CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias principais. A primeira categoria demonstra um crescimento substancial e consistente ao longo do período analisado. Observa-se um aumento significativo a partir de 2020, com valores progressivamente maiores em cada ano subsequente, culminando no valor mais alto em 2025. Este padrão sugere uma expansão contínua da receita ou ativos.

A segunda categoria apresenta um comportamento mais volátil. Inicialmente negativa, a categoria exibe valores absolutos crescentes em magnitude até 2022, indicando um aumento nas obrigações ou despesas diferidas. Contudo, a partir de 2023, observa-se uma inversão, com valores negativos menores, embora ainda significativos, persistindo até 2025. Essa flutuação pode indicar mudanças nas políticas de reconhecimento de receita ou na gestão de passivos.

A terceira categoria demonstra um aumento constante e expressivo. Os valores crescem de forma consistente a cada ano, com um aumento particularmente notável entre 2021 e 2022. Essa tendência sugere um aumento na carga tributária, possivelmente correlacionada com o crescimento da primeira categoria. A progressão contínua indica uma estabilidade na taxa efetiva de imposto ou um crescimento proporcional da base tributável.

Tendências Gerais

A empresa demonstra um crescimento robusto na primeira categoria analisada, acompanhado por flutuações na segunda e um aumento constante na terceira.

Observações Específicas

A inversão na segunda categoria a partir de 2023 merece atenção, pois pode indicar uma mudança estratégica ou operacional.

Implicações

O aumento consistente na terceira categoria sugere uma gestão fiscal eficaz e um crescimento sustentável da base tributável.

A análise dos dados financeiros anuais revela padrões distintos em relação às alíquotas de imposto. A alíquota de imposto federal manteve-se constante ao longo do período analisado, fixada em 21%. No entanto, a alíquota efetiva demonstra uma volatilidade significativa.

Alíquota Efetiva - Tendências Gerais

Observa-se uma flutuação considerável na alíquota efetiva ao longo dos anos. Em 2020 e 2021, a alíquota efetiva foi negativa, indicando benefícios fiscais ou créditos que reduziram o imposto devido. Em 2022, a alíquota efetiva apresentou uma queda acentuada, atingindo o valor mais baixo do período, o que pode ser atribuído a fatores como a realização de perdas fiscais ou mudanças significativas na base tributável.

A partir de 2023, a alíquota efetiva começou a apresentar uma recuperação, tornando-se positiva e aumentando substancialmente em 2024. Em 2025, a alíquota efetiva registrou um aumento expressivo, atingindo o valor mais alto do período analisado. Este aumento pode ser resultado de um aumento na lucratividade, da redução de benefícios fiscais ou de mudanças na legislação tributária.

Variações Significativas

A transição de alíquotas efetivas negativas para valores positivos e, subsequentemente, para um aumento acentuado em 2025, sugere uma mudança substancial na situação financeira e tributária. A magnitude da variação em 2025 merece investigação adicional para determinar os fatores subjacentes.

Em resumo, embora a alíquota de imposto federal tenha permanecido estável, a alíquota efetiva demonstrou uma trajetória dinâmica, com períodos de valores negativos seguidos por uma recuperação e um aumento significativo no último ano analisado. A análise da alíquota efetiva indica a importância de considerar fatores além da alíquota estatutária ao avaliar a carga tributária de uma entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas áreas. Observa-se um aumento consistente nos ativos diferidos brutos ao longo do período, indicando um crescimento contínuo em adiamentos de receita ou custos futuros. Paralelamente, o subsídio de avaliação demonstra uma trajetória decrescente, com valores negativos cada vez mais expressivos, sugerindo um impacto considerável na avaliação dos ativos.

Perdas Operacionais Líquidas Transitadas

As perdas operacionais líquidas transitadas apresentaram um aumento substancial entre 2020 e 2023, estabilizando-se e apresentando uma ligeira diminuição em 2024 e 2025. Este padrão pode indicar um período inicial de investimentos significativos seguido por uma maior eficiência operacional.

Investigação e Outros Créditos Transitados

Houve um crescimento constante nos créditos de investigação e outros, com um aumento notável em 2025. Isso pode refletir um aumento na alocação de recursos para atividades de pesquisa e desenvolvimento ou uma melhoria na gestão de créditos.

Ativos Intangíveis

Os ativos intangíveis apresentaram um crescimento significativo a partir de 2022, com um aumento expressivo em 2024 e 2025. Este aumento pode ser atribuído a aquisições, desenvolvimento interno de software ou outras formas de capitalização de ativos intangíveis.

Remuneração Baseada em Ações

A remuneração baseada em ações apresentou um crescimento até 2023, com uma ligeira diminuição em 2024, seguida de um novo aumento em 2025. Este padrão pode estar relacionado a planos de incentivo para funcionários e à performance da empresa.

Receita Diferida

A receita diferida demonstrou um crescimento consistente ao longo do período, com um aumento notável a partir de 2022. Isso indica um aumento nas vendas antecipadas ou na receita reconhecida ao longo do tempo.

Despesas Acumuladas

As despesas acumuladas apresentaram um crescimento constante, refletindo um aumento nas obrigações financeiras da empresa.

Passivo de Arrendamento Operacional

O passivo de arrendamento operacional apresentou um crescimento constante, indicando um aumento no uso de arrendamentos operacionais.

Pesquisa e Desenvolvimento Capitalizados

Houve um aumento significativo nos gastos com pesquisa e desenvolvimento capitalizados, especialmente a partir de 2021, sugerindo um investimento crescente em inovação.

Tributos Diferidos Ativos

Os tributos diferidos ativos apresentaram um crescimento constante, indicando um potencial benefício fiscal futuro.

Bens e Equipamentos Líquidos

Os bens e equipamentos líquidos apresentaram uma diminuição consistente, indicando depreciação ou alienação de ativos.

Comissões Capitalizadas

As comissões capitalizadas apresentaram um aumento significativo em valores negativos, indicando um aumento nos custos de vendas.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos apresentou um crescimento constante, refletindo obrigações fiscais futuras.

Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos

O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos apresentou um crescimento constante, indicando um potencial benefício fiscal futuro.

Em resumo, os dados financeiros indicam uma empresa em crescimento, com investimentos significativos em pesquisa e desenvolvimento e ativos intangíveis. A gestão de ativos e passivos, incluindo os diferidos e os relacionados a impostos, demonstra uma complexidade crescente, exigindo monitoramento contínuo.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo de aproximadamente 140% entre 2020 e 2021, seguido por incrementos progressivamente menores, mas ainda substanciais, nos anos subsequentes. Em 2025, o valor dos ativos totais quase sextuplicou em relação a 2020.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória similar à dos ativos totais, com variações mínimas entre ambos os valores em cada período. Isso sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a posição patrimonial da entidade.

O patrimônio líquido total também exibe uma tendência de crescimento notável. O valor aumentou mais de quatro vezes entre 2020 e 2025, indicando um fortalecimento da base financeira da empresa. O patrimônio líquido total ajustado acompanha essa tendência, com diferenças pontuais em relação ao patrimônio líquido total.

A performance do lucro líquido demonstra uma evolução complexa. Inicialmente, a entidade reportou prejuízos em todos os anos até 2022. No entanto, a partir de 2023, registra-se um lucro líquido positivo, embora com uma redução em 2025. O lucro líquido ajustado segue o mesmo padrão, com prejuízos até 2023 e lucro nos anos seguintes, também apresentando diminuição em 2025.

Tendências Gerais

Crescimento consistente dos ativos totais e do patrimônio líquido.

Lucratividade

Transição de prejuízos para lucros a partir de 2023, com uma leve queda no lucro em 2025.

Ajustes

Os ajustes realizados nos ativos e no patrimônio líquido não alteram substancialmente os valores originais.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um aumento significativo em sua base de ativos e patrimônio líquido. A mudança na lucratividade, com a superação dos prejuízos, representa um marco importante, embora a redução do lucro em 2025 mereça investigação adicional.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução notável na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido e o índice de margem de lucro líquido ajustado apresentando valores negativos substanciais em anos anteriores, mas convergindo para valores positivos, embora modestos, nos anos mais recentes. Contudo, o último período demonstra uma ligeira retração nesses índices.

O índice de giro total dos ativos e sua versão ajustada demonstram uma trajetória ascendente até o penúltimo período, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. No entanto, o último período apresenta uma estabilização nesse índice.

O índice de alavancagem financeira e sua versão ajustada exibem um aumento progressivo até o ano de 2022, seguido por uma diminuição gradual nos anos subsequentes, sugerindo uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Essa tendência de redução se mantém ao longo do período analisado.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o nominal quanto o ajustado, acompanham o padrão de rentabilidade, saindo de valores negativos significativos para valores positivos, porém com uma leve queda no último ano. Similarmente, os índices de retorno sobre ativos, também em suas versões nominal e ajustada, mostram uma melhora progressiva, seguida por uma pequena diminuição no período mais recente.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma melhora significativa, passando de valores negativos para positivos, com uma leve queda no último período.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra um aumento na eficiência da utilização dos ativos, estabilizando no último período.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma redução gradual do endividamento ao longo do tempo.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Segue a tendência de rentabilidade, com uma leve queda no último período.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta uma melhora na rentabilidade dos ativos, com uma pequena diminuição no período mais recente.

Em resumo, os dados indicam uma trajetória de melhoria na rentabilidade e eficiência, acompanhada por uma gestão mais conservadora do endividamento. No entanto, a leve retração observada nos indicadores no último período sugere a necessidade de acompanhamento para identificar possíveis causas e avaliar a sustentabilidade dessas tendências.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, a entidade apresentou resultados negativos em termos de lucro líquido e lucro líquido ajustado, com perdas substanciais registradas em 2020, 2021 e 2022.

Observa-se uma redução nas perdas em 2023, culminando em um lucro líquido e ajustado positivos. Contudo, em 2024, o resultado reverte para um prejuízo, embora de magnitude inferior aos anos anteriores. Em 2025, o prejuízo aumenta em relação a 2024.

Lucro Líquido (prejuízo) atribuível

Apresenta uma flutuação considerável, com valores negativos predominantes até 2023, seguido por um breve período de lucratividade em 2023, e retorno ao prejuízo em 2024 e 2025.

Lucro Líquido Ajustado (prejuízo) atribuível

Segue uma tendência similar ao lucro líquido, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente o quadro geral de rentabilidade.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Reflete a volatilidade do lucro líquido, com margens negativas elevadas nos primeiros anos, melhorando em 2023, mas retornando a valores negativos em 2024 e 2025. A margem em 2025 é a mais baixa do período.

Índice de Margem de Lucro Líquido (ajustado)

Apresenta um padrão consistente com o índice de margem de lucro líquido, confirmando que os ajustes não impactam substancialmente a rentabilidade da entidade.

A margem de lucro líquido, tanto a não ajustada quanto a ajustada, demonstra uma instabilidade notável. A transição de margens negativas elevadas para um valor positivo em 2023 sugere uma melhora na eficiência operacional ou no controle de custos. No entanto, a subsequente deterioração em 2024 e 2025 indica desafios na manutenção da lucratividade.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade limitada de gerar lucro consistente ao longo do período analisado, com uma tendência de flutuação significativa nos resultados financeiros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo de aproximadamente 140% entre 2020 e 2021, seguido por incrementos mais moderados, porém contínuos, nos anos subsequentes. Em 2024, o valor dos ativos totais atingiu US$ 6,646,520 mil, e em 2025, alcançou US$ 8,701,578 mil, indicando uma expansão contínua da base de ativos.

O ativo total ajustado apresenta uma tendência similar à dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores em cada período. A diferença entre os dois indicadores permanece relativamente constante ao longo dos anos, sugerindo que os ajustes realizados não impactam significativamente a magnitude total dos ativos.

O índice de giro total dos ativos, tanto o original quanto o ajustado, demonstra uma melhora gradual na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. Em 2020, o índice era de 0.34, aumentando para 0.4 em 2022 e estabilizando em 0.45 e 0.46 nos anos de 2023 e 2024, respectivamente. O índice ajustado acompanha essa tendência, atingindo 0.46 em 2025. Este aumento sugere uma otimização na gestão dos ativos e uma maior capacidade de gerar vendas a partir da base de ativos existente.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante, com um aumento expressivo em 2021 e expansão contínua nos anos seguintes.

Ativo total ajustado

Segue a mesma tendência dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores e uma diferença constante.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma melhora gradual na eficiência da utilização dos ativos, indicando uma otimização na gestão.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Acompanha a tendência do índice original, confirmando a melhora na eficiência da utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais e o ativo total ajustado apresentaram uma trajetória ascendente contínua, com aumentos significativos ano após ano. Observa-se uma aceleração no crescimento entre 2020 e 2023, seguida por um aumento mais moderado em 2024 e 2025, embora ainda positivo.

O total do patrimônio líquido e o patrimônio líquido total ajustado também exibiram um crescimento constante e substancial. A taxa de crescimento do patrimônio líquido acompanhou a dos ativos, indicando uma expansão equilibrada da base de capital da entidade. O aumento mais expressivo no patrimônio líquido ocorreu entre 2021 e 2023.

O índice de alavancagem financeira apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente, houve um aumento de 1.89 em 2020 para 3.53 em 2022, sugerindo um aumento no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. Contudo, a partir de 2023, o índice demonstrou uma tendência de queda, atingindo 2.65 em 2025, indicando uma redução gradual do endividamento e uma melhora na estrutura de capital.

Ativos Totais

Crescimento constante e significativo ao longo do período, com aceleração entre 2020 e 2023.

Patrimônio Líquido

Aumento consistente, acompanhando o crescimento dos ativos, com maior expansão entre 2021 e 2023.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento inicial seguido por uma tendência de queda a partir de 2023, indicando redução do endividamento.

A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados dos ativos e do patrimônio líquido revela diferenças mínimas, sugerindo que os ajustes realizados não tiveram um impacto material nos indicadores. Em geral, os dados indicam uma empresa em expansão, com uma crescente base de ativos e patrimônio líquido, e uma gestão da alavancagem financeira que demonstra uma tendência de melhoria.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados inicialmente negativos, seguida por um período de lucratividade e, posteriormente, uma nova fase de prejuízo. O lucro líquido, embora tenha apresentado perdas consistentes até 2023, tornou-se positivo em 2024, mas retornou a valores negativos em 2025.

O lucro líquido ajustado segue uma tendência similar ao lucro líquido não ajustado, com perdas significativas até 2023, um lucro em 2024 e um prejuízo em 2025. A magnitude das perdas ajustadas é ligeiramente superior à das perdas não ajustadas em todos os períodos.

O patrimônio líquido total da empresa apresentou um crescimento constante ao longo do período analisado, com aumentos significativos a cada ano. Este crescimento foi observado tanto no patrimônio líquido total quanto no patrimônio líquido total ajustado, com valores ajustados ligeiramente inferiores aos não ajustados em cada período.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou valores negativos até 2023, refletindo as perdas líquidas. Em 2024, o ROE tornou-se positivo, indicando um retorno sobre o patrimônio líquido, mas em 2025 retornou a um valor negativo.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado acompanha a tendência do ROE não ajustado, com valores negativos predominantes e um breve período de positividade em 2024, seguido por um retorno à negatividade em 2025. Os valores do ROE ajustado são ligeiramente inferiores aos do ROE não ajustado.

Em resumo, a empresa demonstra um crescimento consistente do patrimônio líquido, mas enfrenta desafios na manutenção da lucratividade, com flutuações significativas nos resultados líquidos e, consequentemente, no retorno sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, a entidade apresentou resultados negativos no lucro líquido e no lucro líquido ajustado, com perdas substanciais em 2020, 2021 e 2022. Em 2023, observa-se uma inversão, com a obtenção de lucro líquido e ajustado positivos, embora em 2024 e 2025 retorne a apresentar prejuízo.

Lucro Líquido e Ajustado

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado seguiram um padrão similar, com perdas decrescentes até 2022, um pico de lucratividade em 2023 e um retorno às perdas em 2024 e 2025. A magnitude das perdas diminuiu de 2020 para 2021, mas aumentou em 2022, indicando possíveis desafios operacionais ou investimentos estratégicos que impactaram a rentabilidade. A recuperação em 2023 sugere a eficácia de medidas corretivas ou um ambiente de mercado mais favorável, mas a volta ao prejuízo em 2024 e 2025 pode indicar novos desafios.

Em relação ao balanço patrimonial, os ativos totais e o ativo total ajustado apresentaram um crescimento consistente ao longo de todo o período. Este aumento sugere expansão das operações, investimentos em ativos ou aquisições.

Ativos Totais

O crescimento dos ativos totais foi notável, com um aumento significativo de 2020 para 2021, seguido por incrementos mais moderados, mas contínuos, nos anos subsequentes. A consistência do crescimento dos ativos indica uma capacidade de investimento e expansão contínua.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) e o índice de retorno sobre ativos ajustado refletiram a volatilidade dos resultados. Inicialmente negativos, os índices melhoraram em 2023, acompanhando a lucratividade, mas voltaram a apresentar valores negativos em 2024 e 2025.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O ROA, tanto na sua forma original quanto ajustada, demonstra a eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. A trajetória negativa inicial, seguida pela melhora em 2023 e posterior declínio, espelha a performance do lucro líquido. Os valores negativos em 2024 e 2025 indicam que os ativos não estão gerando um retorno adequado sobre o investimento.

Em resumo, a entidade passou por um período de perdas significativas, seguido por uma breve recuperação em 2023, mas voltou a apresentar prejuízos em 2024 e 2025. O crescimento consistente dos ativos totais sugere expansão, mas a baixa rentabilidade, evidenciada pelo ROA, indica a necessidade de otimização da utilização dos recursos para melhorar a performance financeira.