Waste Management Inc. (NYSE:WM)

Índice de giro líquido do ativo fixo

O índice manteve-se constante em 2017 e 2018, indicando estabilidade na eficiência do uso do ativo fixo nesses anos. Houve uma redução significativa em 2019 para 1.2, seguida de uma queda mais acentuada em 2020 para 1.08, apontando uma diminuição na eficiência na geração de volume de negócios a partir do ativo fixo. Em 2021, o índice recuperou parcialmente para 1.24, indicando melhoria na utilização do ativo, porém ainda abaixo dos níveis de 2017 e 2018.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização)

De modo semelhante ao índice anterior, esse rácio permaneceu constante em 2017 e 2018. Após uma redução em 2019 para 1.16 e uma queda mais pronunciada em 2020 para 1.04, responsável por uma diminuição na eficiência operacional relacionada ao ativo de locação, houve uma recuperação em 2021 para 1.21. Assim, há sinais de deterioração na eficiência até 2020, seguido de uma melhora parcial em 2021.

Índice de giro total dos ativos

Este índice apresentou estabilidade em 2017 e 2018, ambos em 0.66. Entretanto, houve uma redução contínua em 2019 e 2020, para 0.56 e 0.52, respectivamente, indicando uma menor eficiência na utilização total dos ativos para gerar receita. Em 2021, o índice aumentou para 0.62, demonstrando melhor desempenho na utilização dos ativos, embora ainda abaixo dos níveis observados em 2017 e 2018.

Índice de giro do patrimônio líquido

Este índice apresentou padrão de queda de 2017 até 2020, quando atingiu 2.04, seguido de um aumento expressivo em 2021 para 2.52. Essa recuperação indica uma maior eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar volume de negócios, superando inclusive os níveis de 2017 e 2018.

Receitas operacionais

Houve um crescimento contínuo nas receitas operacionais ao longo do período analisado. De 2017 a 2019, as receitas apresentaram uma tendência de aumento, atingindo um pico em 2019. No entanto, houve uma ligeira redução em 2020, possivelmente atribuída a fatores temporários, antes de uma significativa elevação em 2021, atingindo o maior valor do período.

Imobilizado líquido de depreciação e amortização acumulada

O valor do ativo fixo líquido aumentou ao longo do período, indicando investimentos contínuos em ativos de longa duração. De 2017 a 2021, observou-se uma valorização consistente, embora com uma aceleração entre 2018 e 2020, sugerindo um reforço na base de ativos da empresa.

Índice de giro líquido do ativo fixo

Este índice apresentou variações ao longo dos anos, refletindo mudanças na eficiência na utilização do ativo fixo para gerar receitas. De 2017 a 2019, o índice manteve-se relativamente firme em torno de 1,2, sinalizando uma estabilidade na produtividade do ativo. Em 2020, houve uma queda para 1.08, indicando uma possível redução na eficiência ou maior concentração de ativos, enquanto em 2021 o índice voltou a subir para 1.24, indicando uma recuperação na utilização do ativo para gerar receitas.

Receitas operacionais

Os valores de receitas operacionais apresentaram uma tendência geral de crescimento ao longo do período analisado. Houve um aumento contínuo de 14.485 milhões de dólares em 2017 para 17.931 milhões em 2021, indicando uma elevação significativa na geração de receita, especialmente entre 2020 e 2021, quando ocorreu uma elevação de aproximadamente 2.713 milhões de dólares.

Ativo imobilizado, líquido de depreciação e amortização acumuladas

O ativo imobilizado líquido apresentou crescimento consistente ao longo dos anos, passando de 11.559 milhões de dólares em 2017 para 14.870 milhões em 2021. Essa tendência sugere investimentos contínuos na estrutura física da empresa, refletindo potencial expansão ou manutenção de suas operações.

Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo

O rácio ou índice que relaciona o volume de negócios ao ativo fixo líquido mostrou variações ao longo do tempo. Foi de 1,25 em 2017 e 2018, reduzindo para 1,16 em 2019, indicando uma diminuição na eficiência na utilização do ativo fixo para gerar receitas. Contudo, houve recuperação em 2020 e 2021, com o rácio chegando a 1,21, sugerindo uma melhora na eficiência operacional ou na gestão dos ativos neste período mais recente.

Receitas operacionais

Observa-se um crescimento constante nas receitas operacionais ao longo do período avaliado, com um aumento de aproximadamente 23,8% entre 2017 e 2021. Houve um aumento moderado de 3,4% de 2017 para 2018, seguido por uma expansão mais expressiva de 3,5% de 2018 para 2019. Em 2020, houve uma leve redução de aproximadamente 1,6% em relação ao ano anterior, possivelmente refletindo efeitos de fatores externos, mas em 2021, a receita apresentou um crescimento significativo de aproximadamente 17,8%, atingindo o pico do período considerado.

Ativos totais

Os ativos totais aumentaram de forma contínua durante o período, elevando-se de aproximadamente US$ 21,83 bilhões em 2017 para cerca de US$ 29,10 bilhões em 2021, representando um crescimento de aproximadamente 33,2%. O ritmo de crescimento foi relativamente constante de 2017 até 2020, com uma expansão significativa observada de 2018 para 2019, indicando investimentos ou aquisições que ampliaram o valor total de ativos. Em 2021, a adesão ao crescimento continuou, porém de maneira mais moderada em relação ao incremento de 2019 para 2020.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou variações ao longo do período, começando em 0,66 em 2017 e permanecendo neste nível em 2018. Em 2019, houve uma redução para 0,56, indicando uma queda na eficiência na utilização dos ativos na geração de receitas. Em 2020, esse índice continuou a diminuir para 0,52, refletindo uma possível diminuição na produtividade dos ativos ou uma reorganização operacional que impactou a eficiência. Em 2021, o índice apresentou uma recuperação para 0,62, superando os níveis de 2017 e 2018, o que sugere uma melhora na eficiência na geração de receita a partir dos ativos totais.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2017 a 2021, observa-se um crescimento geral nas receitas operacionais, que passaram de US$ 14.485 milhões em 2017 para US$ 17.931 milhões em 2021. Apesar de uma ligeira redução em 2020, a receita retomou seu crescimento em 2021, alcançando o seu valor mais elevado no período analisado.

Quanto ao patrimônio líquido, foi constatado um incremento de aproximadamente 18% entre 2017 e 2019, passando de US$ 6.019 milhões para US$ 7.068 milhões. No entanto, houve uma ligeira redução em 2021, quando o patrimônio líquido atingiu US$ 7.124 milhões, após atingir o seu ponto mais alto em 2019. Essa variação sugere uma estabilização do patrimônio líquido nos últimos anos do período considerado.

O índice de giro do patrimônio líquido apresentou uma tendência de queda de 2,41 em 2017 para 2,04 em 2020, indicando uma redução na eficiência na utilização do patrimônio para gerar receitas durante esse intervalo. Entretanto, em 2021 houve um aumento expressivo para 2,52, superando o nível de 2017, o que sugere uma melhora na eficiência operacional ou uma estratégia de gestão que otimizou o uso do patrimônio líquido para gerar receitas.

Em suma, a análise dos indicadores evidencia uma trajetória de crescimento nas receitas totais, uma estabilidade relativa no patrimônio líquido após um aumento consistente até 2019, e uma recuperação no índice de giro do patrimônio líquido em 2021 após anos de declínio. Esses padrões podem indicar melhorias na eficiência operacional e um potencial fortalecimento financeiro na última fase do período considerado.