Waste Management Inc. (NYSE:WM)

Ao analisar os indicadores de avaliação financeira ao longo dos trimestres, observa-se uma tendência de aumento consistente na relação preço/lucro líquido (P/E). Em particular, a partir do terceiro trimestre de 2018, esse índice apresenta uma elevação significativa, atingindo picos próximos a 38,68 no terceiro trimestre de 2021. Esse comportamento sugere uma maior valorização do mercado em relação ao lucro líquido, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou uma maior percepção de risco associada à empresa.

De forma semelhante, a relação preço/resultado operacional (P/OP) também demonstra um incremento contínuo, passando de valores em torno de 13 a 14 até alcançar cerca de 22,97 no último trimestre avaliado. Essa alta indica uma valorização adicional das receitas operacionais em relação ao preço de mercado, reforçando a percepção de crescimento ou de maior liquidez de mercado para a empresa ao longo do período analisado.

O índice preço/receita (P/S), embora com variações ao longo do tempo, também revela uma tendência de aumento, especialmente perceptível a partir do segundo semestre de 2018, atingindo níveis próximos a 3,85 no terceiro trimestre de 2021. Isso aponta para uma relação de valorização da receita da empresa em relação ao seu preço de mercado, refletindo expectativas positivas do mercado sobre a geração de receitas futuras.

Por outro lado, a relação preço/valor contabilístico (P/BV) mostra uma evolução contínua e acentuada, iniciando na faixa de aproximadamente 5,79 no primeiro trimestre de 2017 e alcançando cerca de 9,29 no último trimestre de 2021. Essa evolução indica uma maior valorização do mercado em relação ao patrimônio contábil da empresa, sugerindo que o mercado atribui maior valor às perspectivas futuras de rentabilidade e crescimento, além do valor patrimonial atual.

De modo geral, todos os principais múltiplos de avaliação evidenciam uma tendência de crescimento no valor de mercado relativo aos indicadores de lucro, receita e patrimônio ao longo do período analisado. Tal comportamental possivelmente reflete uma fase de valorização do mercado, fundamentada em expectativas de expansão, melhorias operacionais ou fatores macroeconômicos que favorecem a percepção de valor da entidade.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais de uma determinada empresa, observam-se tendências distintas que revelam o comportamento de seus indicadores ao longo de mais de quatro anos.

Preço das ações

O preço das ações apresentou um crescimento consistente ao longo do período, comumente observando uma valorização em relação aos valores iniciais de 2017. Notavelmente, houve uma estabilização do valor ao longo de 2018, seguido de uma forte tendência de alta a partir do início de 2019. Desde então, o valor variou de forma crescente, atingindo um pico próximo de 159,28 USD no final de 2021. Este padrão sugere uma percepção de mercado cada vez mais positiva em relação à empresa ao longo do tempo.

Lucro por ação (EPS)

O EPS não foi reportado até o início de 2018. A partir do primeiro trimestre de 2018, foi possível identificar uma trajetória de aumento, atingindo picos de aproximadamente 5,39 USD no final de 2018 e de 4,38 USD no final de 2021. Em geral, a variação indica uma melhora na rentabilidade por ação durante o período, embora com alguns períodos de leve queda ou estabilidade, refletindo possivelmente ajustes operacionais ou variações temporárias nos resultados.

Rácio P/E (Preço/Lucro)

O índice P/E permaneceu relativamente elevado durante o período analisado, apresentando oscilações que acompanham a valorização das ações e as mudanças no EPS. No início de 2018, o índice estava em torno de 18,7, atingindo valores superiores a 36 por volta de 2021. A variação crescente indica que o mercado tende a precificar as ações de forma mais otimista, considerando expectativas de crescimento de lucros futuros, embora essa valorização possa refletir também maior risco percebido na retenção de lucros ou maior disposição para investir na ação.

Geral

De modo geral, há uma tendência de valorização do valor das ações acompanhada de melhorias no lucro por ação ao longo do período. A estabilização do P/E em patamares elevados sugere uma expectativa de crescimento sustentável ou uma avaliação otimista por parte do mercado. Com isso, é possível inferir que a empresa ganhou maior infraestrutura financeira e operacional, atraindo o interesse dos investidores, que valorizam seu potencial de crescimento.

Análise do preço das ações

Nos períodos observados, o preço das ações apresentou uma tendência de valorização ao longo do tempo, iniciando em 72.3 dólares em março de 2017 e atingindo um pico de 159.28 dólares em setembro de 2021. Apesar de algumas oscilações, especialmente no período de dezembro de 2018 a março de 2020, a trajetória geral demonstra crescimento consistente na valorização da ação. Essa tendência sugere um aumento da confiança do mercado na empresa ou melhorias percebidas em seu desempenho financeiro ao longo dos anos.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação (LOA) mostrou uma tendência de estabilidade e leve crescimento ao longo dos períodos. Desde o terceiro trimestre de 2017, quando o LOA começou a ser reportado (por se tratar de dados ausentes anteriormente), o valor variou entre aproximadamente 5.75 e 6.58 dólares. Em 2020 e 2021, os valores permaneceram relativamente constantes, oscilando entre 5.75 e 7.15 dólares, indicando uma manutenção de desempenho operacional relativamente estável, apesar de pequenas flutuações.

Rácio P/OP

O índice preço sobre lucro operacional (P/OP) revelou oscilações relevantes ao longo do período. No início do relatório, o rácio variou de cerca de 13,82 a 19,5, refletindo variações na avaliação de mercado em relação ao lucro operacional. Notou-se um aumento gradual no rácio entre 2017 e 2019, chegando a valores próximos de 19,21, antes de apresentar uma ligeira redução em 2020, chegando a aproximadamente 19,95. Isso indica que, apesar de os lucros operacionais terem se mantido estáveis, o preço das ações aumentou consideravelmente, elevando o rácio nesta etapa, possivelmente devido às expectativas de crescimento ou fatores de mercado que elevaram a avaliação da empresa em relação ao lucro operacional.

Ao analisar as tendências apresentadas nos dados trimestrais, observa-se um crescimento contínuo e consistente do preço das ações ao longo do período de 2017 a 2021. Após um início mais estável em 2017, o valor das ações apresentou uma tendência de alta, atingindo pico em finais de 2021, indicando uma valorização significativa ao longo dos anos.

Preço das ações

Houve um aumento contínuo, especialmente a partir de 2018,com uma valorização expressiva até 2021, passando de aproximadamente US$ 72,30 em março de 2017 para cerca de US$ 159,28 em dezembro de 2021. Essa tendência aponta para uma crescente percepção de valor pelo mercado, possivelmente refletindo melhorias de desempenho, expectativas de crescimento ou fatores externos que elevaram o valor da ação.

Vendas por ação

As vendas por ação apresentaram crescimento de forma gradual ao longo do período. A partir de valores ausentes no início, a partir do segundo trimestre de 2017, há uma trajetória ascendente consistente, atingindo aproximadamente US$ 43,25 em dezembro de 2021. O aumento nas vendas por ação sugere expansão no volume de negócios ou aumento na eficiência operacional, contribuindo para a valorização do ativo financeiro.

P/S (Rácio Preço sobre Vendas)

O rácio P/S manteve-se relativamente estável, porém apresentando alguma variação ao longo do período. Inicialmente, girou em torno de 2,44 a 2,58, crescendo para valores superiores a 3,5 em alguns trimestres de 2021. Essa variação indica uma maior valorização do mercado em relação às vendas, possivelmente impulsionada por expectativas de crescimento ou maior confiança na sustentabilidade dos resultados futuros.

De modo geral, os dados indicam uma empresa com forte valorização no mercado, apoiada por crescimento consistente de suas vendas por ação. O aumento no preço das ações acompanha essa tendência de expansão, embora o rácio P/S reflita uma maior preferência dos investidores por múltiplos de valorização, o que pode sugerir otimismo quanto às perspectivas de crescimento sustentável no longo prazo.

Ao analisar as tendências de preço das ações ao longo do período de março de 2017 a dezembro de 2021, observa-se um crescimento geral no valor das ações, com alguns períodos de alta volatilidade. Inicialmente, o preço das ações esteve em torno de 72,30 USD em março de 2017, apresentando uma tendência de alta significativa ao longo dos anos subsequentes. Houve altas pontuais em determinados trimestres, atingindo um pico de aproximadamente 159,28 USD em setembro de 2021, evidenciando um aumento expressivo na valorização acionária ao longo do período analisado.

O valor contábil por ação (BVPS) também apresentou uma trajetória de crescimento, embora de forma mais moderada comparada ao preço das ações. Partindo de 12,48 USD em março de 2017, houve uma evolução contínua até atingir aproximadamente 17,14 USD em dezembro de 2021. Essa variação indica uma melhora na base patrimonial por ação, contribuindo potencialmente para a sustentação do valor de mercado da empresa.

O índice P/BV, que relaciona o preço das ações ao valor contábil por ação, apresentou oscilações no período. Em março de 2017, o índice estava em 5,79, atingindo picos acima de 7 em determinados trimestres, como setembro de 2019 (7,66) e março de 2020 (7,46). Entretanto, houve uma redução mais recente, chegando a 8,3 em dezembro de 2021. Essa variável sugere uma valorização do mercado em relação ao valor patrimonial, indicando que o mercado estava disposto a pagar um prêmio sobre o valor contábil das ações, especialmente na fase final do período analisado.

De modo geral, os indicadores mostram uma empresa cujo valor de mercado das ações acompanhou uma tendência de crescimento, acompanhando uma melhora na base patrimonial por ação. A volatilidade observada, especialmente no índice P/BV e no preço das ações, reflete períodos de maior otimismo e percepção de valor por parte do mercado ao longo do período considerado.