Waste Management Inc. (NYSE:WM)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos ativos intangíveis ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na boa vontade, com um crescimento notável em 2020, seguido por uma ligeira alta em 2021. As relações com clientes e fornecedores apresentaram um crescimento inicial, atingindo o pico em 2020, para então diminuir em 2021.

Os convênios de não concorrência demonstraram flutuações, com um aumento inicial seguido por uma diminuição gradual nos anos subsequentes. As licenças, autorizações e outros ativos intangíveis apresentaram uma tendência de crescimento constante, mantendo-se estáveis em 2020 e 2021.

Os ativos incorpóreos brutos exibiram um aumento geral, com um salto significativo em 2020, enquanto a amortização acumulada apresentou um aumento constante ao longo de todo o período. Consequentemente, os ativos incorpóreos líquidos demonstraram um crescimento expressivo em 2020, seguido por uma diminuição em 2021.

A combinação de boa vontade e outros ativos intangíveis seguiu uma trajetória ascendente, com um aumento substancial em 2020, estabilizando-se em 2021. A análise conjunta desses indicadores sugere um investimento contínuo em ativos intangíveis, com variações significativas em determinados anos, possivelmente relacionadas a aquisições ou reavaliações.

Boa vontade

Apresenta crescimento constante com um aumento expressivo em 2020.

Relações com clientes e fornecedores

Crescimento até 2020, seguido de declínio em 2021.

Convênios de não concorrência

Flutuações ao longo do período, com tendência de diminuição.

Licenças, autorizações e outros

Crescimento constante, estabilizando-se em 2020 e 2021.

Ativos incorpóreos brutos

Aumento geral, com pico em 2020.

Amortização acumulada

Aumento constante ao longo do período.

Ativos incorpóreos líquidos

Crescimento significativo em 2020, seguido de declínio em 2021.

Goodwill e outros ativos intangíveis

Tendência ascendente com aumento substancial em 2020.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2017 a 2021, com um pico em 2020, seguido por uma ligeira diminuição em 2021. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar de crescimento, embora em magnitudes menores, e também demonstra uma redução no último ano analisado.

O patrimônio líquido da empresa exibiu um aumento consistente de 2017 a 2020, atingindo seu valor máximo neste último ano. Contudo, observa-se uma diminuição em 2021, indicando uma possível alteração na estrutura de capital ou na rentabilidade. O patrimônio líquido total ajustado, por outro lado, apresenta valores negativos em todos os anos, com um aumento na magnitude da perda ao longo do período, sugerindo a existência de ajustes significativos que impactam negativamente o valor contábil.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou uma certa estabilidade entre 2017 e 2019, seguido por uma queda em 2020. Em 2021, o lucro líquido registrou um aumento notável, superando os valores observados nos anos anteriores. O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com valores ligeiramente superiores, indicando que os ajustes não tiveram um impacto significativo na rentabilidade geral.

Tendências de Ativos

Crescimento constante com um leve declínio no último ano.

Patrimônio Líquido

Aumento até 2020, seguido por uma queda em 2021.

Lucratividade

Estabilidade inicial, queda em 2020 e recuperação em 2021.

Patrimônio Líquido Ajustado

Perda consistente e crescente ao longo do período.

Em resumo, a empresa demonstra um crescimento em seus ativos e uma lucratividade que, apesar de uma queda em 2020, se recuperou em 2021. No entanto, a situação do patrimônio líquido ajustado requer uma investigação mais aprofundada para entender as causas das perdas contábeis.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma diminuição consistente no índice de margem de lucro líquido, passando de 13.46% em 2017 para 9.83% em 2020, com uma leve recuperação para 10.13% em 2021. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores ligeiramente superiores.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma trajetória de declínio de 2017 a 2020, de 0.66 para 0.52, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Em 2021, houve um aumento para 0.62, sugerindo uma melhora, mas ainda abaixo do nível de 2017. O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma tendência semelhante, com valores mais elevados, mas também apresentando queda e posterior recuperação.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento gradual e contínuo de 3.63 em 2017 para 4.08 em 2021, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. Os dados do índice de alavancagem financeira ajustado são incompletos, com informações disponíveis apenas para 2019, apresentando um valor significativamente alto de 39.57.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) mostra uma redução de 32.38% em 2017 para 20.08% em 2020, seguido por uma recuperação para 25.49% em 2021. O ROE ajustado apresenta dados incompletos, com um valor extremamente elevado em 2019. O índice de retorno sobre ativos (ROA) também segue uma tendência de queda, de 8.93% em 2017 para 5.1% em 2020, com uma recuperação para 6.24% em 2021. O ROA ajustado apresenta um padrão similar, com valores mais altos, mas também com a mesma tendência de declínio e recuperação.

Índice de margem de lucro líquido

Demonstra uma tendência geral de declínio, com uma leve recuperação no último ano analisado.

Índice de giro total dos ativos

Indica uma menor eficiência na utilização dos ativos, com uma melhora modesta no último ano.

Índice de alavancagem financeira

Revela um aumento constante do endividamento ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta uma redução seguida de recuperação, com dados ajustados incompletos e um valor atípico em 2019.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma tendência semelhante ao ROE, com dados ajustados apresentando valores mais elevados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no lucro líquido, com um pico em 2017, seguido por uma tendência de declínio até 2020, e posterior recuperação em 2021.

O lucro líquido atribuível apresentou-se em 1949 milhões de dólares em 2017, decrescendo para 1670 milhões de dólares em 2019. Em 2020, atingiu o ponto mais baixo do período, com 1496 milhões de dólares, para então aumentar significativamente em 2021, alcançando 1816 milhões de dólares. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com valores ligeiramente superiores aos do lucro líquido não ajustado em todos os anos.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou uma diminuição consistente de 2017 a 2020, passando de 13,46% para 9,83%. Em 2021, houve uma leve recuperação, com a margem atingindo 10,13%.

A margem de lucro líquido ajustada exibiu uma tendência paralela à margem de lucro líquido não ajustada, com valores ligeiramente superiores. A convergência entre as duas margens em 2020 e 2021 sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo nos resultados finais nesses anos.

Em resumo, a entidade demonstrou resiliência ao se recuperar do declínio observado em 2020, mas a margem de lucro permanece abaixo dos níveis de 2017. A estabilização da margem em 2021 pode indicar o início de uma fase de recuperação, embora seja necessário acompanhamento contínuo para confirmar essa tendência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais entre 2017 e 2020, seguida por uma ligeira diminuição em 2021. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais de aproximadamente 3,5% entre 2017 e 2018, um crescimento mais expressivo de cerca de 22,5% entre 2018 e 2019, e um aumento de aproximadamente 6,5% entre 2019 e 2020. Em 2021, os ativos totais apresentaram uma redução de cerca de 1,2% em relação ao ano anterior.

O ativo total ajustado também exibiu uma tendência de crescimento similar, embora com valores absolutos menores. Houve um aumento de aproximadamente 3,7% entre 2017 e 2018, um crescimento de cerca de 30,7% entre 2018 e 2019, e um aumento de aproximadamente 5,9% entre 2019 e 2020. Em 2021, o ativo total ajustado diminuiu em aproximadamente 1,2% em relação a 2020.

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações ao longo do período analisado. Houve uma estabilidade entre 2017 e 2018, seguida por uma diminuição em 2019 e 2020, e um ligeiro aumento em 2021. A redução mais acentuada ocorreu entre 2018 e 2019, com uma queda de aproximadamente 11,8%. O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu uma tendência semelhante, com uma estabilidade inicial, seguida por quedas em 2019 e 2020, e uma recuperação em 2021.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação entre o crescimento dos ativos totais e do ativo total ajustado. A diminuição em 2021 em ambos os indicadores sugere uma possível desaceleração no crescimento ou uma reavaliação dos ativos.

Índices de Giro

A flutuação nos índices de giro dos ativos, tanto total quanto ajustado, indica variações na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. A recuperação observada em 2021 pode indicar uma melhora na eficiência operacional.

Análise Comparativa

O índice de giro total dos ativos ajustado consistentemente supera o índice de giro total dos ativos, sugerindo que a análise do ativo ajustado fornece uma visão mais precisa da eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2017 a 2021. Observa-se um aumento consistente, embora com uma ligeira diminuição no último ano analisado.

O ativo total ajustado também apresenta um crescimento notável de 2017 a 2019, seguido por uma estabilização e posterior declínio em 2020 e 2021. Essa variação sugere possíveis ajustes na avaliação de ativos ou mudanças na estrutura de capital.

O patrimônio líquido da empresa demonstra uma tendência de crescimento de 2017 a 2020, com um pico em 2020, seguido por uma redução em 2021. Este comportamento pode indicar a influência de fatores como lucratividade, dividendos ou recompras de ações.

O patrimônio líquido total ajustado apresenta valores negativos em todos os anos analisados, com um aumento na magnitude da perda ao longo do tempo. Essa situação requer investigação adicional para compreender as causas subjacentes e seus potenciais impactos na saúde financeira da entidade.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento gradual ao longo do período, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. Este aumento pode ser interpretado como um risco financeiro crescente, dependendo da capacidade da empresa de gerar fluxo de caixa suficiente para cobrir suas obrigações.

O índice de alavancagem financeira ajustado, embora com dados incompletos, demonstra um valor elevado em 2019, o que reforça a necessidade de uma análise mais aprofundada da estrutura de capital e dos riscos associados.

Ativos totais

Crescimento de 2017 a 2019, com estabilização e leve declínio em 2021.

Ativo total ajustado

Crescimento até 2019, seguido de declínio em 2020 e 2021.

Patrimônio líquido

Crescimento até 2020, com redução em 2021.

Patrimônio líquido ajustado

Valores negativos crescentes ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Aumento gradual, indicando maior endividamento.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Valor elevado em 2019, com dados incompletos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, iniciando em 1949 milhões de dólares americanos em 2017, com uma ligeira diminuição em 2018, seguida por quedas mais acentuadas em 2019 e 2020. Observa-se uma recuperação em 2021, atingindo 1816 milhões de dólares americanos. O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória similar, com valores consistentemente próximos ao lucro líquido, exceto pela ausência de dados em alguns períodos.

O patrimônio líquido total exibiu um crescimento constante de 2017 a 2020, passando de 6019 milhões para 7452 milhões de dólares americanos. Contudo, em 2021, houve uma redução para 7124 milhões de dólares americanos. O patrimônio líquido total ajustado, por outro lado, apresentou valores negativos em todos os anos analisados, com uma tendência de aumento na magnitude das perdas ao longo do tempo, indicando um possível impacto de ajustes contábeis significativos.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou uma tendência de declínio de 2017 a 2020, passando de 32.38% para 20.08%. Em 2021, houve uma recuperação para 25.49%. A volatilidade do ROE sugere mudanças na eficiência com que os recursos próprios são utilizados para gerar lucro.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou um valor elevado em 2019 (316.6%), porém com dados incompletos para os demais anos, o que dificulta a avaliação de sua tendência e relevância. A combinação da trajetória do patrimônio líquido ajustado com o ROE ajustado sugere a necessidade de uma investigação mais aprofundada das políticas contábeis e dos fatores que influenciam esses indicadores.

Em resumo, a entidade demonstra uma certa volatilidade em seus resultados, com um lucro líquido que oscila ao longo do tempo. O patrimônio líquido total apresenta crescimento, mas o patrimônio líquido ajustado revela desafios. A análise dos indicadores de rentabilidade sugere variações na eficiência, com o ROE apresentando uma tendência de queda seguida de recuperação, enquanto o ROE ajustado carece de dados consistentes para uma avaliação completa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações, com uma diminuição consistente de 2017 a 2020, seguida por um aumento em 2021, embora não tenha retornado aos níveis de 2017. O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória similar, com a mesma tendência de queda até 2020 e recuperação em 2021.

Os ativos totais exibiram um crescimento notável de 2017 a 2020, atingindo o pico em 2020, para então apresentar uma ligeira redução em 2021. O ativo total ajustado também demonstrou crescimento, porém em uma magnitude menor, com um comportamento semelhante ao dos ativos totais, atingindo o máximo em 2019 e diminuindo nos anos subsequentes.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma tendência de declínio de 2017 a 2020, indicando uma diminuição na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. Em 2021, houve uma recuperação parcial, mas o índice permaneceu abaixo do nível de 2017.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA) Ajustado

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma trajetória semelhante ao ROA não ajustado, com uma queda de 2017 a 2020 e uma recuperação em 2021. No entanto, os valores do ROA ajustado foram consistentemente superiores aos do ROA não ajustado em todos os anos analisados, sugerindo que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade dos ativos.

Em resumo, a entidade analisada experimentou um período de crescimento dos ativos totais, acompanhado por uma diminuição na rentabilidade dos ativos até 2020. A recuperação observada em 2021, tanto no lucro líquido quanto nos índices de retorno sobre ativos, indica uma possível reversão dessa tendência, mas a sustentabilidade dessa recuperação requer acompanhamento contínuo.