Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

Desempenho do rácio P/E (Preço/Lucro Líquido):

O rácio de preço sobre lucro líquido apresentou variações consideráveis ao longo do período analisado. Após um aumento expressivo de 6,21 em 2020 para 20,88 em 2021, indicativo de uma valorização significativa do mercado em relação aos lucros, houve uma redução acentuada para 7,31 em 2022. A partir de então, houve uma recuperação, chegando a 11,94 em 2023, mas voltou a subir para 25,12 em 2024 e posteriormente a diminuir para 15,02 em 2025. Essas flutuações sugerem uma volatilidade na percepção do mercado quanto à rentabilidade futura, possivelmente refletindo mudanças nas expectativas de crescimento ou volatilidade nos lucros da empresa.

Desempenho do rácio P/OP (Preço/Resultado Operacional):

Este rácio apresentou uma tendência de redução de 10,93 em 2020 para 8,73 em 2022, indicando uma possível valorização do mercado em relação à operação, ou uma melhora na eficiência operacional. Entretanto, em 2023, o valor caiu para 5,05, refletindo uma valorização ainda maior do mercado sobre a operação, antes de crescer consideravelmente para 15,48 em 2024 e recuar para 11,06 em 2025. Essas oscilações podem estar relacionadas à percepção do mercado sobre a estabilidade e o potencial de crescimento das operações.

Desempenho do rácio P/S (Preço/Receita):

O rácio P/S mostrou uma tendência de crescimento robusto, começando em 0,31 em 2020, aumentando para 0,72 em 2021, e reduzindo-se para 0,4 em 2022. Posteriormente, estabilizou em níveis elevados, atingindo 0,91 em 2024, antes de recuar para 0,72 em 2025. Essa evolução sugere uma valorização do mercado em relação à receita, indicando uma avaliação positiva das perspectivas de crescimento da receita, embora com períodos de ajuste que refletem mudanças nas condições de mercado ou na percepção de valor do ativo.

Desempenho do rácio P/BV (Preço/Valor Contábil):

Os dados referentes a este rácio não apresentaram variações ou valores ao longo do período considerado, indicando possivelmente a ausência de dados ou que o valor está estagnado e não foi suficiente para gerar variações observáveis.

Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo do período considerado, observa-se que o preço das ações apresentou uma variação significativa. Após um aumento expressivo de 38,75 para 88,99 entre 2020 e 2021, houve uma redução subsequente para 53,51 em 2022, seguida de uma forte recuperação para 113 em 2023, e estabilidade próxima de 98,86 em 2024. Essa trajetória indica uma alta volatilidade nos preços, possivelmente refletindo variações de mercado ou de desempenho da companhia.

O lucro por ação (EPS) apresentou uma relação menos estável, inicialmente caindo de 6,24 para 4,26 entre 2020 e 2021, e subindo novamente para 7,32 em 2022. Entretanto, houve uma redução para 3,34 em 2023, antes de registrar uma recuperação para 4,5 em 2024 e atingir 6,58 em 2025. Essa oscilação sugere períodos de ganhos e perdas que podem estar relacionados a ciclos operacionais, investimentos ou eventos extraordinários.

O índice P/E evidenciou uma expansão significativa em 2021, atingindo 20,88, muito acima do valor de 6,21 em 2020, indicando uma maior valorização do mercado em relação aos lucros naquele período. Após esse pico, o índice caiu para 7,31 em 2022, porém voltou a subir consideravelmente em 2023 para 11,94 antes de atingir 25,12 em 2024. Em 2025, houve uma redução para 15,02, sugerindo ajustes na percepção de valor de mercado relativo aos lucros da empresa.

De modo geral, os dados refletem um período de grande volatilidade nos preços das ações e no índice P/E, com períodos de forte valorização e posterior correção. O lucro por ação acompanha uma tendência de recuperação ao longo dos anos, embora com oscilações, indicando um cenário de lucros variáveis, possivelmente impactados por fatores de mercado e operacionais.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações, que passou de US$ 38,75 em janeiro de 2020 para US$ 113 em fevereiro de 2024, refletindo uma valorização consistente e significativa na percepção do mercado em relação à empresa.

O lucro operacional por ação apresentou uma tendência de crescimento geral, passando de US$ 3,55 em janeiro de 2020 para US$ 8,94 em fevereiro de 2024. Embora tenha havido variações nesse período, a trajetória indica uma melhora na rentabilidade operacional, demonstrando potencial de geração de lucro por ação ao longo do tempo.

Por outro lado, o P/OP (preço sobre lucro operacional) apresentou variações consideráveis. Em 2020, o índice foi de 10,93, atingindo um pico de 13,19 em 2021, sugerindo uma maior valorização do mercado em relação ao lucro operacional. Posteriormente, houve uma redução significativa em 2022, chegando a 8,73, acompanhada de uma ligeira recuperação em 2023, para 5,05. Em 2024, o índice dispara para 15,48, antes de diminuir para 11,06 em 2025. Essa volatilidade pode refletir variações na avaliação do mercado ou mudanças na percepção de risco associadas às perspectivas de crescimento da empresa.

De modo geral, o período apresenta uma tendência de crescimento nos preços das ações e lucros operacionais, indicando uma melhora na performance financeira. As flutuações no P/OP sugerem ajustes na avaliação de mercado face às mudanças nos lucros ou condições econômicas, mas sem alterar a trajetória positiva observada nos indicadores de rentabilidade e valor de mercado.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos períodos apresentados, verifica-se uma trajetória variável nos principais indicadores. O preço das ações apresentou um aumento significativo de 2020 para 2021, passando de 38,75 para 88,99 dólares, marcando um crescimento expressivo. No entanto, em 2022, houve uma redução considerável para 53,51 dólares, seguida por uma nova elevação em 2023 para 39,86 dólares. Em 2024, o preço das ações atingiu um pico de 113 dólares, antes de estabilizar em 98,86 dólares em 2025. Essa oscilação sugere períodos de alta e correções de valor, refletindo possíveis variações no mercado ou na percepção dos investidores ao longo do tempo.

Em relação às vendas por ação, a tendência mostra crescimento consistente de 2020 a 2022, passando de 124,62 para 133,08 dólares. Em 2023, observou-se um leve aumento para 139,91 dólares, indicando uma continuidade na expansão dos resultados operacionais. Apesar do aumento, em 2024 e 2025, essa métrica apresentou uma ligeira retração, chegando a 123,88 e 136,95 dólares, respectivamente. Esses números ressaltam uma estabilidade geral na receita por ação, embora com variações anuais que podem indicar ajustes internos ou impactos de mercado.

O índice P/S (Preço sobre Vendas) refletiu variações acentuadas ao longo do período. Em 2020, apresentou um valor baixo de 0,31, mas cresceu de forma expressiva em 2021, atingindo 0,72, o que sugere uma valorização do mercado em relação às vendas. Em 2022, o índice caiu para 0,40, indicando uma possível desaceleração ou avaliação de mercado mais conservadora. No período seguinte, o P/S caiu novamente para 0,28 em 2023, antes de alcançar um pico de 0,91 em 2024, seguido por uma redução para 0,72 em 2025. Essas flutuações demonstram uma volatilidade na avaliação de mercado em relação às receitas, possivelmente refletindo mudanças na percepção de crescimento ou no desempenho financeiro.

Em suma, os dados revelam um cenário de oscilações significativas tanto no valor das ações quanto na avaliação do mercado em relação às vendas. Apesar de momentos de alta sustentada, especialmente em 2021 e 2024, há períodos de retração, possivelmente associados a fatores de mercado, desempenho operacional ou revisões de estimativas de investidores. A análise indica um ambiente de constante variação, com fases de valorização e correção que sugerem atenção contínua às dinâmicas de mercado e ao desempenho financeiro da empresa.

Análise do preço das ações ao longo do período

O preço das ações apresentou uma variação significativa entre 2020 e 2025. Em 31 de janeiro de 2020, o valor era de US$38,75, apresentando uma alta expressiva até 29 de janeiro de 2021, atingindo US$88,99, o que indica um aumento substancial de aproximadamente 130%. Desde então, o preço recuou para US$53,51 em janeiro de 2022, sugerindo uma correção após o pico, e posteriormente caiu para US$39,86 em fevereiro de 2023. Em 2024, houve uma forte valorização, com o valor subindo para US$113,00, atingindo o recorde nesse período, antes de recuar levemente para US$98,86 em 2025. Essas flutuações refletem mudanças de percepção do mercado, possivelmente relacionadas a fatores internos e externos, como desempenho financeiro, condições de mercado e investimentos estratégicos.

Desempenho do valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação (BVPS) apresentou comportamento volátil ao longo do período. Em 2020, o BVPS era negativo em -US$2,13, indicando uma situação de patrimônio líquido desfavorável nesse momento. Em 2021, houve uma forte reversão, com o valor positivo de US$3,25, sugerindo melhoria na saúde patrimonial da empresa. Contudo, nos anos seguintes, o BVPS voltou a registrar valores negativos, chegando a -US$2,22 em 2022, -US$4,27 em 2023 e -US$3,37 em 2024, indicando dificuldades ou redução no patrimônio líquido consolidado. Em 2025, o valor novamente havia melhorado, atingindo -US$2,12, embora permanecesse negativo. Essa trajetória sugere que, apesar de melhorias pontuais, a empresa enfrenta desafios na manutenção de um patrimônio líquido ativo e consolidado positivo ao longo do tempo.

Razão P/BV

Apenas um ponto de dados é fornecido para o ratio P/BV, em 29 de janeiro de 2021, com um valor de 27,38. Este valor elevado sugere que, naquele momento, as ações estavam sendo negociadas a um múltiplo muito alto em relação ao valor patrimonial por ação, possivelmente refletindo expectativas de forte crescimento ou otimismo do mercado. A ausência de dados adicionais impede a análise de tendências futuras ou comparativos ao longo do período.