Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Waste Management Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
A análise dos dados financeiros divulgados revela tendências diversificadas ao longo do período de cinco anos. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou uma variação que evidenciou uma leve redução de 2017 a 2020, com uma melhora significativa de 2020 para 2021, elevando-se de US$ 1.496 milhões para US$ 1.816 milhões. Essa recuperação indica uma possível retomada de lucratividade após um período de estabilização ou declínio.
O lucro antes de impostos (EBT) apresentou um padrão de oscilações, iniciando em US$ 2.191 milhões em 2017 e atingindo o pico de US$ 2.376 milhões em 2018. Em 2019 e 2020, houve uma redução, com valores de US$ 2.105 milhões e US$ 1.893 milhões, respectivamente. Contudo, em 2021 o EBT demonstrou uma recuperação expressiva, atingindo US$ 2.349 milhões, ultrapassando inclusive os níveis de 2018, indicando uma melhora na eficiência fiscal ou na performance operacional que resultou em maior rentabilidade antes dos impostos.
Os resultados antes de juros e impostos (EBIT) acompanharam de forma semelhante o comportamento do EBT, com uma alta de US$ 2.559 milhões em 2017 para US$ 2.760 milhões em 2018. Posteriormente, apresentaram uma queda em 2019 e 2020, para US$ 2.569 milhões e US$ 2.350 milhões, respectivamente, porém retornaram a um patamar elevado de US$ 2.724 milhões em 2021. Essa consistência sugere que as operações do núcleo da empresa mantiveram sua robustez ao longo do tempo.
O EBITDA, um dos principais indicadores de geração de caixa operacional, evidenciou aumento contínuo ao longo do período. Após um crescimento de US$ 3.935 milhões em 2017 para US$ 4.237 milhões em 2018, e uma pequena redução em 2019 e 2020, os valores retomaram uma trajetória ascendente em 2021, atingindo US$ 4.723 milhões. Essa evolução demonstra uma melhora na eficiência operacional e na capacidade de geração de caixa, consolidando a solidez do desempenho financeiro da empresa ao longo do tempo.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Waste Management Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 72,442) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 4,723) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 15.34 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAindústria | |
| Industriais | 22.57 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Waste Management Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
Ao analisar os dados fornecidos, observa-se uma tendência geral de crescimento no valor da empresa (EV) ao longo do período de cinco anos, passando de US$ 45.929 milhões em 2017 para US$ 72.442 milhões em 2021, indicando uma valorização significativa no valor de mercado ou na avaliação da companhia.
O EBITDA apresentou estabilidade relativamente consistente entre 2017 e 2020, variando de US$ 3.935 milhões a US$ 4.143 milhões, com uma leve diminuição em 2020. Em 2021, há um aumento notável para US$ 4.723 milhões, sugerindo melhoria na geração de lucro operacional da empresa.
Quanto ao rácio EV/EBITDA, foi observado um aumento contínuo de 11,67 em 2017 para 15,34 em 2021. Esse incremento indica que a valorização da empresa em relação à sua geração de EBITDA aumentou ao longo do período, podendo refletir uma maior confiança do mercado, expectativas de crescimento futuro ou uma avaliação mais elevada da rentabilidade operacional relativa ao valor de mercado.
Em suma, esses indicadores sugerem uma trajetória de crescimento do valor da empresa e uma melhora na sua eficiência operacional, embora o aumento no rácio EV/EBITDA também possa indicar uma avaliação mais alta do mercado em relação à sua capacidade de geração de lucro operacional.