Celgene Corp. (NASDAQ:CELG)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas nos componentes do imposto de renda ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma variação significativa nos valores apresentados, indicando mudanças na estrutura tributária ou nos resultados financeiros subjacentes.

Impostos a pagar atualmente

Apresenta uma redução considerável de 600 milhões de dólares em 2014 para 455 milhões de dólares em 2015. Contudo, o valor aumenta substancialmente nos anos subsequentes, atingindo 2.704 milhões de dólares em 2017 e 754 milhões de dólares em 2018. Essa flutuação sugere alterações na lucratividade e nas obrigações fiscais imediatas.

Imposto de renda diferido

Inicialmente negativo, com -272 milhões de dólares em 2014, o valor se mantém relativamente estável em -33 milhões de dólares em 2015 e -344 milhões de dólares em 2016. Em 2017, observa-se uma inversão drástica, com um valor de -1.330 milhões de dólares, seguido por uma recuperação parcial em 2018, atingindo 32 milhões de dólares. Essa dinâmica indica mudanças nas diferenças temporárias entre o lucro contábil e o lucro tributável.

Provisão para impostos sobre o rendimento

Demonstra um padrão de crescimento geral ao longo do período. Aumenta de 328 milhões de dólares em 2014 para 422 milhões de dólares em 2015 e 373 milhões de dólares em 2016. Em 2017, atinge um pico de 1.374 milhões de dólares, seguido por um aumento adicional em 2018, chegando a 786 milhões de dólares. Esse aumento consistente sugere um aumento na base tributável ou em alíquotas de impostos.

Em resumo, os dados indicam uma complexa interação entre os impostos a pagar, os impostos de renda diferidos e a provisão para impostos sobre o rendimento. A volatilidade observada nos impostos a pagar atualmente e no imposto de renda diferido, combinada com o aumento constante da provisão para impostos sobre o rendimento, requer uma análise mais aprofundada para determinar os fatores subjacentes que impulsionam essas tendências.

A análise dos dados revela flutuações significativas na estrutura tributária ao longo do período examinado. A alíquota de imposto legal dos EUA manteve-se constante em 35% entre 2014 e 2018, com uma redução acentuada para 21% em 2018.

Alíquota de imposto legal dos EUA

Observa-se uma estabilidade de 35% de 2014 a 2017, seguida de uma queda expressiva para 21% em 2018.

As diferenças de alíquotas sobre operações no exterior apresentaram variações, com valores negativos que indicam um impacto redutor na carga tributária. A magnitude dessas diferenças diminuiu consideravelmente em 2018.

Diferenças de alíquotas sobre operações no exterior

Apresentam uma tendência de redução em termos absolutos, embora permaneçam negativas, indicando um benefício fiscal. A redução mais notável ocorre em 2018.

Os impostos estaduais, líquidos de benefício federal, exibiram pequenas flutuações, com um ligeiro aumento em 2018. A variação da provisão de avaliação também apresentou mudanças modestas ao longo dos anos.

Impostos estaduais, líquidos de benefício federal

Apresentam uma variação pequena, com um aumento em 2018.

Variação da provisão de avaliação

Mostra flutuações modestas sem uma tendência clara.

As diferenças relacionadas à aquisição e colaboração demonstraram um aumento notável em 2018, sugerindo um impacto significativo de eventos de aquisição ou colaboração na carga tributária. Mudanças em posições fiscais incertas permaneceram relativamente estáveis, com pequenas flutuações.

Diferenças relacionadas à aquisição e colaboração

Apresentam um aumento significativo em 2018, indicando um impacto relevante de eventos de aquisição ou colaboração.

Mudanças em posições fiscais incertas

Mantêm-se relativamente estáveis ao longo do período.

A compensação de estoque excesso de benefícios fiscais surgiu em 2016 e 2017, com um impacto negativo na carga tributária. A alíquota efetiva de imposto de renda, antes da Lei Tributária de 2017, variou ao longo do período, com um pico em 2015 e uma queda acentuada em 2017.

Compensação de estoque excesso de benefícios fiscais

Aparece em 2016 e 2017, com impacto negativo.

Alíquota efetiva de imposto de renda, antes da Lei Tributária de 2017

Apresenta flutuações, com um pico em 2015 e uma queda em 2017.

A Lei Tributária de 2017 teve um impacto significativo na alíquota efetiva de imposto de renda, resultando em um aumento substancial em 2017 e uma subsequente redução em 2018. A alíquota efetiva de imposto de renda, considerando a Lei Tributária de 2017, refletiu essas mudanças, com um pico em 2017 e uma queda em 2018.

Lei Tributária de 2017

Demonstra um impacto significativo na alíquota efetiva de imposto de renda, com aumento em 2017 e redução em 2018.

Alíquota efetiva de imposto de renda

Reflete o impacto da Lei Tributária de 2017, com um pico em 2017 e uma queda em 2018.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento significativo nas Transferências NOL, partindo de 5 milhões em 2014 para atingir 249 milhões em 2017, com uma ligeira diminuição para 242 milhões em 2018.

Os Créditos fiscais transitados apresentaram crescimento de 5 milhões em 2014 para 44 milhões em 2018, com flutuações anuais intermediárias. A Remuneração baseada em ações demonstrou um padrão de crescimento inicial, de 251 milhões em 2014 para 412 milhões em 2016, seguido por uma redução para 317 milhões em 2017 e um novo aumento para 380 milhões em 2018.

Os Ativos intangíveis exibiram um aumento substancial de 660 milhões em 2014 para 809 milhões em 2016, seguido por uma queda acentuada para 425 milhões em 2018. Em contrapartida, os Ativos intangíveis negativos apresentaram uma trajetória oposta, com um aumento constante de -1183 milhões em 2014 para -3795 milhões em 2018.

As Despesas acumuladas e outras apresentaram um crescimento constante, passando de 192 milhões em 2014 para 316 milhões em 2018. Os Tributos diferidos, ativos brutos, mostraram um aumento de 1169 milhões em 2014 para 1690 milhões em 2016, com uma diminuição para 1466 milhões em 2018.

O Subsídio de avaliação apresentou valores negativos crescentes ao longo do período, de -40 milhões em 2014 para -277 milhões em 2017, com uma ligeira redução para -195 milhões em 2018. Os Tributos diferidos, ativos líquidos, seguiram uma tendência de crescimento até 2016, atingindo 1547 milhões, e posteriormente diminuíram para 1271 milhões em 2018.

O item "Outros ativos e passivos" apresentou variações, com valores positivos em 2014 e 2015, e valores negativos crescentes a partir de 2016, atingindo -59 milhões em 2018. Os Ganhos não remetidos permaneceram constantes em -317 milhões entre 2014 e 2016, sem dados disponíveis para os anos subsequentes.

Os Ganhos não realizados em títulos apresentaram uma diminuição de -237 milhões em 2014 para -146 milhões em 2018. O Passivo por impostos diferidos demonstrou um aumento significativo, passando de -1748 milhões em 2014 para -4000 milhões em 2018. Por fim, o Ativo por impostos diferidos líquidos (passivo) apresentou uma trajetória de aumento de valores negativos, de -619 milhões em 2014 para -2729 milhões em 2018.

Transferências NOL

Aumento expressivo até 2017, com leve declínio em 2018.

Créditos fiscais transitados

Crescimento constante ao longo do período.

Remuneração baseada em ações

Crescimento inicial seguido de flutuações.

Ativos intangíveis

Aumento seguido de queda acentuada.

Passivo por impostos diferidos

Aumento constante e significativo.

A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas nos valores relacionados a impostos diferidos ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma dinâmica distinta entre ativos e passivos, tanto na parcela circulante quanto na não circulante.

Ativo circulante por impostos diferidos

Apresenta um valor registrado apenas em 2014, com US$ 12 milhões, sem dados subsequentes disponíveis para análise de tendência.

Ativo por impostos diferidos não circulantes

Exibe um aumento considerável de US$ 57 milhões em 2014 para US$ 66 milhões em 2015. Em 2016, o valor atinge o pico de US$ 138 milhões, seguido por uma queda acentuada para US$ 23 milhões em 2017 e estabilização em US$ 24 milhões em 2018. Essa variação sugere mudanças na avaliação de benefícios fiscais futuros.

Passivo circulante por impostos diferidos

Registra um valor de US$ 131 milhões em 2014, sem informações adicionais nos anos seguintes.

Passivo por impostos diferidos não circulantes

Demonstra uma redução substancial de US$ 556 milhões em 2014 para US$ 378 milhões em 2015. Os dados indicam um período sem informações em 2016, seguido por um aumento significativo para US$ 1327 milhões em 2017 e, posteriormente, uma diminuição para US$ 2753 milhões em 2018. Essa trajetória sugere alterações nas obrigações fiscais futuras, possivelmente relacionadas a mudanças na legislação tributária ou na estratégia fiscal.

Em resumo, os dados revelam uma volatilidade considerável nos passivos por impostos diferidos não circulantes, enquanto os ativos por impostos diferidos não circulantes apresentam uma tendência de queda após um período inicial de crescimento. A ausência de dados em alguns períodos limita a capacidade de identificar padrões de longo prazo, mas as flutuações observadas indicam a necessidade de uma análise mais aprofundada das políticas contábeis e das implicações fiscais.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento geral nos ativos totais, com um aumento notável a partir de 2015, culminando em um valor consideravelmente superior em 2018. O ativo circulante também demonstra flutuações, com um pico em 2017 seguido por uma diminuição no ano seguinte.

Ativos

Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente, indicando expansão das operações e investimentos. O ativo circulante, embora variável, manteve-se em níveis substanciais, sugerindo boa liquidez.

No lado do passivo, o passivo circulante e o total do passivo exibem um aumento consistente ao longo dos anos, com um crescimento mais acentuado a partir de 2016. Este aumento pode indicar um maior endividamento ou um aumento nas obrigações de curto prazo.

Passivos

O crescimento do passivo total acompanha a expansão dos ativos, mas a taxa de crescimento do passivo é comparável à dos ativos, o que pode indicar um equilíbrio na estrutura de capital.

O patrimônio líquido demonstra uma variação menos pronunciada, com um período de estabilidade seguido por um aumento significativo em 2018. A análise do patrimônio líquido ajustado revela um padrão similar, porém com valores consistentemente superiores.

Patrimônio Líquido

O aumento do patrimônio líquido em 2018 pode ser atribuído a um desempenho financeiro positivo ou a outras operações que aumentaram o capital próprio.

O lucro líquido apresenta uma tendência de crescimento, com um aumento expressivo em 2017 e 2018. A análise do lucro líquido ajustado mostra um padrão semelhante, com valores ligeiramente diferentes, mas confirmando a melhora na rentabilidade.

Lucratividade

O crescimento consistente do lucro líquido indica uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro a partir das atividades principais. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de itens não recorrentes que impactam o resultado final.

Em resumo, os dados financeiros indicam uma empresa em expansão, com crescimento nos ativos, passivos e lucro líquido. A análise detalhada dos indicadores ajustados sugere a importância de considerar itens não recorrentes ao avaliar o desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de liquidez corrente, com um declínio notável no último ano analisado, indicando uma possível redução na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo. O índice de liquidez corrente ajustado apresenta o mesmo padrão.

A margem de lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável. Após uma queda em 2015, houve uma recuperação gradual, culminando em um valor próximo ao observado no início do período. O índice ajustado segue uma tendência similar, porém com valores geralmente inferiores e uma maior variação.

O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável ao longo dos anos, com pequenas flutuações. A versão ajustada do índice apresenta o mesmo comportamento. Isso sugere uma consistência na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento constante, indicando um crescente endividamento da entidade. A versão ajustada do índice demonstra uma trajetória semelhante, embora com valores ligeiramente inferiores. Este aumento na alavancagem pode indicar um maior risco financeiro.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu um crescimento expressivo, especialmente no último ano, atingindo o valor mais alto do período. O índice ajustado também demonstra um aumento significativo, embora em uma escala menor. Este resultado sugere uma melhoria na rentabilidade do capital próprio.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma trajetória de crescimento, embora menos acentuada que o ROE. O índice ajustado demonstra um padrão similar, com valores ligeiramente inferiores. A melhora no ROA indica um aumento na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de liquidez corrente

Demonstra uma tendência de declínio no último ano, após flutuações.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta volatilidade, com recuperação nos anos finais.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Exibe um aumento constante, indicando maior endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta um crescimento expressivo, especialmente no último ano.

Índice de retorno sobre ativos

Demonstra uma trajetória de crescimento, embora menos acentuada que o ROE.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos indicadores de liquidez e nos componentes do ativo e passivo circulante ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no ativo circulante, com um aumento notável de 2014 para 2016, seguido por uma diminuição em 2018.

Ativo Circulante

O ativo circulante apresentou crescimento entre 2014 e 2016, passando de 9713 milhões de dólares para 10868 milhões de dólares. Em 2017, atingiu o pico de 14892 milhões de dólares, mas retraiu para 9067 milhões de dólares em 2018. A consistência entre os valores do ativo circulante e do ativo circulante ajustado sugere que os ajustes não impactaram significativamente o montante total.

Passivo Circulante

O passivo circulante exibiu uma tendência de aumento constante de 2014 a 2018, passando de 2112 milhões de dólares para 4057 milhões de dólares. Similarmente ao ativo circulante, o passivo circulante ajustado acompanha a mesma trajetória, indicando que os ajustes não alteraram substancialmente o valor do passivo.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente estável em torno de 4.6 e 4.77 em 2014 e 2015, diminuiu para 3.67 em 2016, recuperando-se para 4.99 em 2017, antes de uma queda acentuada para 2.23 em 2018. Essa redução final indica uma diminuição na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado demonstra o mesmo padrão de variação do índice não ajustado, confirmando que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo na avaliação da liquidez da entidade. A convergência dos dois índices sugere que os ajustes não se referem a itens de materialidade relevante para a análise da liquidez.

Em resumo, a entidade demonstrou um crescimento inicial no ativo circulante, acompanhado por um aumento constante no passivo circulante. A liquidez corrente, embora inicialmente robusta, apresentou uma deterioração significativa em 2018, o que pode indicar a necessidade de uma análise mais aprofundada da gestão do capital de giro e da capacidade de honrar compromissos financeiros de curto prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho variável ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio no lucro líquido entre 2014 e 2015, seguido por uma recuperação e subsequente crescimento consistente até 2018.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou uma redução significativa em 2015, mas retomou a trajetória ascendente nos anos seguintes, atingindo o valor mais alto em 2018. Este crescimento indica uma melhora na rentabilidade geral da entidade.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com uma queda em 2015 e recuperação posterior. Em 2018, o lucro líquido ajustado superou o valor de 2014, demonstrando um desempenho aprimorado após os ajustes.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou flutuações consideráveis. Houve uma diminuição acentuada em 2015, seguida por uma recuperação gradual até 2017. Em 2018, a margem atingiu um patamar próximo ao observado em 2014, indicando uma melhoria na eficiência operacional e controle de custos.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada exibiu um comportamento similar à margem não ajustada, com uma queda em 2015 e recuperação subsequente. A margem ajustada em 2018 superou a margem não ajustada, sugerindo que os ajustes realizados tiveram um impacto positivo na rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de instabilidade seguido por uma recuperação e crescimento notáveis, especialmente em 2018. A análise das margens de lucro, tanto ajustadas quanto não ajustadas, sugere uma melhora na eficiência e rentabilidade da entidade ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo de 2014 para 2015, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, mantendo-se estável entre 2016 e 2017. Em 2018, registra-se um novo aumento expressivo.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com um crescimento substancial inicial e uma estabilização relativa nos anos seguintes, culminando em um aumento notável em 2018. A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado é consistentemente pequena ao longo dos anos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma flutuação modesta ao longo do período. Apresenta uma queda de 2014 para 2015, seguida por uma recuperação em 2016 e estabilização em 0.43 a partir de 2017. Este indicador sugere uma eficiência relativamente constante na utilização dos ativos para gerar vendas.

O índice de giro total dos ativos (ajustado) acompanha o mesmo padrão do índice de giro total dos ativos, indicando que os ajustes realizados não impactam significativamente a eficiência na utilização dos ativos. A consistência neste indicador sugere uma política de gestão de ativos estável ao longo do tempo.

Em resumo, os dados indicam um crescimento consistente nos ativos, acompanhado por uma eficiência na utilização destes que se mantém relativamente estável. O aumento mais expressivo nos ativos totais e ajustados em 2018 merece investigação adicional para determinar os fatores que contribuíram para este crescimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo entre 2014 e 2015, seguido por um ritmo de expansão mais moderado nos anos subsequentes, com um aumento notável em 2018.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um padrão de crescimento similar. A diferença entre os valores de ativos totais e ativos totais ajustados permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O patrimônio líquido apresentou flutuações. Houve um aumento considerável entre 2014 e 2015, seguido por um período de estabilidade e um ligeiro declínio em 2018. O patrimônio líquido ajustado, por sua vez, demonstra uma tendência de crescimento mais consistente, com um aumento expressivo em 2017 e 2018.

O índice de alavancagem financeira revela um aumento na dependência de financiamento externo. O índice cresceu de 2014 para 2015, estabilizou-se e, posteriormente, apresentou um novo aumento em 2018. O índice de alavancagem financeira ajustado, embora apresente variações, demonstra uma tendência de redução em comparação com o índice não ajustado, indicando um possível ajuste na estrutura de capital.

Ativos Totais

Crescimento constante com aceleração em 2018.

Patrimônio Líquido

Aumento inicial seguido de estabilidade e declínio em 2018.

Índice de Alavancagem Financeira

Tendência de aumento, indicando maior endividamento.

Patrimônio Líquido Ajustado

Crescimento consistente ao longo do período.

Índice de Alavancagem Financeira Ajustado

Menor dependência de financiamento externo em comparação com o índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e volatilidade ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma diminuição inicial entre 2014 e 2015, seguido por um período de recuperação e crescimento consistente até 2018, atingindo o valor mais alto do período.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com uma queda inicial, estabilização e posterior crescimento expressivo em 2018, superando o valor do lucro líquido no mesmo ano. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado variou ao longo dos anos, indicando a influência de itens não recorrentes nos resultados.

O patrimônio líquido apresentou flutuações. Houve uma redução entre 2014 e 2015, seguida de um aumento gradual até 2017, com uma leve diminuição em 2018. O patrimônio líquido ajustado demonstrou uma tendência de crescimento mais consistente, com valores superiores ao patrimônio líquido em todos os anos analisados.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu uma variação significativa. Após um período de estabilidade, o ROE aumentou substancialmente em 2017 e 2018, indicando uma melhoria na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) apresentou um padrão semelhante, com um aumento notável em 2018, superando o ROE tradicional.

Lucro Líquido

Crescimento geral, com flutuações iniciais.

Lucro Líquido Ajustado

Tendência de crescimento, com valores superiores ao lucro líquido em 2018.

Patrimônio Líquido

Flutuações, com leve diminuição em 2018.

Patrimônio Líquido Ajustado

Crescimento consistente.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Aumento significativo em 2017 e 2018.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE Ajustado)

Aumento expressivo em 2018, superando o ROE tradicional.

Em resumo, os dados indicam uma melhora na rentabilidade e eficiência da empresa ao longo do período, especialmente nos anos mais recentes. A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados sugere que itens não recorrentes tiveram um impacto significativo nos resultados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações iniciais, com uma diminuição em 2015, seguida de recuperação e crescimento consistente até 2018, atingindo o valor mais alto do período. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, embora com valores ligeiramente diferentes, também culminando em um aumento significativo em 2018.

Os ativos totais e o ativo total ajustado exibiram um aumento contínuo e substancial durante todo o período. Observa-se uma expansão considerável na base de ativos, com um crescimento mais acentuado entre 2014 e 2016, e uma continuidade dessa tendência nos anos subsequentes.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou variações ao longo dos anos. Após um pico em 2014, houve uma queda em 2015, seguida de uma recuperação gradual até 2017. Em 2018, o ROA atingiu um valor comparável ao de 2014, indicando uma melhora na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um padrão semelhante ao ROA não ajustado, com flutuações e uma tendência de melhora em 2018. A convergência entre o ROA e o ROA ajustado em 2018 sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo no índice de rentabilidade nesse ano.

Lucro Líquido

Demonstra crescimento significativo, especialmente em 2018, após flutuações iniciais.

Ativos Totais

Apresentam expansão contínua e substancial ao longo do período.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Exibe variações, com recuperação e melhora em 2018.

Tendência Geral

Indica uma melhora na performance financeira e na eficiência operacional ao longo do tempo.