AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversas áreas. Observa-se um crescimento consistente no item denominado "Atual" ao longo do período analisado. O valor aumentou de 76.733 unidades monetárias em 2021 para 192.304 unidades monetárias em 2024, indicando uma expansão significativa.

Em contrapartida, o item "Diferido" apresenta valores negativos e um aumento em magnitude ao longo dos anos. Passando de -65.760 unidades monetárias em 2021 para -196.075 unidades monetárias em 2024, sugere um acúmulo crescente de obrigações ou passivos diferidos.

A "Provisão para (benefício de) imposto de renda" demonstra volatilidade. Em 2021, registrou-se uma provisão de 10.973 unidades monetárias, seguida por um benefício fiscal em 2022 (-12.230 unidades monetárias). Em 2023, retornou a uma provisão de 23.859 unidades monetárias, e em 2024, apresentou um benefício fiscal de -37.71 unidades monetárias. Essa flutuação pode estar relacionada a mudanças nas leis tributárias, na lucratividade ou na utilização de créditos fiscais.

Tendências Gerais

A empresa demonstra um crescimento notável no item "Atual", acompanhado por um aumento nas obrigações diferidas. A provisão para imposto de renda apresenta variações significativas anuais.

Crescimento

O item "Atual" apresentou um crescimento substancial, indicando uma possível expansão das operações ou aumento da receita.

Obrigações Diferidas

O aumento contínuo do item "Diferido" requer investigação para determinar a natureza e o impacto dessas obrigações.

Imposto de Renda

A volatilidade na provisão para imposto de renda sugere a necessidade de monitoramento contínuo das políticas fiscais e da situação tributária.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação às alíquotas de imposto. A alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA manteve-se constante em 21% ao longo do período de 2021 a 2023, apresentando uma alteração substancial em 2024, atingindo 210%. Esta variação requer investigação adicional para determinar a causa e o impacto nas demonstrações financeiras.

Em contraste, a alíquota efetiva de imposto de renda demonstrou uma trajetória decrescente. Observa-se uma redução de 23.69% em 2021 para 5.96% em 2022, seguida por um ligeiro aumento para 6.27% em 2023. Contudo, em 2024, a alíquota efetiva de imposto de renda tornou-se negativa, registrando -0.24%. Este resultado sugere a ocorrência de benefícios fiscais, créditos ou outras situações que resultaram em uma recuperação de impostos, ou a necessidade de revisão dos métodos de cálculo.

Alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA

Apresenta estabilidade de 2021 a 2023, com um aumento expressivo em 2024.

Alíquota efetiva de imposto de renda

Demonstra uma tendência de queda de 2021 a 2022, com leve recuperação em 2023 e inversão para valor negativo em 2024.

A divergência entre a alíquota estatutária e a alíquota efetiva de imposto de renda indica a influência de fatores como isenções fiscais, créditos de impostos, ou diferenças temporárias entre o lucro contábil e o lucro tributável. A mudança drástica observada em 2024 em ambas as alíquotas exige uma análise mais aprofundada para compreender as implicações para a saúde financeira geral.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas áreas. Observa-se um aumento consistente nas despesas e reservas acumuladas ao longo do período, passando de 6.374 mil US$ em 2021 para 13.506 mil US$ em 2024.

A remuneração baseada em ações apresentou uma diminuição notável de 2021 para 2024, caindo de 14.651 mil US$ para 10.124 mil US$. Em contrapartida, os créditos fiscais transitados demonstraram um crescimento substancial, evoluindo de 4.835 mil US$ em 2021 para 99.314 mil US$ em 2024.

O prejuízo operacional líquido apresentou um aumento progressivo, passando de 12.042 mil US$ em 2021 para 45.463 mil US$ em 2024. Paralelamente, os intangíveis identificados, que inicialmente não possuíam valor registrado em 2021, atingiram 46.851 mil US$ em 2024.

A responsabilidade por leasing operacional exibiu uma tendência de queda, diminuindo de 16.622 mil US$ em 2021 para 10.137 mil US$ em 2024. As outras receitas abrangentes também apresentaram crescimento, passando de 16.251 mil US$ em 2021 para 37.997 mil US$ em 2024.

A dedução fiscal estrangeira demonstrou uma redução ao longo do período, caindo de 12.363 mil US$ em 2021 para 1.900 mil US$ em 2024. A perda de capital apresentou um aumento constante, evoluindo de 1.074 mil US$ em 2021 para 18.198 mil US$ em 2024.

As despesas capitalizadas de P&D, ausentes em 2021, cresceram significativamente, atingindo 268.918 mil US$ em 2024. Os tributos diferidos, ativos brutos, também apresentaram um aumento expressivo, passando de 85.385 mil US$ em 2021 para 552.408 mil US$ em 2024.

O subsídio de avaliação apresentou valores negativos crescentes, de -18.842 mil US$ em 2021 para -98.444 mil US$ em 2024. Os tributos diferidos ativos também aumentaram, passando de 66.543 mil US$ em 2021 para 453.964 mil US$ em 2024.

A depreciação e amortização apresentaram valores negativos relativamente estáveis, com uma ligeira diminuição ao longo do período. O ativo de direito de uso de arrendamento operacional apresentou uma redução, passando de -16.622 mil US$ em 2021 para -7.798 mil US$ em 2024.

O passivo por impostos diferidos manteve-se relativamente estável, com valores negativos entre -16.776 mil US$ e -17.651 mil US$. O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos apresentou um crescimento notável, passando de 38.439 mil US$ em 2021 para 436.313 mil US$ em 2024.

Tendências Gerais

Observa-se um padrão de crescimento em diversas categorias de ativos e receitas, acompanhado por um aumento no prejuízo operacional líquido e nas despesas. A gestão de impostos diferidos parece ser uma área de foco, com aumentos significativos nos ativos e passivos relacionados.

Pontos de Atenção

O aumento contínuo do prejuízo operacional líquido, apesar do crescimento das receitas, pode indicar a necessidade de uma análise mais aprofundada das estruturas de custos. O crescimento expressivo dos intangíveis identificados e das despesas capitalizadas de P&D sugere investimentos significativos em ativos de longo prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma diminuição entre 2021 e 2023, seguida por um aumento em 2024, embora não recuperando os níveis iniciais. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, com uma redução mais acentuada e uma recuperação parcial no último ano.

O patrimônio líquido exibiu uma tendência de declínio consistente ao longo dos quatro anos, indicando uma redução na participação dos acionistas na empresa. O patrimônio líquido ajustado apresentou uma queda ainda mais expressiva, sugerindo que ajustes contábeis contribuíram para essa diminuição.

O lucro líquido (prejuízo) atribuível à empresa apresentou uma volatilidade significativa. Observou-se um prejuízo considerável em 2022, contrastando com lucros em 2021 e 2023, e um aumento substancial no lucro em 2024. O lucro líquido ajustado refletiu essa mesma volatilidade, com um prejuízo em 2021 e 2022, seguido por lucros crescentes nos anos subsequentes.

Tendências de Ativos

Diminuição inicial seguida de recuperação parcial, sem atingir os níveis de 2021.

Tendências de Patrimônio Líquido

Declínio consistente ao longo do período, com o patrimônio líquido ajustado apresentando uma queda mais acentuada.

Tendências de Lucratividade

Volatilidade significativa, com um prejuízo notável em 2022 e um aumento substancial no lucro em 2024, tanto no lucro líquido quanto no ajustado.

A disparidade entre os valores brutos e ajustados em ativos e patrimônio líquido sugere a existência de itens que impactam significativamente os resultados reportados, necessitando de investigação adicional para compreender sua natureza e efeito. A recuperação observada em 2024, tanto nos ativos quanto no lucro, indica uma possível mudança de cenário, mas a sustentabilidade dessa melhora dependerá de fatores futuros.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução notável nos índices de lucratividade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando um aumento consistente, passando de 1,27% em 2021 para 33,55% em 2024. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra uma trajetória similar, embora com valores iniciais negativos, atingindo 29,38% em 2024.

Lucratividade

A melhora nos índices de margem de lucro sugere um aumento na eficiência operacional e/ou um melhor controle de custos ao longo do tempo. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados indica a presença de itens não recorrentes que impactam o lucro líquido.

Em relação à eficiência na utilização dos ativos, o índice de giro total dos ativos apresentou um crescimento constante, subindo de 0,45 em 2021 para 0,8 em 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado segue a mesma tendência, com valores ligeiramente superiores.

Eficiência

O aumento no giro dos ativos indica uma maior capacidade de gerar receita a partir dos ativos disponíveis, possivelmente devido a uma melhor gestão do capital de giro ou a um aumento nas vendas.

A análise da alavancagem financeira demonstra um aumento progressivo nos índices de alavancagem financeira e alavancagem financeira ajustado, de 2,88 e 2,92 em 2021, respectivamente, para 5,39 e 8,31 em 2024.

Alavancagem

Este aumento sugere um maior endividamento da entidade, o que pode amplificar tanto os retornos quanto os riscos financeiros. A diferença entre os índices ajustados e não ajustados pode indicar a influência de passivos não correntes ou outros fatores na estrutura de capital.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e retorno sobre ativos (ROA) exibiram melhorias substanciais ao longo do período. O ROE, tanto o índice padrão quanto o ajustado, apresentou uma recuperação significativa, passando de 1,66% e -1,44% em 2021 para 144,96% e 211,74% em 2024, respectivamente. O ROA também demonstrou um aumento notável, de 0,58% em 2021 para 26,92% em 2024, com o índice ajustado seguindo uma tendência similar.

Rentabilidade

O aumento nos índices de ROE e ROA indica uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos recursos investidos, tanto pelo patrimônio líquido quanto pelos ativos totais. A magnitude do aumento, especialmente no ROE, sugere uma mudança significativa na rentabilidade da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho variável ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido positivo em 2021, seguido por uma significativa perda em 2022. Posteriormente, a empresa recupera a lucratividade em 2023 e 2024, com um crescimento notável nos lucros.

O lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, com prejuízo em 2021 e 2022, e retorno ao lucro em 2023 e 2024. Contudo, os valores absolutos do lucro líquido ajustado diferem do lucro líquido não ajustado, indicando a influência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis nos resultados.

Lucro Líquido

Em 2021, o lucro líquido foi de US$ 35.446 mil. Em 2022, houve um prejuízo de US$ 192.746 mil. Em 2023, o lucro líquido foi de US$ 356.711 mil, e em 2024, atingiu US$ 1.579.776 mil. A trajetória indica uma recuperação substancial da lucratividade.

Lucro Líquido Ajustado

Em 2021, o lucro líquido ajustado foi de US$ -30.314 mil. Em 2022, o prejuízo ajustado foi de US$ 294.915 mil. Em 2023, o lucro líquido ajustado foi de US$ 274.339 mil, e em 2024, atingiu US$ 1.383.701 mil. A recuperação é consistente com o lucro líquido, embora com valores diferentes.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou 1,27% em 2021, -6,84% em 2022, 10,87% em 2023 e 33,55% em 2024. A evolução demonstra uma melhora significativa na rentabilidade, com um aumento expressivo da margem em 2024.

Margem de Lucro Líquido Ajustado

A margem de lucro líquido ajustado foi de -1,09% em 2021, -10,47% em 2022, 8,36% em 2023 e 29,38% em 2024. A tendência é similar à da margem de lucro líquido, refletindo a melhoria na rentabilidade ajustada.

As margens de lucro líquido, tanto a não ajustada quanto a ajustada, acompanham a tendência do lucro líquido, com uma forte recuperação e expansão em 2023 e 2024. A margem de lucro líquido ajustada, embora consistentemente menor que a não ajustada, demonstra uma melhora substancial ao longo do período, indicando que a lucratividade subjacente da empresa também está aumentando.

Em resumo, os dados indicam uma empresa que superou um período de perdas significativas e alcançou um crescimento notável na lucratividade e rentabilidade nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma redução de 2021 para 2022, seguida por uma diminuição mais acentuada em 2023 e um subsequente aumento em 2024, embora não retorne ao nível inicial de 2021.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória similar, com quedas consistentes em 2022 e 2023, e uma recuperação parcial em 2024. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos, indicando que os ajustes não alteram significativamente a posição patrimonial geral.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de aumento constante. Em 2021, o índice era de 0.45, subindo para 0.48 em 2022, 0.61 em 2023 e atingindo 0.8 em 2024. Este aumento sugere uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência observada no índice não ajustado, com valores de 0.46, 0.49, 0.64 e 0.87 em 2021, 2022, 2023 e 2024, respectivamente. A magnitude do aumento é ligeiramente superior à do índice não ajustado, indicando que os ajustes realizados nos ativos podem influenciar positivamente a eficiência operacional.

Em resumo, a empresa demonstra uma capacidade crescente de gerar receita a partir de seus ativos, conforme evidenciado pelo aumento consistente dos índices de giro. No entanto, a flutuação nos valores dos ativos totais e ajustados requer uma investigação mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes e avaliar o impacto na sustentabilidade financeira a longo prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma diminuição de 2021 para 2023, seguida de um aumento em 2024, embora não retorne ao nível inicial.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando uma redução similar no período de 2021 a 2023 e um subsequente crescimento em 2024, porém com valores inferiores aos de 2021.

O patrimônio líquido demonstra uma tendência de declínio constante ao longo dos quatro anos, atingindo o menor valor no final do período analisado. O patrimônio líquido ajustado segue a mesma direção, com uma redução mais acentuada, especialmente entre 2022 e 2024.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento progressivo e consistente ao longo dos anos, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. O valor final é significativamente superior ao inicial.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado exibe uma tendência similar ao índice não ajustado, porém com valores mais elevados e um aumento ainda mais expressivo, especialmente em 2024. Isso sugere que, ao considerar os ajustes realizados, o nível de endividamento é consideravelmente maior.

Em resumo, os dados indicam uma diminuição da base patrimonial e um aumento da alavancagem financeira, o que pode representar um risco crescente para a entidade, exigindo monitoramento cuidadoso da sua capacidade de honrar compromissos financeiros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido positivo em 2021, seguido por uma perda substancial em 2022. A partir de 2023, a empresa retorna à lucratividade, com um crescimento expressivo nos lucros líquidos em 2024.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar, com prejuízo em 2021 e 2022, e recuperação subsequente em 2023 e 2024. Contudo, os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente inferiores aos do lucro líquido não ajustado nos anos de lucro.

O patrimônio líquido total demonstra uma tendência de declínio ao longo dos quatro anos analisados. A redução é mais acentuada entre 2022 e 2023, e continua, embora em menor escala, em 2024.

O patrimônio líquido ajustado segue a mesma tendência de queda do patrimônio líquido total, apresentando valores ligeiramente inferiores em todos os períodos. A diferença entre o patrimônio líquido e o ajustado diminui ao longo do tempo.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) reflete a volatilidade dos lucros. Em 2022, o ROE é negativo, indicando perda de valor para os acionistas. A partir de 2023, o ROE apresenta uma recuperação notável, atingindo valores elevados em 2024.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) acompanha a tendência do ROE não ajustado, mas com valores consistentemente mais altos em 2023 e 2024. Isso sugere que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade do patrimônio líquido.

Lucro Líquido

Apresenta forte oscilação, com prejuízo significativo em 2022 e recuperação expressiva em 2023 e 2024.

Patrimônio Líquido

Demonstra uma tendência geral de declínio ao longo do período.

ROE

Reflete a volatilidade do lucro, com valores negativos em 2022 e crescimento acentuado em 2024.

ROE Ajustado

Apresenta valores superiores ao ROE não ajustado em 2023 e 2024, indicando impacto positivo dos ajustes na rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados volátil ao longo do período avaliado. Inicialmente, o lucro líquido apresentou um valor positivo em 2021, seguido por uma significativa perda em 2022. Observa-se uma recuperação substancial em 2023, culminando em um lucro líquido consideravelmente elevado em 2024.

O lucro líquido ajustado acompanha uma tendência similar, com prejuízo em 2021 e 2022, seguido por recuperação em 2023 e um aumento expressivo em 2024, embora os valores absolutos sejam diferentes do lucro líquido reportado.

Em relação ao balanço patrimonial, os ativos totais apresentaram uma leve diminuição entre 2021 e 2023, com uma posterior recuperação em 2024, atingindo um valor superior ao registrado em 2021. O ativo total ajustado demonstra uma variação semelhante, porém com valores ligeiramente inferiores.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) reflete a volatilidade dos resultados. Em 2022, o índice apresentou um valor negativo significativo, indicando baixo desempenho na utilização dos ativos para gerar lucro. Houve uma melhora notável em 2023 e um aumento expressivo em 2024, demonstrando uma crescente eficiência na geração de retorno sobre os ativos.

O índice de retorno sobre ativos ajustado segue a mesma tendência do ROA não ajustado, com valores negativos em 2021 e 2022, e melhorias significativas em 2023 e 2024. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados impactam a avaliação do desempenho da empresa.

Lucro Líquido

Apresenta uma forte recuperação após um período de prejuízo, com um crescimento notável em 2024.

Ativos Totais

Demonstram uma estabilidade relativa, com uma leve diminuição inicial seguida de recuperação.

ROA

Indica uma melhora significativa na eficiência da utilização dos ativos para gerar lucro ao longo do período.

ROA Ajustado

Confirma a tendência de melhora no desempenho, com impacto dos ajustes realizados.