Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos diferentes períodos, observa-se uma redução significativa na dívida de curto prazo como porcentagem do total do passivo e patrimônio líquido, passando de 10,42% em julho de 2019 para 1,17% em julho de 2022, seguido de um aumento para 9,12% em julho de 2024. Essa variação sugere uma possível gestão agressiva de liquidez ou uma mudança na estrutura de endividamento de curto prazo ao longo dos anos.

O componente de contas a pagar permaneceu relativamente estável, apresentando ligeiras variações, porém mantendo-se em torno de aproximadamente 2% do total do passivo e patrimônio líquido, indicando uma consistência na política de pagamento a fornecedores.

O imposto de renda a pagar experimentou uma redução de sua participação até 2022, atingindo 0,82%, mas posteriormente apresentou um aumento substancial em 2023, chegando a representar 4,16%, antes de cair para 1,16% em 2024, possivelmente refletindo variações na lucratividade ou estratégias fiscais da empresa.

O valor acumulado de remuneração apresentou uma tendência de estabilidade até 2021, seguida de aumento em 2022 e 2023, antes de reduzir para 2,9% em 2024, indicando possíveis mudanças na política de remuneração ou provisões associadas a benefícios aos funcionários.

Dados relacionados à receita diferida mostraram crescimento contínuo, passando de aproximadamente 10,91% em 2019 para cerca de 13,66% em 2023, indicando uma expansão na obrigações que serão reconhecidas como receita na gestão de receitas diferidas. Em 2024, essa participação diminuiu para 13,06%, refletindo um possível ajuste nessa provisão ou reconhecimento de receitas.

Relativamente aos passivos circulantes, houve uma elevação de sua participação de 32,43% em 2019 para quase 30,74% em 2023, retornando a aproximadamente 32,62% em 2024, sugerindo variações na necessidade de financiamento de curto prazo.

O passivo de longo prazo, excluindo parcela corrente, teve uma diminuição de sua participação até 2023, atingindo 6,54%, antes de retornar a 15,77% em 2024, indicando talvez um aumento na captação de financiamentos de longo prazo ou reestruturações na dívida.

A participação de receitas diferidas de longo prazo aumentou de aproximadamente 7,98% em 2019 para 11,43% em 2023, seguida de uma redução para 9,83% em 2024, refletindo uma mudança na composição das obrigações de longo prazo.

O total do passivo, que representou cerca de 65,67% em 2019, diminuiu para aproximadamente 56,45% em 2023, antes de retorno a 63,46% em 2024, indicando ajustes na estrutura de passivos e possíveis provisões ou renegociações de dívida.

O capital social e ações ordinárias integralizadas aumentaram sua participação de 41,17% em 2019 para um pico de 45,44% em 2022, antes de reduzir para 36,81% em 2024, refletindo possíveis emissão de ações, recompra ou alterações na composição do patrimônio líquido.

Os lucros acumulados, que estavam em déficit até 2020, apresentaram melhora ao atingir 1,61% em 2023 e 0,87% em 2024, indicando uma recuperação na rentabilidade da empresa ao longo do período.

As outras perdas abrangentes acumuladas apresentaram uma tendência de estabilização, mantendo-se próximas de -1,15% em 2024, sugerindo uma estabilidade na avaliação de itens de ajuste de patrimônio relacionados a variações de mercado ou reavaliações.

Por fim, a participação do patrimônio líquido no total do passivo e patrimônio líquido aumentou de aproximadamente 34,33% em 2019 para 43,55% em 2023, antes de recuar para 36,54% em 2024, evidenciando variações na composição de recursos próprios frente às obrigações na estrutura de financiamento da organização.