Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Cisco Systems Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27).
- Análise Geral
- Os dados financeiros ao longo do período analisado demonstram uma tendência de crescimento nos principais indicadores de rentabilidade e desempenho operacional até o ano fiscal de 2023, seguida por uma reversão nesta tendência em 2024.
- Lucro líquido
- O lucro líquido apresentou crescimento contínuo de 2019 até 2023, atingindo seu pico em 2023 com US$ 12.613 milhões. No entanto, houve uma queda significativa em 2024, com o valor reduzido para US$ 10.320 milhões, indicando uma possível deterioração na lucratividade ou fatores pontuais que impactaram negativamente o resultado final.
- Lucro antes de impostos (EBT)
- De maneira semelhante ao lucro líquido, o EBT cresceu de 2019 até 2023, atingindo US$ 15.318 milhões. Em 2024, também houve uma redução notável, chegando a US$ 12.234 milhões. Essa queda reforça a hipótese de uma deterioração na rentabilidade antes da incidência de impostos, que pode estar relacionada ao aumento de custos, despesas não operacionais ou outros fatores financeiros.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- O EBIT seguiu uma trajetória de crescimento até 2023, chegando a US$ 15.745 milhões, refletindo melhorias na eficiência operacional ou aumento de receita operacional. Em 2024, o valor caiu para US$ 13.240 milhões, alinhando-se às tendências observadas em outros indicadores de rentabilidade, possivelmente devido a resultados de operações inferiores ou pressões de custo.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
- O EBITDA também mostrou crescimento até 2023, atingindo US$ 17.471 milhões, indicando uma expansão na geração de caixa operacional antes de depreciações e amortizações. Assim como nos demais indicadores, houve uma redução em 2024 para US$ 15.747 milhões, sinalizando uma possível desaceleração na geração de fluxo de caixa operacional.
- Considerações Gerais
- Ao longo do período, existe uma tendência de crescimento consistente até 2023, seguida por uma reversão em 2024. Essa mudança pode refletir fatores econômicos, mudanças de mercado, aumentos de custos ou outros fatores estruturais que impactaram a rentabilidade e a eficiência operacional da empresa. É importante aprofundar a análise de custos, despesas e eventuais eventos extraordinários para entender os motivos da queda observada em 2024.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Cisco Systems Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 279,695) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 15,747) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 17.76 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Apple Inc. | 25.36 |
| Arista Networks Inc. | 47.84 |
| Dell Technologies Inc. | 11.48 |
| Super Micro Computer Inc. | 20.91 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 24.37 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Tecnologia da informação | 36.22 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Cisco Systems Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 27 de jul. de 2024 | 29 de jul. de 2023 | 30 de jul. de 2022 | 31 de jul. de 2021 | 25 de jul. de 2020 | 27 de jul. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 209,173) | 212,520) | 176,666) | 234,167) | 158,523) | 196,810) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 15,747) | 17,471) | 16,794) | 15,558) | 16,363) | 17,327) | |
| Índice de avaliação | |||||||
| EV/EBITDA3 | 13.28 | 12.16 | 10.52 | 15.05 | 9.69 | 11.36 | |
| Benchmarks | |||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | |||||||
| Apple Inc. | 25.29 | 21.66 | 19.15 | 20.47 | 23.12 | 13.59 | |
| Arista Networks Inc. | 36.90 | 31.29 | 24.52 | 37.29 | 26.96 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 11.43 | 6.61 | 4.85 | 9.32 | 8.64 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 21.57 | 16.77 | 10.50 | 11.19 | 10.65 | 7.75 | |
| EV/EBITDAsetor | |||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | 23.61 | 20.01 | 17.26 | 19.17 | 19.89 | — | |
| EV/EBITDAindústria | |||||||
| Tecnologia da informação | 27.71 | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 209,173 ÷ 15,747 = 13.28
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o Valor da Empresa (EV) apresentou variações ao longo do período, refletindo possíveis oscilações no mercado ou mudanças na percepção de valor da companhia. Em 2019, o EV situava-se em aproximadamente US$ 196,8 bilhões, reduzindo-se para US$ 158,5 bilhões em 2020. Posteriormente, ocorreu um aumento expressivo duas anos depois, atingindo cerca de US$ 234,2 bilhões em 2021, o que indica um fortalecimento do valor de mercado ou uma reavaliação positiva da empresa naquele período. Entre 2022 e 2024, o EV demonstrou estabilização relativa, com valores próximos aos US$ 176,7 bilhões e US$ 212,5 bilhões, antes de uma ligeira redução para US$ 209,1 bilhões em 2024.
Quanto ao EBITDA, que mede a capacidade operacional de geração de caixa antes de juros, impostos, depreciação e amortização, é possível notar uma tendência de estabilidade com pequenos oscilações. Em 2019, o EBITDA foi de US$ 17,3 bilhões, apresentando uma leve diminuição em 2020 para US$ 16,4 bilhões. Em 2021, houve uma redução contínua para US$ 15,6 bilhões, seguida por uma recuperação em 2022 com US$ 16,8 bilhões e um aumento marginal em 2023 com US$ 17,5 bilhões. Contudo, em 2024, o EBITDA retornou ao patamar de aproximadamente US$ 15,7 bilhões, indicando estabilidade relativamente moderada na capacidade de geração de caixa operacional.
O rácio EV/EBITDA revelou uma oscilação ao longo do período. Em 2019, apresentava-se em torno de 11,36, sinalizando uma avaliação relativamente moderada em relação à geração de caixa operacional. Em 2020, esse rácio diminuiu para 9,69, sugerindo uma avaliação mais otimista ou uma maior eficiência operacional. Em 2021, ocorreu um pico de 15,05, indicando uma percepção de valorização mais elevada ou menores operações de EBITDA em relação ao valor da empresa. Nos anos seguintes, o rácio variou entre 10,52 e 13,28, refletindo mudanças na avaliação de mercado relacionando-se às variações tanto no EV quanto no EBITDA. Essa flutuação pode indicar momentos de maior ou menor percepção de potencial de geração de caixa em relação ao valor de mercado.