Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento e cobertura de juros ao longo do período avaliado.

Índices de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Os índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto o padrão quanto o que inclui passivos de arrendamento operacional, apresentaram um aumento gradual de março de 2022 a junho de 2022, estabilizando-se em torno de 0.05 até dezembro de 2023. Observa-se um aumento mais acentuado no índice em setembro de 2024, atingindo 0.07 no índice padrão e 0.08 no índice que inclui passivos de arrendamento operacional, seguido por uma ligeira diminuição nos trimestres subsequentes.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total, similarmente, demonstra um crescimento inicial até junho de 2022, mantendo-se estável até o final de 2023. O padrão de aumento observado em setembro de 2024 repete-se, com um pico em 0.07 no índice padrão e 0.08 no índice que inclui passivos de arrendamento operacional, seguido de estabilização.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos seguiu uma trajetória semelhante, com estabilidade entre março de 2022 e dezembro de 2023. Um aumento notável é identificado em setembro de 2024, atingindo 0.06, com subsequente estabilização nos trimestres seguintes.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma ligeira tendência de alta ao longo do período, com flutuações modestas. Observa-se um aumento mais expressivo no final do período, atingindo 1.26 em setembro de 2025, indicando um aumento no uso de alavancagem financeira.

Índice de Cobertura de Juros

O índice de cobertura de juros exibiu uma queda drástica de março de 2022 a dezembro de 2022, chegando a valores negativos em junho de 2023. A partir de setembro de 2023, o índice demonstra uma recuperação consistente, atingindo 32.8 em dezembro de 2025. Essa recuperação sugere uma melhora na capacidade de cobrir as despesas com juros.

Em resumo, os dados indicam um período de estabilidade nos níveis de endividamento até setembro de 2024, seguido por um aumento em diversos indicadores. Simultaneamente, a capacidade de cobertura de juros apresentou uma recuperação significativa após um período de declínio acentuado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com variações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo no endividamento total entre o primeiro e o segundo trimestre de 2022, seguido por uma estabilização e leve declínio até o final de 2023. No entanto, há um aumento substancial no endividamento total a partir do primeiro trimestre de 2024, com um pico no quarto trimestre de 2024, seguido por uma redução nos trimestres subsequentes, embora ainda em níveis superiores aos de 2022 e 2023.

O patrimônio líquido apresenta uma tendência geral de crescimento ao longo do período. Apesar de flutuações trimestrais, o patrimônio líquido demonstra um aumento consistente, com um crescimento mais acentuado a partir do primeiro trimestre de 2024. Este crescimento é observado em todos os trimestres subsequentes, indicando uma expansão contínua da base patrimonial.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que relaciona o endividamento total ao patrimônio líquido, reflete a proporção de financiamento por dívida em relação ao capital próprio. Inicialmente, o índice permanece relativamente baixo e estável, em torno de 0.05, entre o segundo trimestre de 2022 e o final de 2023. A partir do primeiro trimestre de 2024, o índice apresenta um aumento significativo, atingindo 0.07 no quarto trimestre de 2024, em decorrência do aumento do endividamento total. Nos trimestres seguintes, o índice se estabiliza em torno de 0.05, indicando um reequilíbrio entre dívida e patrimônio líquido.

Endividamento Total

Apresenta um aumento inicial seguido de estabilização e um novo aumento significativo a partir de 2024.

Patrimônio Líquido

Demonstra uma tendência geral de crescimento ao longo do período analisado.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Reflete a relação entre endividamento e patrimônio, com um aumento notável em 2024.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento que, embora relativamente estável por um período, apresenta um aumento significativo em um momento posterior. Inicialmente, a dívida total demonstra um crescimento entre o primeiro e o segundo período, seguido por uma tendência de redução e estabilização nos trimestres subsequentes até o início do ano seguinte. No entanto, observa-se um aumento considerável no último período analisado.

Em contrapartida, o patrimônio líquido apresenta uma tendência geral de crescimento ao longo do período analisado. Apesar de flutuações trimestrais, o valor do patrimônio líquido demonstra um aumento consistente, com um crescimento mais acentuado nos últimos trimestres.

Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

A dívida total iniciou em 2157 milhões de dólares, atingiu um pico de 3199 milhões de dólares e, após um período de estabilização em torno de 2800-3000 milhões de dólares, aumentou significativamente para 4731 milhões de dólares no penúltimo período, diminuindo ligeiramente para 3847 milhões de dólares no último período disponível.

Patrimônio líquido

O patrimônio líquido apresentou uma trajetória ascendente, partindo de 55333 milhões de dólares e alcançando 62999 milhões de dólares no final do período analisado. O crescimento não foi linear, com algumas flutuações trimestrais, mas a tendência geral é de aumento.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)

O índice de endividamento manteve-se relativamente baixo e estável em torno de 0.05 durante a maior parte do período. No entanto, o índice aumentou para 0.08 no penúltimo período, refletindo o aumento da dívida, e diminuiu para 0.06 no último período.

A relação entre dívida e patrimônio líquido, medida pelo índice de endividamento, indica que a empresa manteve um nível de endividamento conservador durante a maior parte do período. O aumento recente no índice de endividamento, embora ainda relativamente baixo, merece atenção e acompanhamento, especialmente considerando o aumento substancial da dívida total.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O endividamento total apresentou um aumento significativo entre o primeiro e o segundo trimestre de 2022, seguido por uma estabilização e leve declínio até o final de 2023. Observa-se, contudo, um aumento substancial no endividamento total a partir do primeiro trimestre de 2024, com valores que se mantêm elevados até o último período analisado.

O capital total demonstra uma trajetória geralmente ascendente ao longo do período. Embora tenha havido flutuações trimestrais, o capital total apresentou um crescimento consistente, com um aumento mais expressivo a partir do terceiro trimestre de 2023, acelerando-se nos trimestres subsequentes.

Rácio dívida/capital total

O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável e baixo entre o primeiro trimestre de 2022 e o quarto trimestre de 2023, oscilando em torno de 0.04. No entanto, o primeiro trimestre de 2024 registrou um aumento notável para 0.07, refletindo o aumento do endividamento total em relação ao capital total. Este rácio se estabilizou em 0.05 nos trimestres seguintes.

Em resumo, a entidade demonstrou uma capacidade crescente de acumular capital, mas também aumentou seu endividamento de forma considerável a partir de 2024. A estabilização do rácio dívida/capital total nos últimos trimestres sugere que o crescimento do endividamento acompanhou o crescimento do capital, mas o aumento inicial do rácio em 2024 merece atenção.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento na dívida total nos primeiros trimestres, atingindo um pico em junho de 2022, seguido por uma estabilização e ligeira redução nos trimestres subsequentes até o final de 2023.

O capital total demonstra um crescimento constante ao longo da maior parte do período, com algumas flutuações trimestrais. A partir do primeiro trimestre de 2024, o capital total apresenta um aumento mais acentuado, indicando um fortalecimento da base de capital da entidade.

O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável em torno de 0.05 durante a maior parte do período analisado, sugerindo uma gestão consistente do endividamento em relação ao capital próprio. No entanto, o último trimestre de 2024 apresenta um aumento significativo para 0.08, indicando um aumento relativo do endividamento. Este aumento é seguido por uma redução gradual nos trimestres subsequentes, mas o rácio permanece acima dos níveis anteriores.

Dívida Total

A dívida total apresentou um crescimento inicial seguido de estabilização e uma nova alta no último trimestre de 2024.

Capital Total

O capital total demonstrou uma trajetória de crescimento constante, com uma aceleração notável a partir do primeiro trimestre de 2024.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio manteve-se estável na maior parte do período, com um aumento expressivo no último trimestre de 2024, seguido de uma leve correção.

Em resumo, a entidade demonstra uma gestão de capital geralmente conservadora, com um aumento no endividamento relativo no final do período analisado. O crescimento do capital total sugere uma capacidade de investimento e expansão, enquanto a variação no rácio dívida/capital total merece acompanhamento para avaliar o impacto na estrutura financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória relativamente estável em diversos indicadores ao longo do período avaliado, com algumas mudanças notáveis no último ano.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou um aumento significativo entre o final de março de 2022 e junho de 2022, estabilizando-se subsequentemente até o final de 2023. Observa-se um declínio expressivo no final de 2024, seguido por um aumento considerável no final de março de 2025, indicando uma possível reestruturação ou novos investimentos. Os valores mais recentes demonstram uma leve variação.

Ativos Totais

Os ativos totais exibiram um crescimento constante e gradual de março de 2022 a dezembro de 2023. A partir de março de 2024, o crescimento se intensificou, com um aumento mais acentuado até o final de 2024. Essa tendência de crescimento continua nos trimestres subsequentes, embora com uma taxa de variação menor.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos manteve-se em um patamar baixo e estável, em torno de 0.04, entre março de 2022 e dezembro de 2023. No final de 2024, houve uma redução para 0.03 e 0.02, refletindo o declínio do endividamento em relação aos ativos. No entanto, um aumento para 0.06 foi observado no final de março de 2025, acompanhando o aumento do endividamento total, mas retornando a 0.04 nos trimestres seguintes.

Em resumo, a empresa demonstrou uma gestão prudente do endividamento em relação aos seus ativos durante a maior parte do período analisado. O aumento recente no endividamento, juntamente com o crescimento contínuo dos ativos, sugere uma fase de expansão ou investimento estratégico. A estabilidade da relação dívida/ativos, apesar das flutuações, indica uma capacidade de manter o equilíbrio financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de estabilidade com algumas variações notáveis ao longo do período avaliado. A dívida total, expressa em milhões de dólares americanos, apresentou um aumento significativo entre março e junho de 2022, seguido por uma tendência de redução até o final de 2023. Observa-se, contudo, um aumento substancial no final de 2024, com uma posterior diminuição nos trimestres subsequentes.

Os ativos totais, também em milhões de dólares americanos, exibiram um crescimento constante até o final de 2024, com flutuações trimestrais relativamente modestas. A partir desse ponto, a tendência de crescimento se mantém, embora com um ritmo mais acelerado.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos, expressa como um rácio financeiro, manteve-se em um patamar baixo e estável, em torno de 0.04, durante a maior parte do período analisado. No entanto, houve um aumento para 0.07 no final de 2024, acompanhando o aumento da dívida total, e uma subsequente redução para 0.05 nos trimestres seguintes.

Em resumo, a entidade demonstra uma gestão de dívida relativamente conservadora, com uma relação dívida/ativos consistentemente baixa. O aumento da dívida no final de 2024 merece atenção, mas foi acompanhado por um crescimento ainda maior dos ativos, mitigando o impacto sobre a saúde financeira geral. A tendência de crescimento dos ativos totais sugere uma expansão contínua das operações.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, embora com algumas flutuações, partindo de 66915 milhões de dólares americanos em março de 2022, atingindo 76926 milhões de dólares americanos em dezembro de 2025. A variação mais expressiva no crescimento dos ativos totais ocorreu entre março de 2024 e dezembro de 2025.

O patrimônio líquido também apresentou uma tendência de crescimento, embora em um ritmo mais moderado em comparação com os ativos totais. Iniciando em 55333 milhões de dólares americanos em março de 2022, o patrimônio líquido evoluiu para 62999 milhões de dólares americanos em dezembro de 2025. O crescimento mais acentuado do patrimônio líquido foi observado no período entre março de 2024 e dezembro de 2025, acompanhando o aumento dos ativos totais.

O índice de alavancagem financeira, que indica a proporção entre ativos totais e patrimônio líquido, manteve-se relativamente estável durante a maior parte do período analisado, flutuando entre 1.20 e 1.26. Em março de 2022, o índice era de 1.21, e em dezembro de 2025, atingiu 1.22. A estabilidade do índice sugere que a empresa manteve uma estrutura de capital consistente ao longo do tempo.

Ativos Totais

Demonstram uma tendência de crescimento geral, com um aumento mais significativo no final do período.

Patrimônio Líquido

Apresenta crescimento, porém em um ritmo mais lento que os ativos totais, com um aumento mais expressivo no final do período.

Índice de Alavancagem Financeira

Mantém-se relativamente estável, indicando uma estrutura de capital consistente.

A análise dos dados trimestrais revela flutuações significativas no desempenho financeiro ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um valor robusto nos resultados antes de juros e impostos, seguido por uma queda acentuada e subsequente recuperação.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

O EBIT demonstra uma trajetória complexa. Após um ponto de partida elevado, o valor declina consideravelmente, atingindo valores negativos em dois trimestres consecutivos. A partir daí, inicia-se um período de recuperação gradual, com um crescimento notável nos trimestres subsequentes, culminando em valores substancialmente superiores aos iniciais. No entanto, observa-se uma nova queda no final do período analisado, embora ainda em patamares positivos.

Despesa com juros

A despesa com juros apresenta uma relativa estabilidade ao longo do tempo, com flutuações modestas. Há um ligeiro aumento nos valores mais recentes, mas permanece dentro de uma faixa consistente.

Índice de cobertura de juros

O índice de cobertura de juros acompanha a dinâmica do EBIT. A queda nos resultados antes de juros e impostos impacta diretamente este índice, levando a uma diminuição significativa em sua capacidade de cobrir as despesas com juros. O índice atinge um ponto crítico, tornando-se negativo em um determinado trimestre. A recuperação subsequente do EBIT reflete-se em um aumento constante do índice, indicando uma melhora na capacidade de pagamento das obrigações financeiras. Observa-se uma tendência de alta, embora com alguma volatilidade, ao longo do período.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de forte desempenho, seguido por desafios significativos e uma subsequente recuperação. A capacidade de cobertura de juros, embora tenha apresentado momentos de fragilidade, demonstra uma melhora geral ao longo do tempo, acompanhando a evolução dos resultados operacionais. A recente queda no EBIT, no entanto, merece atenção para avaliar seu impacto futuro no índice de cobertura de juros.