Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Celgene Corp., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Celgene
- Observa-se uma variação ao longo dos anos, com pico em 2014 e 2016, atingindo aproximadamente 102.7 bilhões de dólares em 2014 e 102.9 bilhões em 2016. Entre esses períodos, houve uma queda acentuada até 2015, chegando a cerca de 90.7 bilhões, seguida por uma redução contínua até 2018, quando o valor caiu para aproximadamente 80.9 bilhões. Essa tendência indica uma diminuição gradual do valor de mercado, refletindo possíveis desafios de mercado, mudanças na percepção de valor ou desempenho financeiro da empresa ao longo do período.
- Capital investido
- O capital investido apresenta uma tendência de crescimento consistente ao longo do período analisado. Inicia em cerca de 9.84 milhões de dólares em 2014 e registra um aumento expressivo, atingindo aproximadamente 27.77 milhões de dólares em 2018. Notavelmente, há um aumento significativo de 2015 para 2016, sugerindo uma expansão nas operações, aquisições ou reinvestimentos de ativos na empresa.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA mostra uma variação considerável, com valores mais altos em 2014 (92.8 milhões de dólares) e 2016 (84.2 milhões). Contudo, há uma tendência de declínio nos anos seguintes, chegando a cerca de 53 milhões em 2018. Essa diminuição indica uma redução no valor que a empresa está criando em relação ao capital investido, possivelmente refletindo desvalorizações relativas, desempenho inferior às expectativas de mercado ou mudanças na percepção do valor futuro da empresa pelos investidores.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Celgene Corp., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2018 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de declínio no valor de mercado ao longo dos anos, iniciando em aproximadamente US$ 92,8 bilhões em 2014 e reduzindo-se a cerca de US$ 53,1 bilhões em 2018. Entre 2014 e 2015, houve uma queda significativa, seguida por intervalos de leve recuperação em 2016. Entretanto, a partir de então, há uma redução constante, indicando possível desaceleração na criação de valor de mercado ou mudanças no ambiente competitivo ou interno da empresa.
- Capital investido
- O capital investido apresentou um crescimento consistente ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 9,8 bilhões em 2014 para US$ 27,8 bilhões em 2018. O aumento no capital investido mensura expansão de recursos aplicados na empresa, possivelmente refletindo investimentos, aquisições ou crescimento operacional. Este aumento contínuo sugere uma estratégia de fortalecimento da base de ativos ao longo do período analisado.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Este índice, que mede a margem de valorização de mercado relativa ao valor do capital investido, mostra uma tendência de forte declínio: de 943,04% em 2014 para 191,14% em 2018. A redução neste indicador sinaliza que, embora o capital investido tenha aumentado substancialmente, a eficiência na geração de valor de mercado sobre esse capital diminuiu ao longo do tempo, indicando uma possível deterioração na rentabilidade relativa ou desafios na manutenção do diferencial de valor agregado.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Celgene Corp., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas líquidas de produtos | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Vendas líquidas ajustadas de produtos | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2018 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas líquidas ajustadas de produtos
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência geral de declínio no valor de mercado ao longo do período analisado. Após um pico em 2014, o valor diminuiu consideravelmente em 2015, seguido de recuperação até 2016, atingindo o maior valor na série. Contudo, a partir de então, ocorre uma redução contínua, chegando a 53.085 milhões de dólares em 2018, o que indica uma possível deterioração da percepção de valor de mercado da empresa ao longo do tempo.
- Vendas líquidas ajustadas de produtos
- As vendas líquidas ajustadas apresentam uma trajetória de crescimento consistente ao longo dos anos. Houve um aumento expressivo de 2014 a 2018, passando de 7.569 milhões de dólares para 15.302 milhões, mais que dobrando nesse período. Este crescimento sugere uma expansão das operações comerciais ou maior eficiência na geração de receita, refletindo positivamente na performance financeira da empresa.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Este índice demonstra uma diminuição acentuada ao longo do período, começando em uma taxa extremamente elevada de 1226,53% em 2014 e reduzindo-se para 346,92% em 2018. A redução significativa no índice sugere que, embora as vendas tenham aumentado, a relação entre o valor de mercado adicionado e o valor do mercado vem diminuindo, indicando uma potencial deterioração na eficiência ou rentabilidade relativa em criar valor de mercado em relação ao valor de mercado total da empresa.