Waste Management Inc. (NYSE:WM)

A análise das métricas financeiras revela tendências de aumento nos principais rácios de avaliação ao longo do período de 2017 a 2021.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Este rácio apresentou uma valorização constante, iniciando em 18,7 em 2017 e atingindo 32,57 em 2021. A tendência indica uma crescente disposição do mercado em pagar mais por unidade de lucro, refletindo possivelmente expectativas de crescimento ou maior confiança na continuidade dos resultados positivos.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Semelhante ao P/E, o P/OP também mostrou aumento, saindo de 13,82 em 2017 para 19,95 em 2021. Essa variação sugere que o mercado tem atribuído maior valor aos resultados operacionais da empresa ao longo do tempo.

Relação preço/receita (P/S)

Este indicador experimentou uma elevação, de 2,52 em 2017 para 3,3 em 2021, indicando uma maior valorização relativa das receitas da empresa perante o mercado, o que pode refletir expectativas de crescimento de vendas ou de lucros futuros.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

A relação P/BV também aumentou significativamente, de 6,05 em 2017 para 8,3 em 2021. Este incremento aponta para uma maior valorização do mercado em relação ao patrimônio contábil da empresa, podendo indicar alta expectativa de geração de valor ou uma percepção de menor risco na empresa.

De modo geral, todos os principais rácios de avaliação apresentam uma tendência de valorização ao longo do período analisado, sinalizando uma percepção crescente de valor pelo mercado, possivelmente associada às expectativas de crescimento ou à melhora nos fundamentos financeiros ao longo dos anos considerados.

Preço das ações

Observa-se uma tendência geral de valorização ao longo do período analisado. O preço iniciou em 84,02 dólares em 2017, apresentando um aumento até atingir 142,68 dólares em 2021. Houve um crescimento consistente de 2017 a 2019, com uma aceleração na valorização em 2020 e 2021, apesar de uma leve queda em 2020 em relação ao ano anterior. Essa variação sugere uma crescente confiança do mercado na empresa, impulsionada possivelmente por fatores internos ou externos que favoreceram a valorização do ativo.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresentou estabilidade entre 2017 e 2018, com valores próximos, em torno de 4,5 dólares. Em 2019, houve uma redução para 3,93 dólares, indicando uma queda no lucro atribuível a cada ação. Essa queda continuou em 2020, atingindo 3,54 dólares, mas houve uma recuperação parcial em 2021, quando o EPS voltou a crescer para 4,38 dólares. Essa variação sugere uma difícil pressão de rentabilidade em 2019 e 2020, seguida por uma recuperação que pode estar relacionada a melhorias operacionais ou estratégicas na gestão.

Rácio P/E

O P/E teve uma evolução contínua, começando em 18,7 em 2017 e aumentando significativamente até atingir 31,59 em 2019. Após esse pico, o valor estabilizou em torno de 31 a 33 até 2021. Essa elevação indica que o mercado passou a valorizar as ações a uma proporção maior de lucros, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou de maior segurança nos resultados futuros, mesmo diante de alguma oscilação no EPS.

De modo geral, a análise revela uma valorização consistente das ações ao longo dos anos, acompanhada por uma estabilidade no EPS após uma fase de queda, e um aumento na relação P/E, o que sugere que o mercado tem expectativas de crescimento ou valorização futura, suportando preços mais elevados apesar da flutuação nos lucros per capita.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2017 a 2021, observa-se uma trajetória de crescimento no preço das ações, que passou de 84,02 dólares em 2017 para alcançar 142,68 dólares em 2021. Essa evolução demonstra uma valorização significativa do ativo ao longo dos anos, refletindo possivelmente uma melhoria no desempenho financeiro ou na percepção do mercado acerca da empresa.

O lucro operacional por ação apresentou uma variação relativamente estável, iniciando em 6,08 dólares em 2017 e apresentando uma leve redução até 5,75 dólares em 2020, antes de um aumento para 7,15 dólares em 2021. Apesar das flutuações, o crescimento no lucro por ação em 2021 indica uma recuperação ou fortalecimento da rentabilidade operacional da empresa nesse último período.

Quanto ao índice P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, houve um aumento contínuo de 13,82 em 2017 para 19,95 em 2021. Essa expansão sugere que o mercado passou a valorar a empresa com múltiplos mais elevados em relação ao seu lucro operacional, o que pode refletir uma maior confiança na sustentabilidade dos lucros ou expectativas de crescimento futuro.

Em síntese, a combinação do aumento no preço das ações e no índice P/OP, juntamente com a estabilidade e posterior recuperação dos lucros operacionais por ação, indica uma tendência geral de valorização com aprimoramento na percepção de valor pelo mercado. Esses padrões sugerem uma trajetória de melhora nas perspectivas e desempenho financeiro da empresa ao longo do período analisado.

Ao analisar as séries temporais dos principais indicadores financeiros, observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações ao longo do período avaliado, iniciando em 84,02 dólares em 2017 e atingindo 142,68 dólares em 2021, representando um aumento significativo. Esse incremento indica uma valorização contínua do mercado em relação à empresa durante esses anos.

Os indicadores de desempenho de vendas por ação também demonstram crescimento ao longo do período, passando de 33,4 dólares em 2017 para 43,25 dólares em 2021, evidenciando uma melhora na geração de receita por ação, o que pode estar associado a uma expansão de receita ou aumento na eficiência operacional.

O rácio P/S (Preço sobre Vendas) acompanha essa tendência de valorização, iniciando em 2,52 em 2017 e subindo até 3,3 em 2021. Essa elevação do P/S pode indicar uma percepção de maior valor de mercado por unidade de venda, refletindo expectativas de crescimento ou melhorias na rentabilidade futura da empresa.

Embora existam variações anuais, a tendência geral sugere uma valorização consistente e uma percepção positiva do mercado quanto às perspectivas de desempenho financeiro. Não há sinais de declínio nos indicadores de mercado ao longo do período analisado.

Observa-se uma tendência geral de valorização do preço das ações ao longo do período analisado, com um aumento significativo de 2017 a 2019, seguido por uma leve redução em 2020 e uma alta expressiva em 2021. Especificamente, o preço das ações cresceu de 84,02 dólares em 2017 para 124,23 dólares em 2019, indicando uma valorização consistente durante esse período. Houve uma queda em 2020, quando atingiu 110,56 dólares, possivelmente refletindo impactos de mercado ou fatores econômicos adversos daquele período, mas o valor retomou uma tendência de alta em 2021 chegando a 142,68 dólares.

O valor contábil por ação (BVPS) seguiu uma tendência de crescimento contínuo de 2017 (13,88 dólares) até 2020 (17,61 dólares), sugerindo uma melhora no patrimônio líquido por ação ao longo dos anos. Entretanto, em 2021 houve uma leve redução para 17,18 dólares, o que pode indicar uma desaceleração no crescimento do patrimônio líquido por ação ou mudanças específicas na composição do patrimônio.

O rácio P/BV apresentou variações ao longo do período, iniciando em 6,05 em 2017, crescendo para 7,46 em 2019, e atingindo seu pico em 2021, em 8,3. O aumento desse índice sugere que as ações passaram a ser negociadas a múltiplos mais altos em relação ao seu valor contábil, indicando uma maior expectativa de crescimento ou percepções de maior valor de mercado em relação ao patrimônio líquido.