Waste Management Inc. (NYSE:WM)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas no desempenho da entidade ao longo do período de 2017 a 2021.

Lucro Líquido Atribuível

Observa-se uma flutuação no lucro líquido atribuível. Em 2017 e 2018, os valores foram relativamente estáveis, em torno de US$ 1.9 bilhões. Contudo, houve uma diminuição consistente em 2019 e 2020, atingindo US$ 1.496 bilhões. Em 2021, o lucro líquido apresentou uma recuperação significativa, retornando a um patamar próximo ao de 2017 e 2018, com US$ 1.816 bilhões.

Lucro Líquido Ajustado Atribuível

O lucro líquido ajustado exibiu um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado. A estabilidade inicial em 2017 e 2018, seguida por declínios em 2019 e 2020, culminando em US$ 1.507 bilhões. A recuperação observada em 2021 também se refletiu no lucro líquido ajustado, que atingiu US$ 1.810 bilhões. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado em cada ano sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados.

Tendências Gerais

A entidade demonstrou resiliência ao se recuperar de um período de declínio nos lucros em 2019 e 2020. A recuperação em 2021 indica uma melhora nas condições operacionais ou um ambiente econômico mais favorável. A consistência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que os fatores que influenciaram o desempenho financeiro foram predominantemente operacionais, e não relacionados a eventos não recorrentes ou ajustes contábeis.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores de rentabilidade ao longo do período de 2017 a 2021. Observa-se uma trajetória geral de declínio na rentabilidade, seguida de uma recuperação parcial no último ano analisado.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice apresentou uma redução consistente de 2017 a 2020, passando de 13.46% para 9.83%. Em 2021, houve um leve aumento para 10.13%, indicando uma estabilização, mas sem retornar aos níveis iniciais.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A tendência do índice ajustado acompanha a do índice não ajustado, com uma queda de 13.47% em 2017 para 9.9% em 2020, e um subsequente aumento para 10.09% em 2021. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados permanece relativamente pequena ao longo de todo o período.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Este índice demonstra uma diminuição significativa de 32.38% em 2017 para 20.08% em 2020. Em 2021, registrou-se um aumento notável para 25.49%, sugerindo uma melhora na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O comportamento do índice ajustado é similar ao do índice não ajustado, com uma queda de 32.41% para 20.22% entre 2017 e 2020, e um aumento para 25.41% em 2021. A variação entre os dois índices é mínima.

Índice de Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma queda de 8.93% em 2017 para 5.1% em 2020, indicando uma menor capacidade de gerar lucro a partir dos ativos da empresa. Em 2021, houve uma recuperação para 6.24%, embora ainda abaixo do nível inicial.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

A tendência do índice ajustado é paralela à do índice não ajustado, com uma redução de 8.94% para 5.14% entre 2017 e 2020, e um aumento para 6.22% em 2021. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados é consistente e pequena.

Em resumo, o período analisado foi marcado por uma diminuição geral na rentabilidade, com uma recuperação parcial observada em 2021. Os índices ajustados apresentam comportamentos muito semelhantes aos seus correspondentes não ajustados, sugerindo que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo nos resultados. A recuperação em 2021 pode indicar uma melhora nas operações ou uma resposta a condições de mercado favoráveis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou flutuações, iniciando em 1949 milhões de dólares americanos em 2017, com uma ligeira diminuição para 1925 milhões em 2018. Observou-se uma queda mais acentuada em 2019, atingindo 1670 milhões, seguida por uma redução adicional em 2020, para 1496 milhões. Em 2021, houve uma recuperação notável, com o lucro líquido atingindo 1816 milhões.

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com valores iniciais de 1951 milhões em 2017 e 1930 milhões em 2018. A diminuição continuou em 2019 (1685 milhões) e 2020 (1507 milhões), culminando em um aumento em 2021, alcançando 1810 milhões. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactaram significativamente o resultado final.

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma tendência de declínio entre 2017 e 2020. Iniciando em 13,46% em 2017, a margem diminuiu para 12,91% em 2018, 10,81% em 2019 e atingiu o ponto mais baixo em 2020, com 9,83%. Em 2021, houve uma leve recuperação, com a margem subindo para 10,13%, embora ainda abaixo do nível observado em 2017 e 2018.

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou uma trajetória semelhante à do índice não ajustado, com uma queda consistente de 13,47% em 2017 para 9,9% em 2020, seguida por uma recuperação modesta para 10,09% em 2021. A consistência entre as tendências dos dois índices de margem reforça a ideia de que os ajustes não alteraram substancialmente a rentabilidade da empresa.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de declínio na rentabilidade entre 2017 e 2020, seguida por uma recuperação parcial em 2021. Tanto o lucro líquido quanto as margens de lucro apresentaram flutuações ao longo do período.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados no lucro líquido tiveram um impacto mínimo nos resultados finais, conforme evidenciado pela similaridade entre os índices de margem de lucro líquido e os índices de margem de lucro líquido ajustados.

Desempenho em 2021

O ano de 2021 demonstrou sinais de recuperação, com um aumento no lucro líquido e uma leve melhora nas margens de lucro, indicando uma possível reversão da tendência de declínio observada nos anos anteriores.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, iniciando em 1949 milhões de dólares americanos em 2017, com uma ligeira diminuição em 2018, seguida por quedas mais acentuadas em 2019 e 2020. Observa-se uma recuperação em 2021, atingindo 1816 milhões de dólares americanos.

O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória similar, com valores iniciais de 1951 milhões de dólares americanos em 2017, declínio em 2018, 2019 e 2020, e posterior recuperação em 2021, alcançando 1810 milhões de dólares americanos. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactaram significativamente o resultado final.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma tendência de declínio entre 2017 e 2020, passando de 32.38% para 20.08%. Essa redução indica uma diminuição na eficiência com que o patrimônio líquido é utilizado para gerar lucro. Contudo, em 2021, o ROE registrou um aumento para 25.49%, sinalizando uma melhora na rentabilidade do patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou um comportamento análogo ao ROE não ajustado, com uma queda consistente de 32.41% em 2017 para 20.22% em 2020, e um subsequente aumento para 25.41% em 2021. A consistência entre os dois índices reforça a avaliação de que os ajustes não alteraram substancialmente a percepção da rentabilidade.

Tendências Gerais

Observa-se um período de declínio na rentabilidade entre 2017 e 2020, seguido por uma recuperação em 2021. Essa recuperação, embora positiva, não retornou aos níveis iniciais de 2017.

Lucratividade

Tanto o lucro líquido quanto o lucro líquido ajustado demonstraram sensibilidade a fatores externos ou internos, resultando em flutuações significativas ao longo do período.

Eficiência do Patrimônio Líquido

A diminuição do ROE entre 2017 e 2020 indica uma redução na capacidade de gerar lucro a partir do patrimônio líquido, com uma melhora observada em 2021.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados no cálculo do lucro líquido tiveram um impacto mínimo nos índices de rentabilidade, indicando que as diferenças entre os valores não ajustados e ajustados foram relativamente pequenas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, iniciando em 1949 milhões de dólares americanos em 2017, com uma ligeira diminuição em 2018, seguida por quedas mais acentuadas em 2019 e 2020. Observa-se uma recuperação notável em 2021, atingindo 1816 milhões de dólares americanos.

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com valores iniciais de 1951 milhões de dólares americanos em 2017, declínio em 2018, 2019 e 2020, e posterior recuperação em 2021, alcançando 1810 milhões de dólares americanos. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactaram substancialmente o resultado final.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma tendência de declínio entre 2017 e 2020. Iniciando em 8,93% em 2017, o ROA diminuiu consistentemente, atingindo 5,1% em 2020. Em 2021, houve uma recuperação parcial, com o ROA subindo para 6,24%.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) apresentou uma trajetória semelhante ao ROA não ajustado, com uma queda de 8,94% em 2017 para 5,14% em 2020, seguida por uma recuperação para 6,22% em 2021. A consistência entre os valores do ROA e do ROA ajustado indica que os ajustes não alteraram significativamente a eficiência na utilização dos ativos.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de declínio na lucratividade e na eficiência na utilização dos ativos entre 2017 e 2020, seguida por uma recuperação em 2021. A recuperação em 2021, embora positiva, não retornou aos níveis observados em 2017 e 2018.

Lucratividade

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado apresentaram padrões de variação semelhantes, indicando que os ajustes não tiveram um impacto material nos resultados. A queda na lucratividade entre 2017 e 2020 pode ser atribuída a diversos fatores, necessitando de investigação adicional.

Eficiência

O ROA e o ROA ajustado demonstraram uma diminuição na eficiência na utilização dos ativos entre 2017 e 2020, com uma recuperação parcial em 2021. A queda na eficiência pode indicar a necessidade de otimização na gestão dos ativos.