NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com uma tendência geral de declínio a partir do terceiro trimestre de 2021, seguida de uma recuperação parcial no último período analisado. O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade considerável, apresentando picos e vales, mas mantendo-se, em geral, acima de 5.50 até o final de 2022, com uma queda notável no primeiro trimestre de 2023, recuperando-se posteriormente.

Índice de Rotatividade a Pagar

O índice de rotatividade a pagar exibe um aumento significativo no segundo semestre de 2022, atingindo valores elevados, indicando uma gestão mais eficiente dos pagamentos a fornecedores. Contudo, observa-se uma estabilização em torno de 6.00 nos períodos subsequentes.

O índice de giro de capital de giro apresenta uma trajetória ascendente, com um crescimento constante ao longo do período, sugerindo uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar vendas. Os dias de rotação de estoque e de contas a receber mostram variações, com uma tendência de aumento nos dias de rotação de estoque e uma diminuição nos dias de rodízio de contas a receber, indicando um ciclo operacional mais longo.

Ciclo Operacional

O ciclo operacional demonstra um aumento gradual, atingindo o pico no primeiro trimestre de 2023, refletindo um tempo maior para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro. Posteriormente, observa-se uma redução, indicando uma melhora na eficiência do ciclo.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentam flutuações, com uma diminuição significativa no segundo semestre de 2022, seguida de uma recuperação parcial. O ciclo de conversão de caixa acompanha a tendência do ciclo operacional, com um aumento no primeiro trimestre de 2023 e uma subsequente redução. Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa, com períodos de eficiência e outros de desafios na gestão do capital de giro e do ciclo operacional.

A análise dos dados revela tendências distintas em três áreas principais: custo da receita, níveis de inventário e índice de giro de estoque. O custo da receita demonstra uma trajetória ascendente ao longo do período analisado, com um crescimento notável a partir do último trimestre de 2021. Observa-se uma aceleração significativa no aumento do custo da receita no início de 2023, mantendo-se em patamares elevados até o final de 2024, seguido por uma redução expressiva no primeiro trimestre de 2025.

Em relação aos inventários, a tendência geral é de aumento constante. Os níveis de inventário cresceram de forma consistente desde o início do período, com um aumento mais acentuado a partir do segundo trimestre de 2021. Este crescimento continua até o final do período analisado, indicando um acúmulo progressivo de estoque.

O índice de giro de estoque apresenta um padrão de declínio ao longo do tempo. Inicialmente, o índice se manteve relativamente estável, com flutuações modestas. No entanto, a partir do último trimestre de 2021, observa-se uma diminuição contínua, atingindo o ponto mais baixo no segundo trimestre de 2022. Houve uma recuperação parcial no primeiro trimestre de 2023, mas o índice voltou a cair nos trimestres subsequentes, com uma leve melhora no último trimestre de 2024.

Custo da receita

Apresenta um aumento geral, com aceleração a partir do final de 2021 e uma redução significativa no primeiro trimestre de 2025.

Inventários

Demonstra um crescimento constante ao longo do período, com um aumento mais acentuado a partir do segundo trimestre de 2021.

Índice de giro de estoque

Exibe uma tendência de declínio, com uma diminuição contínua a partir do final de 2021, apesar de algumas flutuações.

A combinação do aumento do custo da receita com o crescimento dos inventários e a diminuição do índice de giro de estoque sugere uma possível desaceleração na eficiência da gestão de estoque e um aumento nos custos associados à produção e distribuição. A redução no índice de giro de estoque pode indicar dificuldades em converter o inventário em vendas, o que pode levar a perdas potenciais devido à obsolescência ou à necessidade de descontos para liquidar o estoque.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. A receita demonstra um crescimento consistente na maior parte do tempo, com um aumento notável a partir do terceiro trimestre de 2021. Observa-se uma desaceleração no crescimento da receita no segundo trimestre de 2022, seguida de uma recuperação e posterior estabilização em níveis elevados.

As contas a receber, líquidas, apresentam uma trajetória ascendente em paralelo com o crescimento da receita, indicando um aumento no volume de vendas a crédito. Contudo, a taxa de crescimento das contas a receber, em alguns momentos, superou a da receita, sugerindo uma possível necessidade de atenção à gestão de crédito.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis apresenta flutuações ao longo do período. Inicialmente, manteve-se relativamente estável, com valores em torno de 6. No entanto, houve uma diminuição significativa no primeiro trimestre de 2023, seguida de uma recuperação parcial. A partir do terceiro trimestre de 2023, o índice demonstra uma tendência de estabilização em torno de 6, com algumas variações sazonais. A diminuição observada no índice de giro de recebíveis pode indicar um alongamento no prazo médio de recebimento, o que pode impactar o fluxo de caixa.

Em resumo, a entidade demonstra um desempenho financeiro positivo, impulsionado pelo crescimento da receita. No entanto, a gestão das contas a receber e a manutenção de um índice de giro de recebíveis adequado são aspectos que requerem monitoramento contínuo para garantir a saúde financeira e a eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O custo da receita demonstra uma trajetória ascendente, com um crescimento notável a partir do segundo trimestre de 2022, atingindo valores significativamente mais altos no final do período analisado. Observa-se uma flutuação no custo da receita, com um pico no quarto trimestre de 2023, seguido por uma redução no primeiro trimestre de 2024, mas retomando a tendência de alta nos trimestres subsequentes.

As contas a pagar também apresentam um aumento geral ao longo do tempo, embora com variações trimestrais. Há um aumento expressivo no valor das contas a pagar a partir do segundo trimestre de 2022, acompanhando o aumento do custo da receita. No entanto, observa-se uma diminuição no valor das contas a pagar no segundo e terceiro trimestres de 2022, seguida de uma recuperação e posterior crescimento.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade a pagar apresenta uma certa estabilidade nos primeiros trimestres, com valores entre 5.03 e 5.94. No entanto, observa-se um aumento significativo no segundo e terceiro trimestres de 2022, indicando uma maior eficiência no pagamento de fornecedores. Após esse pico, o índice retorna a níveis mais próximos aos observados no início do período, com uma leve tendência de aumento nos últimos trimestres, mas sem atingir os valores máximos anteriores.

Em resumo, os dados indicam um crescimento consistente no custo da receita e nas contas a pagar, com um aumento mais acentuado a partir do segundo trimestre de 2022. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma capacidade de pagamento de fornecedores que varia ao longo do tempo, com um pico de eficiência no segundo e terceiro trimestres de 2022, seguido por uma estabilização em níveis mais moderados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O capital de giro apresentou flutuações significativas, com uma redução notável entre abril de 2020 e julho de 2020, seguida de um período de relativa estabilização e subsequente aumento a partir de maio de 2021. Observa-se um pico em julho de 2023, seguido de um crescimento contínuo até julho de 2025.

A receita demonstrou uma trajetória ascendente consistente, com aumentos trimestrais significativos até janeiro de 2023. Houve uma diminuição na receita em abril de 2023, mas a tendência de crescimento foi retomada nos trimestres subsequentes, atingindo o valor mais alto em julho de 2025.

Capital de giro

O capital de giro iniciou o período em US$ 17.681 milhões, diminuindo para US$ 12.271 milhões no trimestre seguinte. A partir de então, apresentou crescimento constante, com aceleração a partir de 2021, atingindo US$ 77.962 milhões no final do período analisado. A variação sugere uma gestão ativa do capital de giro, possivelmente em resposta às mudanças na receita e nas necessidades operacionais.

Receita

A receita iniciou em US$ 3.080 milhões, com um crescimento constante ao longo dos trimestres subsequentes. A receita atingiu US$ 46.743 milhões em julho de 2025, demonstrando um crescimento substancial ao longo do período. A trajetória ascendente indica uma expansão das atividades e um aumento na demanda pelos produtos ou serviços.

O índice de giro de capital de giro apresentou um aumento geral ao longo do período. Iniciando em 0.67, o índice demonstra uma melhoria na eficiência com que o capital de giro é utilizado para gerar receita, atingindo 2.34 em abril de 2025. Este aumento sugere uma otimização na gestão de ativos e passivos circulantes, resultando em um uso mais eficiente do capital de giro.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento consistente na receita, acompanhado por uma gestão dinâmica do capital de giro e uma melhoria na eficiência operacional, conforme evidenciado pelo aumento do índice de giro de capital de giro.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de estoque ao longo do período avaliado. Observa-se uma relação inversa entre o índice de giro de estoque e os dias de rotação de estoque, conforme esperado.

Índice de Giro de Estoque

Inicialmente, o índice de giro de estoque apresentou flutuações modestas entre 3.47 e 3.87, de abril de 2020 a outubro de 2021. A partir de janeiro de 2022, iniciou-se uma tendência de declínio contínuo, atingindo o ponto mais baixo de 2.25 em janeiro de 2023. Houve uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes, com o índice atingindo 3.36 em outubro de 2023, mas não retornando aos níveis iniciais. Os dados mais recentes indicam uma leve diminuição para 3.33 em abril de 2024, seguida de um aumento para 3.92 em julho de 2024, e uma posterior queda para 3.33 em abril de 2025.

Dias de Rotação de Estoque

Os dias de rotação de estoque, por sua vez, apresentaram um padrão oposto. Após um período inicial relativamente estável entre 94 e 106 dias, de julho de 2020 a janeiro de 2021, houve um aumento consistente a partir de abril de 2021, atingindo 162 dias em janeiro de 2023. Este aumento reflete a diminuição no índice de giro de estoque. Observou-se uma redução nos dias de rotação de estoque nos trimestres seguintes, chegando a 93 dias em julho de 2024, mas com um aumento para 110 dias em abril de 2025.

Tendências Gerais

A trajetória descendente do índice de giro de estoque e o aumento correspondente nos dias de rotação de estoque entre 2022 e 2023 sugerem uma desaceleração na velocidade com que o estoque é vendido e reposto. A recuperação parcial observada a partir de outubro de 2023 indica uma possível melhora na gestão de estoque, mas a volatilidade recente sugere que essa melhora pode não ser sustentável. A flutuação mais recente dos indicadores, entre abril de 2024 e abril de 2025, indica uma instabilidade na gestão de estoque.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de contas a receber ao longo do período avaliado. O índice de giro de recebíveis demonstra uma flutuação considerável, com um pico no terceiro trimestre de 2020 e um novo aumento no segundo trimestre de 2022. Observa-se uma diminuição notável no primeiro trimestre de 2023, seguida de uma recuperação gradual, mas sem atingir os níveis anteriores. No último período analisado, o índice apresenta um valor comparável ao observado no início do período.

Índice de giro de recebíveis

Inicialmente, o índice manteve-se relativamente estável, com variações modestas entre 6.18 e 6.86. A partir do terceiro trimestre de 2021, a volatilidade aumentou, com quedas para 5.43 e 5.59, intercaladas com recuperações. A queda mais acentuada ocorreu no primeiro trimestre de 2023, atingindo 4.63, indicando uma desaceleração na conversão de contas a receber em dinheiro. A subsequente recuperação, embora presente, não foi suficiente para retornar aos patamares anteriores.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência geral é de aumento ao longo do tempo. Os valores iniciais, em torno de 58 a 63 dias, aumentaram progressivamente, atingindo 67 dias no quarto trimestre de 2021. Um pico de 79 dias foi registrado no primeiro trimestre de 2023, coincidindo com a menor taxa de giro de recebíveis. Após este pico, houve uma ligeira diminuição, mas os dias de rodízio permaneceram consistentemente acima dos níveis iniciais.

Dias de rodízio de contas a receber

A elevação nos dias de rodízio sugere um alongamento no tempo necessário para receber os pagamentos das contas a receber. Este aumento pode ser atribuído a diversos fatores, como mudanças nas políticas de crédito, atrasos nos pagamentos por parte dos clientes ou uma composição diferente da carteira de clientes. A correlação inversa entre o índice de giro de recebíveis e os dias de rodízio de contas a receber é evidente, reforçando a consistência dos dados.

A combinação destas tendências indica uma possível deterioração na eficiência da gestão de contas a receber, especialmente no primeiro trimestre de 2023. A recuperação observada nos trimestres subsequentes sugere a implementação de medidas corretivas, mas a necessidade de monitoramento contínuo permanece.

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de gestão do capital de giro ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no número de dias de rotação de estoque, com um aumento gradual a partir do terceiro trimestre de 2022, atingindo o pico no primeiro trimestre de 2023, seguido de uma redução nos trimestres subsequentes, mas com um novo aumento no último período analisado.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência geral indica uma relativa estabilidade, com flutuações dentro de uma faixa estreita. No entanto, há um aumento notável no primeiro trimestre de 2023, que posteriormente se reverte, mantendo-se em níveis similares aos observados no início do período.

O ciclo operacional demonstra uma tendência de aumento ao longo do tempo. A partir do terceiro trimestre de 2022, o ciclo operacional apresenta um crescimento consistente, atingindo o valor mais alto no primeiro trimestre de 2023. Após esse ponto, observa-se uma diminuição, mas o ciclo operacional permanece em níveis superiores aos registrados no início do período analisado. Essa elevação sugere um alongamento do tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro.

Dias de rotação de estoque

Apresenta flutuações, com um aumento significativo no início de 2023 e posterior estabilização, seguido de um novo aumento no último período.

Dias de rodízio de contas a receber

Mantém-se relativamente estável, com um pico no primeiro trimestre de 2023, seguido de retorno aos níveis anteriores.

Ciclo operacional

Demonstra uma tendência de aumento ao longo do tempo, com um pico no primeiro trimestre de 2023 e posterior diminuição, mas permanecendo em níveis elevados.

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de contas a pagar. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma flutuação ao longo do período analisado, com uma tendência geral de estabilidade entre abril de 2020 e janeiro de 2022. Observa-se um aumento significativo no trimestre encerrado em julho de 2022, seguido por uma nova queda e posterior recuperação parcial. No período mais recente, o índice apresenta valores consistentes, embora com ligeiras variações.

Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, a tendência inicial, de abril de 2020 a julho de 2022, indica um aumento gradual no tempo médio para pagamento de fornecedores. Contudo, a partir de julho de 2022, registra-se uma diminuição acentuada, atingindo os valores mais baixos do período em janeiro e abril de 2023. Após este ponto, os dias de rotação voltam a aumentar, estabilizando-se em torno de 60-71 dias nos trimestres subsequentes, com uma ligeira tendência de alta no final do período analisado.

Índice de rotatividade a pagar

A variação deste índice sugere mudanças na política de pagamentos ou na negociação com fornecedores. O aumento em julho de 2022 pode indicar uma estratégia de alongamento dos prazos de pagamento, enquanto a posterior diminuição pode refletir um retorno às condições anteriores ou uma melhoria no fluxo de caixa.

Dias de rotação de contas a pagar

A redução nos dias de rotação de contas a pagar a partir de julho de 2022 pode ser interpretada como uma melhoria na eficiência da gestão de contas a pagar, ou como resultado de acordos comerciais mais favoráveis com os fornecedores. O aumento subsequente pode indicar um ajuste estratégico ou dificuldades no fluxo de caixa.

Em resumo, os dados indicam uma gestão dinâmica de contas a pagar, com ajustes estratégicos ao longo do tempo. A correlação entre os dois indicadores sugere que as mudanças na política de pagamentos são refletidas tanto no índice de rotatividade quanto nos dias de rotação, sendo importante monitorar essas tendências para avaliar o impacto na saúde financeira e nos relacionamentos com fornecedores.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação considerável nos dias de rotação de estoque, com um aumento progressivo a partir do terceiro trimestre de 2022, atingindo o pico no primeiro trimestre de 2023, seguido de uma redução gradual, mas com flutuações, até o período mais recente.

Os dias de rodízio de contas a receber apresentam uma relativa estabilidade nos primeiros trimestres, com ligeiras oscilações. No entanto, há um aumento notável no quarto trimestre de 2022, seguido de uma diminuição e subsequente estabilização, com algumas variações, nos períodos seguintes.

Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, a tendência inicial é de aumento, com um pico no terceiro trimestre de 2020. Posteriormente, observa-se uma diminuição significativa a partir do segundo trimestre de 2022, mantendo-se em patamares mais baixos até o quarto trimestre de 2023, quando volta a apresentar um aumento, com flutuações nos períodos subsequentes.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma estabilidade relativa nos primeiros trimestres, com um aumento acentuado a partir do terceiro trimestre de 2022, atingindo o valor mais alto no primeiro trimestre de 2023. Após esse ponto, o ciclo de conversão de caixa apresenta uma redução gradual, com algumas flutuações, até o período mais recente.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma tendência de aumento a partir de 2022, com um pico em 2023, seguido de uma redução gradual.

Dias de rodízio de contas a receber

Mantém-se relativamente estável, com um aumento em 2022 e subsequente estabilização.

Dias de rotação de contas a pagar

Aumenta inicialmente, diminui significativamente a partir de 2022 e apresenta flutuações recentes.

Ciclo de conversão de caixa

Apresenta um aumento acentuado em 2022-2023, seguido de uma redução gradual.