Waste Management Inc. (NYSE:WM)

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversas categorias de ativos ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento gradual nos valores de "Terra", "Veículos", "Máquinas e equipamentos", "Recipientes" e "Edificações e benfeitorias".

Terra

Apresenta um crescimento modesto, com flutuações anuais, mas mantendo uma tendência geral de alta. O valor inicial de US$ 624 milhões em 2017 atingiu US$ 732 milhões em 2021.

Aterros

Exibe o maior valor absoluto entre os itens analisados e demonstra um crescimento constante e significativo ao longo dos anos, passando de US$ 14904 milhões em 2017 para US$ 17734 milhões em 2021.

Veículos

Registra um aumento constante, embora menos expressivo que o de "Aterros". O valor evoluiu de US$ 4750 milhões em 2017 para US$ 5893 milhões em 2021.

"Máquinas e equipamentos"

Apresenta um crescimento contínuo, com um aumento mais acentuado nos últimos dois anos do período analisado, atingindo US$ 3571 milhões em 2021, partindo de US$ 2824 milhões em 2017.

Recipientes

Demonstra um crescimento constante, porém relativamente lento, com um valor final de US$ 2807 milhões em 2021, comparado a US$ 2571 milhões em 2017.

"Edificações e benfeitorias"

Apresenta um crescimento constante e significativo, com um aumento de US$ 2846 milhões em 2017 para US$ 3542 milhões em 2021.

"Móveis, utensílios e equipamentos de escritório"

Apresenta um padrão de crescimento inicial seguido de uma leve diminuição no último ano. O valor atingiu um pico de US$ 729 milhões em 2020, mas recuou para US$ 677 milhões em 2021.

"Bens e equipamentos brutos"

Reflete a soma dos ativos tangíveis e demonstra um crescimento consistente ao longo do período, passando de US$ 29263 milhões em 2017 para US$ 34956 milhões em 2021.

"Amortização acumulada de bens tangíveis e equipamentos e amortização acumulada do espaço aéreo do aterro sanitário"

Apresenta um valor negativo crescente ao longo do tempo, indicando um aumento da depreciação acumulada dos ativos. O valor evoluiu de -US$ 17704 milhões em 2017 para -US$ 20537 milhões em 2021.

"Bens e equipamentos líquidos"

Representa o valor dos ativos após a dedução da depreciação acumulada e demonstra um crescimento constante, embora com taxas variáveis, atingindo US$ 14419 milhões em 2021, partindo de US$ 11559 milhões em 2017.

Em resumo, os dados indicam uma expansão contínua dos ativos tangíveis, com destaque para o crescimento dos "Aterros" e "Máquinas e equipamentos". A depreciação acumulada também aumenta consistentemente, o que é esperado com o uso contínuo dos ativos. O crescimento dos "Bens e equipamentos líquidos" reflete o investimento em novos ativos que supera a depreciação acumulada.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à idade média dos ativos, sua vida útil estimada e o tempo decorrido desde a aquisição. Observa-se uma ligeira diminuição na razão média de idade entre 2017 e 2019, passando de 61.82% para 60.39%, seguida por um pequeno aumento em 2021, atingindo 60.01%.

A vida útil total estimada dos ativos permaneceu constante em 21 anos entre 2017 e 2020, apresentando uma redução para 18 anos em 2021. Essa diminuição sugere uma possível revisão das expectativas de durabilidade dos ativos ou uma mudança na composição do portfólio.

O tempo decorrido desde a compra dos ativos diminuiu consistentemente ao longo do período analisado, de 14 anos em 2017 para 11 anos em 2021. Essa redução indica uma renovação gradual do parque de ativos, com a aquisição de novos bens em substituição aos mais antigos.

A vida restante estimada dos ativos apresentou uma trajetória relativamente estável, com valores entre 8 e 9 anos, exceto em 2021, quando atingiu 7 anos. Essa queda acompanha a redução na vida útil total estimada, reforçando a indicação de que a expectativa de vida dos ativos pode estar diminuindo.

Razão média de idade

Apresenta uma leve tendência de queda inicial, seguida de estabilização e um pequeno aumento no último ano.

Vida útil total estimada

Mantém-se constante por três anos e diminui significativamente no último ano analisado.

Idade estimada, tempo decorrido desde a compra

Demonstra uma redução consistente ao longo do período, indicando renovação de ativos.

Vida restante estimada

Acompanha a tendência da vida útil total estimada, com uma queda no último ano.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento contínuo na amortização acumulada de bens tangíveis e equipamentos, bem como na amortização acumulada do espaço aéreo do aterro sanitário, passando de US$ 17.704 milhões em 2017 para US$ 20.537 milhões em 2021. Este crescimento sugere um investimento contínuo em ativos e a utilização gradual de sua vida útil.

Paralelamente, os bens e equipamentos brutos também apresentaram uma trajetória ascendente, evoluindo de US$ 29.263 milhões em 2017 para US$ 34.956 milhões em 2021. A taxa de crescimento dos bens brutos é superior à da amortização acumulada, indicando que a empresa está investindo em novos ativos a uma taxa que supera a depreciação dos ativos existentes.

O valor da terra manteve-se relativamente estável, com ligeiras flutuações ao longo do período. Em 2017, o valor registrado foi de US$ 624 milhões, atingindo US$ 656 milhões em 2018 e mantendo-se nesse patamar em 2019. Houve um aumento para US$ 740 milhões em 2020, seguido por uma pequena redução para US$ 732 milhões em 2021. Esta estabilidade sugere que a terra não é um componente significativo da estratégia de investimento ou que seu valor de mercado não sofreu alterações substanciais.

A razão média de idade dos ativos apresentou uma ligeira diminuição de 61,82% em 2017 para 59,05% em 2020, indicando uma renovação gradual da base de ativos. No entanto, em 2021, houve um ligeiro aumento para 60,01%, sugerindo uma desaceleração no ritmo de substituição de ativos ou um aumento no investimento em ativos mais antigos.

Amortização Acumulada

Apresenta crescimento constante, refletindo o uso contínuo dos ativos.

Bens e Equipamentos Brutos

Demonstra um aumento consistente, indicando investimento em novos ativos.

Terra

Mantém-se relativamente estável, com flutuações mínimas.

Razão Média de Idade

Mostra uma ligeira tendência de diminuição, seguida por um pequeno aumento no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento em bens e equipamentos brutos ao longo do período de 2017 a 2021. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 29.263 milhões de dólares americanos em 2017 para atingir 34.956 milhões de dólares americanos em 2021.

A terra, como ativo, apresentou relativa estabilidade em seu valor, com flutuações modestas entre 624 milhões e 740 milhões de dólares americanos. Em 2021, o valor registrou uma ligeira diminuição em comparação com 2020.

A amortização de bens e equipamentos, incluindo a amortização do espaço aéreo de aterro, exibiu um aumento contínuo ao longo dos anos analisados. O valor da amortização cresceu de 1.280 milhões de dólares americanos em 2017 para 1.856 milhões de dólares americanos em 2021, indicando um maior desgaste dos ativos ao longo do tempo.

A vida útil total estimada dos ativos apresentou uma redução gradual, passando de 22 anos em 2017 e 2018 para 18 anos em 2021. Essa diminuição na vida útil estimada pode estar relacionada a mudanças nas políticas de depreciação, à aquisição de novos ativos com menor vida útil ou a uma reavaliação da durabilidade dos ativos existentes.

Tendências Gerais

Crescimento constante em bens e equipamentos brutos, estabilidade no valor da terra e aumento da amortização.

Observações Importantes

A diminuição da vida útil estimada dos ativos pode impactar futuras despesas de amortização.

Implicações

O aumento da amortização pode reduzir a lucratividade, enquanto o investimento contínuo em bens e equipamentos sugere uma estratégia de expansão ou modernização.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes ao longo do período de cinco anos examinado. Observa-se um aumento contínuo na amortização acumulada de bens tangíveis e equipamentos, bem como na amortização acumulada do espaço aéreo do aterro sanitário. Este crescimento, medido em milhões de dólares americanos, demonstra uma expansão gradual do valor total dos ativos depreciados da entidade.

A amortização anual de bens e equipamentos corpóreos e amortização do espaço aéreo de aterro também apresenta uma trajetória ascendente. O valor da amortização anual aumentou de 1280 milhões de dólares americanos em 2017 para 1856 milhões de dólares americanos em 2021, indicando um aumento no reconhecimento do custo dos ativos ao longo do tempo. A taxa de crescimento da amortização anual parece acelerar nos anos mais recentes.

Paralelamente, a idade estimada dos ativos, expressa em anos, demonstra uma diminuição constante. A idade média dos ativos diminuiu de 14 anos em 2017 para 11 anos em 2021. Esta redução sugere um ciclo de investimento contínuo, com a substituição ou aquisição de novos ativos, resultando em uma base de ativos mais jovem.

Amortização Acumulada

Apresenta um crescimento constante, refletindo o acúmulo de depreciação ao longo do tempo.

Amortização Anual

Demonstra um aumento consistente, com uma possível aceleração no crescimento nos anos mais recentes.

Idade Estimada dos Ativos

Indica uma renovação gradual da base de ativos, com uma diminuição constante da idade média.

A combinação destas tendências sugere que a entidade está ativamente investindo em seus ativos, o que resulta em um aumento da amortização anual e, consequentemente, da amortização acumulada. A diminuição da idade média dos ativos indica uma estratégia de modernização e expansão da capacidade operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos bens e equipamentos líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2017 a 2021, com um aumento mais expressivo entre 2019 e 2020. A terra manteve-se relativamente estável, com ligeiras flutuações, indicando que o valor da terra não foi um fator significativo de mudança no balanço patrimonial.

A amortização de bens e equipamentos, incluindo a amortização do espaço aéreo de aterro, apresentou um aumento consistente em todos os anos analisados. Este aumento pode indicar um maior investimento em ativos fixos ou uma mudança nas políticas de amortização. O valor da amortização aumentou significativamente entre 2020 e 2021.

Bens e equipamentos líquidos

Apresentam uma tendência de crescimento, sugerindo expansão da capacidade operacional ou investimentos em novos ativos.

Terra

Mantém-se estável, indicando que a estratégia da empresa não depende significativamente da valorização imobiliária.

Amortização

O aumento contínuo da amortização pode refletir a necessidade de substituir ativos existentes ou o impacto de novos investimentos.

Vida restante estimada

A vida restante estimada dos ativos demonstra uma ligeira diminuição ao longo do tempo, o que é esperado devido ao envelhecimento dos ativos. A queda mais acentuada em 2021 pode indicar uma revisão das estimativas de vida útil ou a aquisição de ativos com menor vida útil.

Em resumo, os dados sugerem uma empresa em expansão, com investimentos contínuos em ativos fixos e uma gestão da amortização que acompanha o ciclo de vida desses ativos. A estabilidade do valor da terra indica que a empresa não depende fortemente da valorização imobiliária para o seu desempenho financeiro.