Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias principais. A primeira categoria demonstra um crescimento substancial ao longo do período analisado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 472 unidades monetárias em 2020, atingindo 1481 unidades monetárias em 2025. Este crescimento não é linear, com uma aceleração notável entre 2021 e 2022, seguida por uma taxa de crescimento mais moderada nos anos subsequentes.

A segunda categoria apresenta um comportamento oposto. Inicialmente negativa, a categoria demonstra uma flutuação considerável. Em 2020, o valor é de -100 unidades monetárias, evoluindo para -43 em 2021 e 99 em 2022. Contudo, a partir de 2022, a categoria volta a apresentar valores negativos, com uma tendência de diminuição até -516 unidades monetárias em 2025. A magnitude dos valores negativos aumenta significativamente a partir de 2022.

A terceira categoria, referente à provisão para imposto de renda, exibe uma trajetória ascendente, embora com variações. O valor inicial em 2020 é de 372 unidades monetárias, aumentando para 494 em 2021 e 476 em 2022. Em 2023, observa-se um aumento expressivo para 605 unidades monetárias, seguido por 587 em 2024 e atingindo 965 unidades monetárias em 2025. A provisão para imposto de renda acompanha, em certa medida, o crescimento da primeira categoria, mas com uma taxa de aumento menor.

Tendências Gerais

A primeira categoria demonstra um crescimento consistente, enquanto a segunda apresenta flutuações significativas e uma tendência negativa crescente a partir de 2022. A terceira categoria, a provisão para imposto de renda, apresenta um crescimento constante, mas em um ritmo mais lento que a primeira categoria.

Observações Relevantes

A mudança de sinal na segunda categoria em 2022 sugere uma alteração nas condições subjacentes que a influenciam. O aumento da provisão para imposto de renda em 2023 e 2025 pode indicar um aumento da lucratividade ou mudanças nas políticas fiscais.

Implicações Potenciais

O crescimento da primeira categoria pode indicar expansão das operações ou aumento da demanda. A tendência negativa na segunda categoria requer investigação para identificar as causas e potenciais impactos. O aumento da provisão para imposto de renda pode afetar a rentabilidade líquida.

A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade na alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA, mantendo-se constante em 21% ao longo do período de 2020 a 2025. Contudo, a alíquota efetiva anual apresenta flutuações significativas.

Alíquota Efetiva Anual

Observa-se um aumento na alíquota efetiva anual de 16,92% em 2020 para 19,33% em 2021. Em 2022, houve uma ligeira diminuição para 18,73%, seguida por um novo aumento para 20,24% em 2023. Em 2024, a alíquota efetiva anual diminuiu consideravelmente para 16,54%, sendo que em 2025 apresentou um aumento para 19,96%.

A variação na alíquota efetiva anual, apesar da estabilidade da alíquota estatutária, sugere a influência de outros fatores, como créditos fiscais, deduções ou mudanças na composição da receita tributável. A diminuição observada em 2024, seguida de recuperação em 2025, indica possíveis ajustes na estratégia fiscal ou alterações nas condições operacionais que impactam a carga tributária. A análise detalhada das demonstrações financeiras completas seria necessária para identificar as causas específicas dessas flutuações.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos "Acréscimos e reservas atualmente não dedutíveis", com um crescimento notável entre 2020 e 2022, seguido por uma flutuação, mas mantendo uma tendência ascendente geral até 2025.

O item "Pesquisa e desenvolvimento capitalizados" demonstra um crescimento exponencial a partir de 2022, indicando um investimento crescente nessa área. O "Passivo de arrendamento operacional" apresenta uma trajetória irregular, com um aumento inicial seguido de uma estabilização e posterior crescimento em 2025.

A "Compensação acumulada e diferida" exibe uma variação considerável, com uma diminuição em 2022, mas recuperando-se nos anos subsequentes. As "Perdas e créditos fiscais transitados" mostram um aumento significativo em 2021, seguido de flutuações, mas com uma tendência de alta até 2025.

Os "Ativos intangíveis" apresentam dados incompletos nos primeiros anos, mas demonstram uma tendência de estabilização nos períodos subsequentes. A "Remuneração baseada em ações" registra um crescimento constante, com um aumento mais expressivo entre 2020 e 2023, estabilizando-se posteriormente.

O item "Outros, líquidos" apresenta um crescimento modesto ao longo do período. Os "Ativos por impostos diferidos brutos" exibem um aumento substancial, especialmente a partir de 2022, indicando um potencial benefício fiscal futuro.

O "Subsídio de avaliação" apresenta valores negativos consistentes, com um aumento na magnitude da perda ao longo do tempo. Os "Tributos diferidos ativos" acompanham a tendência dos ativos por impostos diferidos brutos, com um crescimento significativo a partir de 2022.

Os "Ativos de direito de uso de arrendamento operacional" são consistentemente negativos, com uma tendência de aumento na magnitude da perda. Os "Intangíveis" apresentam valores negativos significativos e relativamente estáveis ao longo do período.

Os "Bens e equipamentos" também são consistentemente negativos, com uma tendência de aumento na magnitude da perda. O item "Outros, líquidos" apresenta valores negativos estáveis. O "Passivo por impostos diferidos" demonstra um aumento constante em magnitude negativa ao longo do período.

Finalmente, o "Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos" apresenta uma trajetória complexa, com uma mudança de sinal em 2021 e um crescimento significativo nos anos subsequentes, indicando uma melhora na posição fiscal líquida.

Tendências Gerais

Crescimento em investimentos em pesquisa e desenvolvimento, ativos por impostos diferidos e remuneração baseada em ações.

Áreas de Atenção

Aumento consistente de passivos e perdas em algumas categorias, como subsídio de avaliação e passivo por impostos diferidos.

Observações

A disponibilidade limitada de dados em alguns períodos dificulta uma análise mais aprofundada de certas categorias.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução distinta em dois itens específicos ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de crescimento notável no valor dos Ativos de imposto de renda diferido de longo prazo.

Ativos de imposto de renda diferido de longo prazo

O valor inicial, registrado em 2020, era de US$ 65,8 milhões. Houve um aumento para US$ 11 milhões em 2021, seguido por um crescimento substancial para US$ 64 milhões em 2022. Em 2023, o valor atingiu US$ 698 milhões, e continuou a crescer significativamente, alcançando US$ 1222 milhões em 2025. Essa trajetória indica uma expansão considerável na capacidade da entidade de recuperar benefícios fiscais futuros.

Em contrapartida, os Passivos de imposto de renda diferidos de longo prazo apresentaram um comportamento diferente.

Passivos de imposto de renda diferidos de longo prazo (incluídos em Outras obrigações de longo prazo)

O valor inicial em 2020 foi de US$ 2,525 milhões. Em 2021, houve um aumento expressivo para US$ 619 milhões, seguido por uma redução para US$ 4,3 milhões em 2022. Os valores subsequentes em 2023, 2024 e 2025 foram de US$ 3 milhões, US$ 20 milhões, respectivamente. Essa flutuação sugere mudanças nas obrigações fiscais futuras da entidade, com uma diminuição geral ao longo do período, embora com um aumento recente.

A divergência nas tendências desses dois itens sugere uma alteração na estrutura de impostos diferidos da entidade, possivelmente influenciada por mudanças nas políticas fiscais, operações ou estratégias contábeis.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Os ativos totais e o ativo total ajustado apresentaram uma trajetória ascendente, com um aumento notável entre 2020 e 2022, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes. Observa-se uma aceleração no crescimento dos ativos totais a partir de 2024.

O total do passivo e o total do passivo ajustado também exibiram um aumento contínuo, embora em um ritmo geralmente inferior ao dos ativos. A diferença entre o passivo total e o passivo total ajustado é mínima em todos os períodos. O crescimento do passivo foi mais expressivo entre 2021 e 2023.

O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado demonstraram um crescimento substancial, acompanhando a tendência de expansão dos ativos. A diferença entre o patrimônio líquido total e o patrimônio líquido ajustado é relativamente pequena, indicando consistência nos ajustes realizados. O crescimento do patrimônio líquido foi particularmente forte entre 2020 e 2022.

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado apresentaram um padrão de crescimento positivo ao longo do período. Embora o lucro líquido ajustado tenha apresentado uma queda em 2023, recuperou-se significativamente em 2024 e 2025, superando o lucro líquido em ambos os anos. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado varia ao longo do tempo, com o ajuste tendo um impacto mais significativo em alguns períodos do que em outros.

Tendências Gerais

Crescimento consistente em ativos, passivos, patrimônio líquido e lucro líquido.

Crescimento Mais Rápido

Os ativos totais e o patrimônio líquido apresentaram um crescimento mais rápido entre 2020 e 2022.

Ajustes

Os ajustes realizados nos ativos, passivos, patrimônio líquido e lucro líquido são relativamente pequenos, mas podem ter um impacto significativo em determinados períodos.

Lucratividade

A lucratividade demonstra uma tendência de alta, com uma recuperação notável em 2024 e 2025.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando uma diminuição de 2020 para 2022, seguida de uma recuperação gradual até 2025. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra um padrão semelhante, porém com valores consistentemente inferiores e uma queda mais acentuada em 2022.

A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro total dos ativos, indica uma redução na capacidade de gerar receita a partir dos ativos investidos entre 2020 e 2022. A partir de 2022, o índice se estabiliza, mantendo-se em um patamar relativamente baixo. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência.

Em relação à alavancagem financeira, o índice de alavancagem financeira demonstra uma diminuição inicial de 2020 para 2021, seguida de um aumento gradual e constante até 2025. O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma trajetória similar, indicando um aumento progressivo no uso de dívida para financiar as operações.

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresenta uma queda significativa de 2020 para 2022, refletindo a diminuição da rentabilidade em relação ao capital próprio investido. A partir de 2022, o ROE mostra uma recuperação consistente, atingindo níveis próximos aos de 2020 em 2025. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado segue uma tendência semelhante, porém com valores mais baixos, especialmente em 2022 e 2023.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) também demonstra uma redução de 2020 para 2022, indicando uma menor capacidade de gerar lucro a partir dos ativos totais. A partir de 2022, o ROA apresenta uma recuperação gradual, embora em um ritmo mais lento do que o ROE. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa tendência, com valores consistentemente inferiores.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma tendência de queda até 2022, seguida de recuperação.

Índice de giro total dos ativos

Diminui até 2022 e se estabiliza em um nível baixo.

Índice de alavancagem financeira

Aumenta gradualmente ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Queda acentuada até 2022, com recuperação posterior.

Índice de retorno sobre ativos

Segue a tendência do ROE, com recuperação mais lenta.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 1826 milhões de dólares em 2020 para atingir 3869 milhões de dólares em 2025.

O lucro líquido ajustado também apresenta crescimento, embora com alguma volatilidade. Após um aumento de 1726 milhões de dólares em 2020 para 2165 milhões de dólares em 2022, houve uma diminuição para 1725 milhões de dólares em 2023, seguida de uma recuperação significativa para 3353 milhões de dólares em 2025.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações consideráveis. Iniciou em 23.78% em 2020, declinou para 16.23% em 2022 e, posteriormente, recuperou-se para 20.55% em 2025. Essa variação sugere mudanças na eficiência operacional ou na estrutura de custos.

Margem de Lucro Líquido Ajustado

A margem de lucro líquido ajustado exibiu uma tendência semelhante à margem de lucro líquido, com uma queda mais acentuada em 2023, atingindo 12.01%, e uma recuperação subsequente para 17.81% em 2025. A diferença entre as margens ajustadas e não ajustadas indica a influência de itens não recorrentes nos resultados.

A convergência das margens de lucro líquido e ajustado em 2025 sugere uma estabilização dos fatores que causavam ajustes nos resultados. O crescimento do lucro líquido, combinado com a recuperação das margens, indica uma melhora no desempenho financeiro geral da entidade no período final da análise.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de aumentar sua lucratividade, embora com variações na eficiência operacional refletidas nas margens de lucro. A tendência de crescimento do lucro líquido, especialmente nos anos mais recentes, é um indicador positivo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo entre 2020 e 2022, com uma subsequente estabilização e retomada do crescimento nos anos seguintes.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento substancial de US$ 10.931 milhões em 2020 para US$ 27.734 milhões em 2022. Após um pequeno ajuste em 2023, a tendência de crescimento foi retomada, atingindo US$ 36.958 milhões em 2025.

O ativo total ajustado acompanha a mesma tendência dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores. A diferença entre os dois indicadores é relativamente pequena em todos os períodos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado evoluiu de US$ 10.866 milhões em 2020 para US$ 35.736 milhões em 2025, refletindo um padrão de crescimento similar ao dos ativos totais, mas com valores ligeiramente reduzidos.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de declínio inicial, seguido por uma estabilização. Este indicador sugere uma eficiência na utilização dos ativos que diminuiu inicialmente, mas se manteve relativamente constante nos últimos anos.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos diminuiu de 0,7 em 2020 para 0,46 em 2022, indicando uma menor capacidade de gerar receita a partir dos ativos. Contudo, o índice se estabilizou em torno de 0,51 a 0,52 entre 2023 e 2025.

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com uma ligeira melhora no último período avaliado.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu a mesma trajetória do índice não ajustado, com uma queda inicial e posterior estabilização. Em 2025, o índice atingiu 0,53, indicando uma ligeira melhora na eficiência da utilização dos ativos em comparação com os anos anteriores.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2020 e 2022, seguido por um ritmo de crescimento mais moderado nos anos subsequentes, mantendo uma trajetória ascendente até 2025.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando variações similares ao longo dos anos. A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado permanece relativamente estável, indicando que os ajustes não impactam significativamente a posição patrimonial global.

O patrimônio líquido também exibe um crescimento constante, embora em um ritmo mais lento em comparação com os ativos totais. O aumento mais expressivo no patrimônio líquido ocorre entre 2020 e 2022, com um crescimento mais gradual nos anos seguintes. O patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão semelhante, com valores ligeiramente inferiores aos do patrimônio líquido não ajustado.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma diminuição inicial entre 2020 e 2021, seguida por um período de estabilidade e um leve aumento a partir de 2024. Este padrão sugere uma redução inicial do risco financeiro, seguida por um aumento gradual da dependência de financiamento externo. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com valores ligeiramente superiores.

Tendências Gerais

Crescimento consistente em ativos totais e patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

Redução inicial seguida de um leve aumento na alavancagem financeira.

Ajustes

Os ajustes nos ativos e patrimônio líquido não alteram significativamente as tendências gerais.

Crescimento do Patrimônio Líquido

O crescimento do patrimônio líquido é mais lento em comparação com o crescimento dos ativos totais.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um aumento contínuo em seus ativos e patrimônio líquido. A alavancagem financeira, embora tenha aumentado ligeiramente nos anos mais recentes, permanece em níveis controlados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento consistente, partindo de 1826 milhões de dólares em 2020 para atingir 3869 milhões de dólares em 2025. Observa-se uma ligeira diminuição no lucro líquido ajustado em 2023, com recuperação subsequente nos anos seguintes, alcançando 3353 milhões de dólares em 2025.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento notável, especialmente entre 2020 e 2022, saltando de 5106 milhões de dólares para 16441 milhões de dólares. A taxa de crescimento diminuiu nos anos subsequentes, mas o patrimônio líquido continuou a aumentar, atingindo 19710 milhões de dólares em 2025. O patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento expressivo no início do período e uma desaceleração posterior.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente em 35.76% em 2020, diminuiu para 20.89% em 2021 e 12.57% em 2022. Houve uma recuperação gradual, atingindo 19.63% em 2025, indicando uma melhora na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao ROE não ajustado, com uma diminuição inicial seguida de recuperação. Em 2025, atingiu 18.12%, demonstrando uma tendência de melhoria na rentabilidade ajustada do patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão e crescente rentabilidade. A desaceleração no crescimento do patrimônio líquido e do ROE entre 2022 e 2023 pode merecer investigação adicional, mas a recuperação observada nos anos subsequentes sugere uma resiliência e capacidade de adaptação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento consistente, partindo de 1826 milhões de dólares em 2020 para atingir 3869 milhões de dólares em 2025. Observa-se uma ligeira desaceleração no crescimento entre 2021 e 2022, seguida de uma retomada mais expressiva nos anos subsequentes.

O lucro líquido ajustado também exibiu uma tendência de alta, embora com maior volatilidade. Houve uma queda notável em 2023, com 1725 milhões de dólares, antes de se recuperar significativamente para 3353 milhões de dólares em 2025. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permaneceu relativamente constante ao longo dos anos.

Os ativos totais e o ativo total ajustado demonstraram um crescimento substancial, especialmente entre 2020 e 2022. O ativo total ajustado cresceu de 10866 milhões de dólares em 2020 para 35736 milhões de dólares em 2025. O ritmo de crescimento dos ativos totais diminuiu após 2022, mas continuou positivo.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente em 16.7% em 2020, diminuiu para 7.45% em 2022, antes de se recuperar gradualmente para 10.47% em 2025. O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um valor de 9.38% em 2025. A recuperação do ROA nos últimos anos sugere uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Lucro Líquido

Crescimento constante com ligeira desaceleração entre 2021 e 2022, retomando o ritmo nos anos seguintes.

Lucro Líquido Ajustado

Tendência de alta com maior volatilidade, incluindo uma queda em 2023 e recuperação subsequente.

Ativos Totais

Crescimento significativo, especialmente entre 2020 e 2022, com desaceleração posterior.

Ativo Total Ajustado

Crescimento substancial ao longo do período, acompanhando a tendência dos ativos totais.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Flutuações ao longo do período, com recuperação nos últimos anos, indicando melhoria na eficiência.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Comportamento similar ao ROA, refletindo a mesma tendência de recuperação na eficiência.