Relação preço/lucro líquido (P/E)
desde 2005
Cálculo
Cisco Systems Inc., P/E, tendências a longo prazocálculo
| P/E | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro por ação1 (EPS) | EPS1 | = | Lucro (prejuízo) líquido1 (em milhões) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 de set. de 2024 | 19.00 | = | 49.13 | ÷ | 2.59 | 2.59 | = | 10,320 | ÷ | 3,990,734,794 | |
| 7 de set. de 2023 | 18.26 | = | 56.79 | ÷ | 3.11 | 3.11 | = | 12,613 | ÷ | 4,054,857,783 | |
| 8 de set. de 2022 | 15.78 | = | 45.37 | ÷ | 2.87 | 2.87 | = | 11,812 | ÷ | 4,108,844,167 | |
| 9 de set. de 2021 | 23.34 | = | 58.60 | ÷ | 2.51 | 2.51 | = | 10,591 | ÷ | 4,217,735,917 | |
| 3 de set. de 2020 | 15.46 | = | 40.95 | ÷ | 2.65 | 2.65 | = | 11,214 | ÷ | 4,233,425,297 | |
| 5 de set. de 2019 | 17.69 | = | 48.42 | ÷ | 2.74 | 2.74 | = | 11,621 | ÷ | 4,245,290,230 | |
| 6 de set. de 2018 | 1,964.84 | = | 47.28 | ÷ | 0.02 | 0.02 | = | 110 | ÷ | 4,571,334,136 | |
| 7 de set. de 2017 | 16.37 | = | 31.76 | ÷ | 1.94 | 1.94 | = | 9,609 | ÷ | 4,951,955,851 | |
| 8 de set. de 2016 | 14.69 | = | 31.47 | ÷ | 2.14 | 2.14 | = | 10,739 | ÷ | 5,014,353,833 | |
| 8 de set. de 2015 | 14.82 | = | 26.30 | ÷ | 1.77 | 1.77 | = | 8,981 | ÷ | 5,061,293,291 | |
| 9 de set. de 2014 | 16.14 | = | 24.86 | ÷ | 1.54 | 1.54 | = | 7,853 | ÷ | 5,099,203,169 | |
| 10 de set. de 2013 | 12.98 | = | 24.16 | ÷ | 1.86 | 1.86 | = | 9,983 | ÷ | 5,361,549,877 | |
| 12 de set. de 2012 | 12.55 | = | 19.08 | ÷ | 1.52 | 1.52 | = | 8,041 | ÷ | 5,290,061,557 | |
| 14 de set. de 2011 | 13.54 | = | 16.33 | ÷ | 1.21 | 1.21 | = | 6,490 | ÷ | 5,382,854,827 | |
| 21 de set. de 2010 | 15.56 | = | 21.64 | ÷ | 1.39 | 1.39 | = | 7,767 | ÷ | 5,585,268,740 | |
| 11 de set. de 2009 | 21.79 | = | 23.09 | ÷ | 1.06 | 1.06 | = | 6,134 | ÷ | 5,789,367,923 | |
| 15 de set. de 2008 | 16.35 | = | 22.38 | ÷ | 1.37 | 1.37 | = | 8,052 | ÷ | 5,883,028,141 | |
| 18 de set. de 2007 | 26.61 | = | 32.04 | ÷ | 1.20 | 1.20 | = | 7,333 | ÷ | 6,090,881,108 | |
| 18 de set. de 2006 | 24.85 | = | 22.84 | ÷ | 0.92 | 0.92 | = | 5,580 | ÷ | 6,070,131,024 | |
| 19 de set. de 2005 | 19.86 | = | 18.17 | ÷ | 0.91 | 0.91 | = | 5,741 | ÷ | 6,274,702,446 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27), 10-K (Data do relatório: 2018-07-28), 10-K (Data do relatório: 2017-07-29), 10-K (Data do relatório: 2016-07-30), 10-K (Data do relatório: 2015-07-25), 10-K (Data do relatório: 2014-07-26), 10-K (Data do relatório: 2013-07-27), 10-K (Data do relatório: 2012-07-28), 10-K (Data do relatório: 2011-07-30), 10-K (Data do relatório: 2010-07-31), 10-K (Data do relatório: 2009-07-25), 10-K (Data do relatório: 2008-07-26), 10-K (Data do relatório: 2007-07-28), 10-K (Data do relatório: 2006-07-29), 10-K (Data do relatório: 2005-07-30).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Cisco Systems Inc.
Esta análise resume padrões observados nos dados anuais de três indicadores de desempenho, cobrindo o período de 2005 a 2024. O objetivo é identificar tendências, volatilidade e sinais de mudança relevantes para tomada de decisão interna, sem menção à entidade específica nem à estrutura da tabela.
- Preço das ações (US$)
-
A série apresenta valorização ao longo do horizonte, com variações relevantes entre os anos. O ponto inicial fica em 18,17 US$ em 2005 e, ao longo da primeira década, os valores oscilaram entre aproximadamente 16 e 32 US$, mantendo-se em faixas moderadas. Em 2018 houve aumento expressivo para 47,28 US$, seguido por 48,42 US$ em 2019. Em 2020 ocorreu queda para 40,95 US$, após o que houve forte valorização até 2021, atingindo 58,60 US$. Em 2022 houve recuo para 45,37 US$, e 2023 registrou novo pico de 56,79 US$. O fechamento em 2024 ficou em 49,13 US$, configurando um patamar elevado relativo ao início do período, mas com volatilidade observada entre pares de anos recentes.
Em termos de contexto, a trajetória de preço parece responder tanto a variações de lucros quanto a movimentos de mercado, com momentos de valorização associados a períodos de maior percepção de valor e/ou crescimento dos ganhos por ação, e períodos de coordenação entre ciclos macroeconômicos e de demanda por ativos de tecnologia.
- Lucro por ação (EPS) (US$)
-
A série de EPS mostra aumento gradual ao longo da maior parte do período, passando de 0,91 em 2005 para patamares entre 1,5 e 3,1 a partir de 2013–2024. Observa-se um episódio atípico em 2018, com EPS de 0,02, que interrompe a tendência de crescimento e pode refletir ajustes contábeis, provisões ou eventos não recorrentes. Após esse ponto, houve recuperação rápida, com 2,74 em 2019, seguido por variações entre 2,5 e 3,1 nos anos seguintes.
Em termos de trajetória, o EPS revela dinamismo de longo prazo, com crescimento significativo especialmente a partir de 2019, indicando melhoria na rentabilidade operacional. A leitura dessa métrica deve considerar o impacto do 2018 como uma anomalia pontual que distorce temporariamente a tendência geral.
- P/E (Preço/Lucro) – Rácio financeiro
-
O P/E manteve-se, em grande parte, na faixa de 12 a 17 entre 2008 e 2017, indicando avaliação relativamente estável frente à lucratividade existente. Em 2018 houve uma distorção extraordinária (1964,84), resultado direto da EPS extremamente baixa nesse ano, o que não representa o nível de valuation normal. Posteriormente, o P/E retornou a níveis mais consistentes, situando-se entre 15 e 18 em 2019 e 2020.
Foi registrada ainda uma elevação para 23,34 em 2021, sugerindo uma valorização relativa do preço em relação aos lucros ou uma melhoria de múltiplos de mercado naquele período. Nos anos seguintes, 2022 a 2024, o P/E oscila entre 15,78 e 19, evidenciando uma retomada de normalização após o pico de 2021. O conjunto aponta para valuation mais alto em 2021, seguido de ajuste para patamares próximos à média histórica do período.
Comparação com concorrentes
Cisco Systems Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Cisco Systems Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 5 de set. de 2024 | 19.00 | 35.95 | 45.95 | 25.12 | 23.45 |
| 7 de set. de 2023 | 18.26 | 28.33 | 39.77 | 11.94 | 21.10 |
| 8 de set. de 2022 | 15.78 | 24.82 | 32.05 | 7.31 | 12.72 |
| 9 de set. de 2021 | 23.34 | 25.96 | 47.57 | 20.88 | 16.15 |
| 3 de set. de 2020 | 15.46 | 32.24 | 37.42 | 6.21 | 17.04 |
| 5 de set. de 2019 | 17.69 | 20.00 | 19.88 | — | 15.81 |
| 6 de set. de 2018 | 1,964.84 | 16.07 | 60.93 | — | 24.38 |
| 7 de set. de 2017 | 16.37 | 18.32 | 43.57 | — | 14.85 |
| 8 de set. de 2016 | 14.69 | 13.49 | 45.89 | — | 14.46 |
| 8 de set. de 2015 | 14.82 | 12.46 | 38.16 | — | 12.64 |
| 9 de set. de 2014 | 16.14 | 15.60 | 52.60 | — | 22.18 |
| 10 de set. de 2013 | 12.98 | 12.75 | — | — | 26.49 |
| 12 de set. de 2012 | 12.55 | 13.42 | — | — | 18.42 |
| 14 de set. de 2011 | 13.54 | 14.37 | — | — | 12.74 |
| 21 de set. de 2010 | 15.56 | 20.16 | — | — | 13.73 |
| 11 de set. de 2009 | 21.79 | 31.17 | — | — | 17.29 |
| 15 de set. de 2008 | 16.35 | 19.00 | — | — | 13.14 |
| 18 de set. de 2007 | 26.61 | 41.16 | — | — | 13.15 |
| 18 de set. de 2006 | 24.85 | 36.65 | — | — | — |
| 19 de set. de 2005 | 19.86 | 45.25 | — | — | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27), 10-K (Data do relatório: 2018-07-28), 10-K (Data do relatório: 2017-07-29), 10-K (Data do relatório: 2016-07-30), 10-K (Data do relatório: 2015-07-25), 10-K (Data do relatório: 2014-07-26), 10-K (Data do relatório: 2013-07-27), 10-K (Data do relatório: 2012-07-28), 10-K (Data do relatório: 2011-07-30), 10-K (Data do relatório: 2010-07-31), 10-K (Data do relatório: 2009-07-25), 10-K (Data do relatório: 2008-07-26), 10-K (Data do relatório: 2007-07-28), 10-K (Data do relatório: 2006-07-29), 10-K (Data do relatório: 2005-07-30).
Comparação com o setor industrial: Hardware e equipamentos de tecnologia
Cisco Systems Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: hardware e equipamentos de tecnologia
| Cisco Systems Inc. | Hardware e equipamentos de tecnologia | |
|---|---|---|
| 5 de set. de 2024 | 19.00 | 34.19 |
| 7 de set. de 2023 | 18.26 | 27.04 |
| 8 de set. de 2022 | 15.78 | 23.16 |
| 9 de set. de 2021 | 23.34 | 25.71 |
| 3 de set. de 2020 | 15.46 | 28.10 |
| 5 de set. de 2019 | 17.69 | 20.94 |
| 6 de set. de 2018 | 1,964.84 | 19.89 |
| 7 de set. de 2017 | 16.37 | 18.18 |
| 8 de set. de 2016 | 14.69 | 13.83 |
| 8 de set. de 2015 | 14.82 | 12.84 |
| 9 de set. de 2014 | 16.14 | 15.77 |
| 10 de set. de 2013 | 12.98 | 12.81 |
| 12 de set. de 2012 | 12.55 | 13.28 |
| 14 de set. de 2011 | 13.54 | 14.20 |
| 21 de set. de 2010 | 15.56 | 18.52 |
| 11 de set. de 2009 | 21.79 | 26.30 |
| 15 de set. de 2008 | 16.35 | 17.34 |
| 18 de set. de 2007 | 26.61 | 31.28 |
| 18 de set. de 2006 | 24.85 | 27.95 |
| 19 de set. de 2005 | 19.86 | 24.65 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27), 10-K (Data do relatório: 2018-07-28), 10-K (Data do relatório: 2017-07-29), 10-K (Data do relatório: 2016-07-30), 10-K (Data do relatório: 2015-07-25), 10-K (Data do relatório: 2014-07-26), 10-K (Data do relatório: 2013-07-27), 10-K (Data do relatório: 2012-07-28), 10-K (Data do relatório: 2011-07-30), 10-K (Data do relatório: 2010-07-31), 10-K (Data do relatório: 2009-07-25), 10-K (Data do relatório: 2008-07-26), 10-K (Data do relatório: 2007-07-28), 10-K (Data do relatório: 2006-07-29), 10-K (Data do relatório: 2005-07-30).
Comparação com a indústria: Tecnologia da informação
Cisco Systems Inc., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: tecnologia da informação
| Cisco Systems Inc. | Tecnologia da informação | |
|---|---|---|
| 5 de set. de 2024 | 19.00 | 45.22 |
| 7 de set. de 2023 | 18.26 | 36.08 |
| 8 de set. de 2022 | 15.78 | 26.90 |
| 9 de set. de 2021 | 23.34 | 29.73 |
| 3 de set. de 2020 | 15.46 | 31.25 |
| 5 de set. de 2019 | 17.69 | 23.31 |
| 6 de set. de 2018 | 1,964.84 | 23.20 |
| 7 de set. de 2017 | 16.37 | 23.46 |
| 8 de set. de 2016 | 14.69 | 19.50 |
| 8 de set. de 2015 | 14.82 | 16.54 |
| 9 de set. de 2014 | 16.14 | 17.12 |
| 10 de set. de 2013 | 12.98 | 14.15 |
| 12 de set. de 2012 | 12.55 | 14.37 |
| 14 de set. de 2011 | 13.54 | 13.74 |
| 21 de set. de 2010 | 15.56 | 14.99 |
| 11 de set. de 2009 | 21.79 | 21.44 |
| 15 de set. de 2008 | 16.35 | 15.67 |
| 18 de set. de 2007 | 26.61 | 36.25 |
| 18 de set. de 2006 | 24.85 | 31.93 |
| 19 de set. de 2005 | 19.86 | 33.62 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-27), 10-K (Data do relatório: 2023-07-29), 10-K (Data do relatório: 2022-07-30), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-25), 10-K (Data do relatório: 2019-07-27), 10-K (Data do relatório: 2018-07-28), 10-K (Data do relatório: 2017-07-29), 10-K (Data do relatório: 2016-07-30), 10-K (Data do relatório: 2015-07-25), 10-K (Data do relatório: 2014-07-26), 10-K (Data do relatório: 2013-07-27), 10-K (Data do relatório: 2012-07-28), 10-K (Data do relatório: 2011-07-30), 10-K (Data do relatório: 2010-07-31), 10-K (Data do relatório: 2009-07-25), 10-K (Data do relatório: 2008-07-26), 10-K (Data do relatório: 2007-07-28), 10-K (Data do relatório: 2006-07-29), 10-K (Data do relatório: 2005-07-30).