Celgene Corp. (NASDAQ:CELG)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se estabilidade nos "Direitos adquiridos de produtos desenvolvidos" ao longo do período de 2014 a 2018, mantendo-se consistentemente em US$ 3.406 milhões.

Em contrapartida, a categoria "Tecnologia" demonstra uma variação significativa. Inicialmente, apresenta valores modestos, com US$ 334 milhões em 2014, seguido por um aumento substancial para US$ 1.743 milhões em 2018. "Licenças" e "Outros" exibem relativa estabilidade, com flutuações mínimas ao longo dos anos.

Os "Activos intangíveis amortizáveis, valor contabilístico bruto" apresentam um aumento notável em 2018, atingindo US$ 5.269 milhões, após um período de relativa estabilidade. Paralelamente, a "Amortização acumulada" demonstra um crescimento constante e significativo, passando de -US$ 1.410 milhões em 2014 para -US$ 2.887 milhões em 2018, indicando a depreciação progressiva desses ativos.

Consequentemente, os "Activos incorpóreos amortizáveis, líquidos" apresentam uma trajetória decrescente até 2017, com um aumento em 2018. Os "Direitos adquiridos sobre os produtos DPI" e "Ativos intangíveis não amortizados" registram um crescimento expressivo ao longo do período, com destaque para o aumento em 2018, atingindo US$ 13.831 milhões. Isso contribui para o aumento geral dos "Activos incorpóreos líquidos", que experimentam um crescimento substancial, especialmente em 2018.

A "Boa vontade" também demonstra um aumento significativo, particularmente em 2018, atingindo US$ 8.003 milhões. Por fim, a categoria "Ativos intangíveis e goodwill" apresenta um crescimento consistente ao longo do período, refletindo o aumento tanto dos ativos intangíveis quanto da boa vontade.

Tendências Gerais

Crescimento significativo em ativos intangíveis e goodwill, impulsionado principalmente por aumentos em "Direitos adquiridos sobre os produtos DPI", "Ativos intangíveis não amortizados" e "Boa vontade".

Estabilidade

"Direitos adquiridos de produtos desenvolvidos", "Licenças" e "Outros" mantêm valores relativamente constantes ao longo do período analisado.

Variação Notável

A categoria "Tecnologia" apresenta um aumento expressivo em 2018, indicando um possível investimento ou aquisição nessa área.

Amortização

A "Amortização acumulada" demonstra um crescimento constante, refletindo a depreciação dos ativos intangíveis amortizáveis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2014 a 2018, indicando expansão nas operações e investimentos.

O ativo total ajustado acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, embora em magnitudes diferentes. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado sugere a presença de itens que requerem ajustes para uma avaliação mais precisa da posição financeira.

O patrimônio líquido apresentou um crescimento inicial de 2014 a 2017, porém, registrou uma diminuição significativa em 2018. Essa redução pode indicar a distribuição de dividendos, recompra de ações, ou perdas financeiras que impactaram o capital próprio.

O patrimônio líquido ajustado demonstra uma volatilidade maior em comparação com o patrimônio líquido. O valor negativo em 2018 sinaliza a necessidade de investigação adicional para identificar os fatores que levaram a essa situação, como ajustes contábeis significativos ou reavaliações de ativos.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante ao longo dos anos, indicando expansão da empresa.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência de crescimento, mas com variações em relação ao ativo total, sugerindo a influência de ajustes contábeis.

Patrimônio Líquido

Cresceu até 2017, mas diminuiu consideravelmente em 2018, necessitando de análise mais aprofundada.

Patrimônio Líquido Ajustado

Exibe alta volatilidade e um valor negativo em 2018, indicando possíveis problemas ou ajustes significativos na estrutura de capital.

Em resumo, a empresa demonstra crescimento em seus ativos, mas apresenta sinais de alerta no patrimônio líquido, especialmente no resultado ajustado de 2018, que requer uma investigação mais detalhada para compreender as causas e potenciais implicações.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com valores que oscilam entre 0.34 e 0.44, apresentando uma ligeira tendência de estabilização nos anos mais recentes. O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma trajetória ascendente, partindo de 0.41 em 2015 para 0.56 em 2018, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento significativo, de 2.66 em 2014 para 5.76 em 2018, sugerindo um maior endividamento da entidade. O índice de alavancagem financeira ajustado exibe uma variação ainda mais expressiva, com um pico em 2015 (21.32) seguido de uma redução gradual, mas permanecendo em patamares elevados.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido demonstra uma forte tendência de crescimento, com um aumento notável de 30.65% em 2014 para 65.67% em 2018. O índice ajustado apresenta um comportamento similar, embora com valores absolutos mais altos e dados incompletos nos anos mais recentes. O índice de retorno sobre ativos também apresenta uma tendência de alta, embora menos acentuada, passando de 11.53% em 2014 para 11.4% em 2018. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa tendência, com um aumento de 13.2% para 14.73% no mesmo período.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações, com estabilização recente.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Demonstra uma tendência de aumento ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento constante do endividamento.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Apresenta alta volatilidade e valores elevados.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Mostra um crescimento significativo ao longo do tempo.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Segue a tendência de alta, com valores superiores.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta uma tendência de crescimento moderada.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Acompanha a tendência de alta do índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo de 17340 para 35480, indicando uma expansão considerável da base de ativos da entidade.

O ativo total ajustado também apresenta um crescimento consistente, partindo de 15149 e atingindo 27477. Embora menor que o crescimento dos ativos totais, a tendência de alta sugere uma melhoria na qualidade dos ativos, com ajustes que refletem uma avaliação mais precisa do valor econômico.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma certa volatilidade, com valores de 0.44, 0.34, 0.4, 0.43 e 0.43. A flutuação sugere variações na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita, sem uma tendência clara de melhoria ou deterioração ao longo do período.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado, por sua vez, apresenta uma tendência de alta mais definida, evoluindo de 0.5 para 0.56. Este aumento indica uma crescente eficiência na utilização dos ativos ajustados para gerar receita, sugerindo que os ajustes realizados na base de ativos contribuem para um melhor desempenho operacional.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em sua base de ativos, com uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos ajustados. A volatilidade no índice de giro total dos ativos sugere a necessidade de monitoramento contínuo para identificar os fatores que influenciam a eficiência na utilização dos ativos totais.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 17340 milhões de dólares em 2014 para atingir 35480 milhões de dólares em 2018.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de crescimento, embora em magnitudes diferentes. A progressão indica um aumento de 15149 milhões de dólares em 2014 para 27477 milhões de dólares em 2018. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado diminui ao longo do tempo.

O patrimônio líquido apresenta um padrão de crescimento inicial, com um aumento de 6525 milhões de dólares em 2014 para 6921 milhões de dólares em 2017. Contudo, em 2018, registra-se uma diminuição para 6161 milhões de dólares.

O patrimônio líquido ajustado exibe uma volatilidade mais acentuada. Após um crescimento significativo de 4334 milhões de dólares em 2014 para 2055 milhões de dólares em 2017, o valor se torna negativo em 2018, atingindo -1842 milhões de dólares.

O índice de alavancagem financeira demonstra um aumento progressivo, passando de 2.66 em 2014 para 5.76 em 2018. Este aumento sugere um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido.

O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma variação ainda mais expressiva, com um pico de 21.32 em 2015, seguido por uma redução gradual para 12.3 em 2018. A magnitude deste índice indica uma dependência considerável de financiamento externo, especialmente em 2015.

Ativos Totais

Crescimento constante ao longo do período.

Ativo Total Ajustado

Acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, mas com valores menores.

Patrimônio Líquido

Crescimento inicial seguido de declínio em 2018.

Patrimônio Líquido Ajustado

Volatilidade significativa, com valor negativo em 2018.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento progressivo, indicando maior endividamento.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Variação expressiva, com pico em 2015 e redução posterior.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O patrimônio líquido apresentou flutuações, iniciando em US$ 6.525 milhões em 2014, diminuindo para US$ 5.919 milhões em 2015, e subsequentemente aumentando para US$ 6.599 milhões em 2016 e US$ 6.921 milhões em 2017. Em 2018, observou-se uma redução para US$ 6.161 milhões.

O patrimônio líquido ajustado exibiu um padrão distinto. Após um valor inicial de US$ 4.334 milhões em 2014, houve um aumento significativo para US$ 1.040 milhões em 2015, seguido por um crescimento contínuo para US$ 1.734 milhões em 2016 e US$ 2.055 milhões em 2017. Contudo, em 2018, o valor ajustado tornou-se negativo, atingindo US$ -1.842 milhões.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma tendência de alta ao longo do período. Iniciando em 30,65% em 2014, o índice atingiu 27,07% em 2015, 30,29% em 2016, 42,48% em 2017 e, finalmente, 65,67% em 2018. Este aumento sugere uma crescente eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstrou uma volatilidade considerável. Em 2014, o índice foi de 46,15%, aumentando drasticamente para 154,04% em 2015. Em 2016, o índice foi de 115,33%, seguido por 143,07% em 2017. Não há dado disponível para 2018.

A divergência entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado, juntamente com a variação nos respectivos índices de retorno, indica a influência de fatores não operacionais ou ajustes contábeis significativos nos resultados financeiros. A queda do patrimônio líquido ajustado em 2018 e a ausência de dado correspondente para o índice de retorno ajustado merecem investigação adicional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento significativo de 17340 para 35480, indicando uma expansão considerável da base de ativos da entidade.

O ativo total ajustado também apresenta um crescimento consistente, embora ligeiramente inferior ao dos ativos totais, passando de 15149 para 27477. Essa diferença sugere uma variação na composição dos ativos, com um aumento proporcionalmente maior em itens não considerados no ajuste.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibe flutuações ao longo dos anos, iniciando em 11.53%, diminuindo para 5.92%, e subsequentemente apresentando uma recuperação gradual para 11.4%. Essa volatilidade pode ser atribuída a fatores como mudanças na eficiência operacional, condições de mercado ou decisões de investimento.

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstra um padrão similar ao ROA, porém com valores consistentemente superiores. O índice ajustado inicia em 13.2%, atinge 7.22%, e recupera para 14.73%. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade dos ativos.

Tendências Gerais

Crescimento constante nos ativos totais e ajustados.

Rentabilidade

Flutuações no ROA, com recuperação ao longo do tempo. O ROA ajustado consistentemente superior.

Composição dos Ativos

Variação na composição dos ativos, refletida na diferença entre o crescimento dos ativos totais e ajustados.