores.

O índice de giro total dos ativos demonstrou certa flutuação durante o período. Entre 2020 e 2022, o índice permaneceu relativamente estável, variando de 0,52 a 0,55, sugerindo uma eficiência relativamente contínua na utilização dos ativos para gerar receita. Contudo, em 2023, há uma redução para 0,43, indicando uma diminuição na eficiência na utilização dos ativos, possivelmente devido ao aumento dos ativos ou a uma menor geração de receita relativa a eles. Em 2024 e 2025, o índice relança-se para 0,56 e 0,46, respectivamente, refletindo melhorias na eficiência de uso dos ativos, embora não de forma linear.

Ao analisar os dados apresentados, observa-se que a receita da empresa apresentou crescimento consistente entre julho de 2020 e julho de 2024, passando de aproximadamente US$ 49,3 bilhões para cerca de US$ 53,8 bilhões. Embora tenha ocorrido uma leve queda na receita de 2024 para 2025, o valor ainda se mantém acima do patamar de 2020, indicando uma tendência geral de expansão ao longo do período.

De maneira semelhante, a equidade apresentou um aumento contínuo ao longo dos anos considerados, saindo de aproximadamente US$ 37,9 bilhões em 2020 para cerca de US$ 46,8 bilhões em 2025. Houve, no entanto, uma pequena oscilação em 2022, quando o valor atingiu US$ 39,7 bilhões, antes de retomar a trajetória de crescimento. Essa evolução sugere uma adequada geração de valor para os acionistas, apesar das variações pontuais.

O índice de giro do patrimônio líquido manteve-se relativamente estável, flutuando entre 1,18 e 1,3 ao longo dos períodos. Apesar de pequenas oscilações, o índice mostrou-se relativamente consistente, indicando que a empresa mantém uma relação equilibrada entre sua receita operacional e seu patrimônio líquido. Essa estabilidade sugere uma gestão eficiente na utilização do patrimônio para gerar receitas.