Waste Management Inc. (NYSE:WM)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período de cinco anos. O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações, com uma diminuição entre 2017 e 2020, seguida de uma recuperação parcial em 2021, mantendo-se em níveis semelhantes aos de 2017. O índice de liquidez corrente demonstrou uma variação significativa, com um aumento notável em 2019, seguido por quedas em 2020 e 2021, retornando a um patamar próximo ao observado em 2017.

Os índices de endividamento, tanto dívida sobre patrimônio líquido quanto dívida/capital total, exibiram um aumento gradual entre 2017 e 2019, estabilizando-se nos anos subsequentes. A alavancagem financeira apresentou uma tendência de alta constante ao longo do período, indicando um aumento no uso de dívida para financiar operações.

A margem de lucro líquido apresentou uma diminuição progressiva entre 2017 e 2020, com uma leve recuperação em 2021, mas permanecendo abaixo do nível inicial. Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos também seguiram uma trajetória de declínio entre 2017 e 2020, com uma recuperação em 2021, embora não tenham alcançado os valores de 2017.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma certa volatilidade, com uma tendência de queda inicial e recuperação posterior, mas sem atingir os níveis de 2017.

Índice de liquidez corrente

Apresenta uma variação considerável, com um pico em 2019 e declínio nos anos seguintes.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Mostra um aumento gradual até 2019, seguido de estabilização.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento constante no uso de dívida ao longo do período.

Índice de margem de lucro líquido

Reflete uma diminuição progressiva da rentabilidade, com uma leve recuperação no último ano.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Acompanha a tendência da margem de lucro líquido, com declínio e recuperação parcial.

Índice de retorno sobre ativos

Similar ao retorno sobre o patrimônio líquido, com trajetória descendente e recuperação em 2021.

A comparação entre os valores ajustados e não ajustados dos indicadores sugere que os ajustes realizados têm um impacto moderado nas tendências observadas, mas não alteram significativamente a interpretação geral dos dados. Em geral, os dados indicam um período de desafios em termos de rentabilidade e eficiência, com uma crescente dependência de financiamento por dívida, seguido de uma leve melhora no desempenho mais recente.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento nas receitas operacionais ao longo do período de cinco anos, com uma aceleração notável no último ano analisado. Observa-se um aumento consistente nos ativos totais, embora com uma ligeira diminuição no ano mais recente.

Receitas Operacionais

As receitas operacionais apresentaram um crescimento constante de 2017 para 2019, com um pequeno declínio em 2020, seguido por um aumento significativo em 2021. Este último aumento sugere uma recuperação e potencial expansão das atividades.

Ativos Totais

Os ativos totais exibiram uma trajetória ascendente de 2017 a 2020, indicando investimentos e expansão. Contudo, o ano de 2021 registrou uma leve redução, o que pode ser atribuído a reavaliações de ativos, desinvestimentos ou outras estratégias financeiras.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações ao longo do período. Houve uma diminuição de 2017 a 2020, seguida por uma recuperação parcial em 2021. Este indicador sugere uma eficiência variável na utilização dos ativos para gerar receita, com uma melhora recente.

A análise das métricas ajustadas revela padrões semelhantes aos indicadores não ajustados. As receitas operacionais ajustadas acompanham a tendência das receitas operacionais, e os ativos totais ajustados refletem as mudanças nos ativos totais. O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra a mesma flutuação observada no índice não ajustado.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar receita crescente, acompanhada por um aumento nos ativos totais, embora com uma ligeira contração no último ano. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro, apresentou variações, com uma tendência de melhora no período mais recente.

A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas em diversas métricas ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma tendência de crescimento no ativo circulante em 2019, seguido por uma redução nos anos subsequentes. O passivo circulante apresentou uma trajetória mais estável, com um aumento gradual ao longo do período.

O índice de liquidez corrente exibiu uma volatilidade considerável. Houve uma melhora notável em 2019, atingindo o valor mais alto do período, mas retornou a níveis próximos aos iniciais em 2021. A variação sugere mudanças na capacidade de curto prazo para cobrir obrigações financeiras.

A análise do ativo e passivo circulante ajustados revela um padrão semelhante ao dos valores não ajustados, com um pico em 2019 e declínio nos anos seguintes. Contudo, o índice de liquidez corrente ajustado apresentou uma maior estabilidade em comparação com o índice não ajustado, embora também tenha demonstrado uma tendência de queda em 2021.

Ativo Circulante

Apresentou crescimento expressivo em 2019, mas diminuiu nos anos de 2020 e 2021.

Passivo Circulante

Demonstrou um aumento constante ao longo do período analisado.

Índice de Liquidez Corrente

Atingiu seu ponto máximo em 2019, seguido por uma redução nos anos subsequentes, indicando potencial diminuição da liquidez.

Ativo Circulante Ajustado

Seguiu a mesma tendência do ativo circulante, com um pico em 2019 e declínio posterior.

Passivo Circulante Ajustado

Apresentou um aumento gradual, com uma aceleração no final do período.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

Embora mais estável que o índice não ajustado, também exibiu uma tendência de queda em 2021.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa entre ativos e passivos circulantes, com um período de melhoria na liquidez em 2019 seguido por um declínio nos anos seguintes. A análise dos valores ajustados sugere que as mudanças observadas não são totalmente explicadas pelos valores não ajustados, indicando a importância de considerar ajustes específicos na avaliação da saúde financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no endividamento total ao longo do período de 2017 a 2021, com um pico em 2020, seguido por uma ligeira redução no ano seguinte. O patrimônio líquido também apresentou crescimento, embora com uma desaceleração no último ano analisado.

Endividamento Total

Observa-se um aumento consistente no endividamento total de 9491 milhões de dólares em 2017 para 13810 milhões de dólares em 2020. Em 2021, o endividamento total diminuiu para 13405 milhões de dólares, indicando uma possível estratégia de redução de dívida ou alocação de recursos.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou uma tendência de alta, passando de 6019 milhões de dólares em 2017 para 7452 milhões de dólares em 2020. Contudo, em 2021, houve uma redução para 7124 milhões de dólares, sugerindo um impacto de fatores como distribuição de dividendos, recompra de ações ou perdas financeiras.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou um aumento de 1.58 em 2017 para 1.91 em 2019, indicando um aumento do risco financeiro. Embora tenha diminuído ligeiramente para 1.85 em 2020 e se mantido em 1.88 em 2021, o índice permanece relativamente alto, sinalizando uma dependência considerável de financiamento por dívida.

A análise do endividamento total ajustado e do patrimônio líquido total ajustado revela padrões semelhantes aos observados nos dados não ajustados. O endividamento total ajustado cresceu de 9976 milhões de dólares em 2017 para 14326 milhões de dólares em 2020, com uma leve queda para 13928 milhões de dólares em 2021. O patrimônio líquido total ajustado também apresentou crescimento, de 7814 milhões de dólares em 2017 para 9832 milhões de dólares em 2020, seguido por uma redução para 9416 milhões de dólares em 2021.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, aumentando de 1.28 em 2017 para 1.54 em 2019, e estabilizando-se em torno de 1.46 a 1.48 nos anos subsequentes. Este índice, embora ligeiramente inferior ao não ajustado, ainda indica um nível de endividamento considerável em relação ao patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam um aumento geral no endividamento e no patrimônio líquido ao longo do período analisado, com uma desaceleração no crescimento do patrimônio líquido e uma ligeira redução no endividamento em 2021. Os índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto ajustados quanto não ajustados, permanecem em níveis que requerem monitoramento contínuo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no endividamento total e no capital total ao longo do período de 2017 a 2021. O endividamento total apresentou um aumento consistente, passando de 9491 milhões de dólares em 2017 para 13405 milhões de dólares em 2021, com um pico em 2019 e 2020. O capital total seguiu uma tendência similar, evoluindo de 15510 milhões de dólares em 2017 para 20529 milhões de dólares em 2021.

O rácio dívida/capital total exibiu uma ligeira elevação de 0.61 em 2017 para 0.66 em 2019, mantendo-se relativamente estável em 0.65 em 2020 e 2021. Isso indica um aumento proporcional do endividamento em relação ao capital próprio, seguido de uma estabilização.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado também apresentou crescimento, de 9976 milhões de dólares em 2017 para 13928 milhões de dólares em 2021, com um padrão semelhante ao endividamento total não ajustado. O capital total ajustado acompanhou essa tendência, aumentando de 17790 milhões de dólares em 2017 para 23344 milhões de dólares em 2021.

A relação dívida/capital total ajustada demonstrou um aumento de 0.56 em 2017 para 0.61 em 2019, com uma ligeira diminuição para 0.59 em 2020 e um retorno a 0.6 em 2021. A estabilidade observada nos rácios, tanto ajustados quanto não ajustados, sugere um equilíbrio na estrutura de capital, apesar do crescimento absoluto do endividamento.

Endividamento Total

Apresenta crescimento constante ao longo do período, com um pico em 2019 e 2020.

Capital Total

Demonstra uma tendência de crescimento paralela ao endividamento total.

Rácio Dívida/Capital Total

Apresenta um ligeiro aumento inicial, seguido de estabilização.

Endividamento Total Ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento do endividamento total.

Capital Total Ajustado

Acompanha o crescimento do endividamento total ajustado.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

Exibe um padrão similar ao rácio não ajustado, com aumento inicial e estabilização posterior.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2017 a 2021. Observa-se um aumento consistente, embora com uma ligeira diminuição no último ano analisado.

O patrimônio líquido também apresentou crescimento, acompanhando a tendência dos ativos totais. Contudo, o crescimento do patrimônio líquido foi menos expressivo que o dos ativos totais, resultando em variações no índice de alavancagem financeira.

Ativos Totais

Registraram um aumento de 21829 milhões de dólares em 2017 para 29097 milhões de dólares em 2021, com um pico em 2020 (29345 milhões de dólares).

Patrimônio Líquido

Apresentou uma evolução de 6019 milhões de dólares em 2017 para 7124 milhões de dólares em 2021, com um crescimento mais acentuado entre 2018 e 2019.

O índice de alavancagem financeira, que mede a relação entre ativos e patrimônio líquido, apresentou um aumento gradual de 3.63 em 2017 para 4.08 em 2021. Este aumento indica um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido ao longo do tempo.

A análise dos valores ajustados revela um padrão similar ao dos valores não ajustados. Os ativos totais ajustados e o patrimônio líquido total ajustado também demonstraram crescimento ao longo do período, embora com valores absolutos diferentes.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Apresentou uma variação de 2.86 em 2017 para 3.09 em 2021, confirmando a tendência de aumento do endividamento, embora em uma magnitude menor do que o índice não ajustado.

A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de ajustes contábeis que impactam a avaliação dos ativos e do patrimônio líquido. A estabilidade relativa do índice de alavancagem financeira ajustado em comparação com o não ajustado pode indicar que esses ajustes têm um efeito significativo na percepção do risco financeiro.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em termos de ativos e patrimônio líquido, mas com um aumento concomitante no nível de endividamento, conforme indicado pelo índice de alavancagem financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no lucro líquido atribuível, com um declínio de 2017 para 2020, seguido por um aumento em 2021. As receitas operacionais apresentaram um crescimento constante de 2017 a 2019, estabilizando-se em 2020 e retomando o crescimento significativo em 2021.

O índice de margem de lucro líquido exibiu uma tendência de declínio entre 2017 e 2020, atingindo o ponto mais baixo neste último ano. Em 2021, houve uma leve recuperação, embora ainda abaixo do nível de 2017. A análise do lucro líquido consolidado ajustado revela um padrão semelhante ao do lucro líquido não ajustado, com variações anuais e um aumento notável em 2021.

As receitas operacionais ajustadas acompanharam a tendência das receitas operacionais, com crescimento constante até 2019, estabilização em 2020 e um aumento expressivo em 2021. O índice de margem de lucro líquido ajustado também apresentou um declínio de 2017 a 2020, com uma queda mais acentuada em 2020, e uma recuperação parcial em 2021.

Tendências Gerais

As receitas operacionais e ajustadas demonstraram um crescimento geral ao longo do período, com um pico em 2021. Os indicadores de lucro líquido, tanto não ajustados quanto ajustados, apresentaram maior volatilidade, com um declínio notável em 2020 e recuperação em 2021.

Margens de Lucro

As margens de lucro líquido, tanto não ajustadas quanto ajustadas, diminuíram consistentemente de 2017 a 2020, indicando uma possível pressão sobre a rentabilidade. A recuperação observada em 2021 sugere uma melhora na eficiência operacional ou no controle de custos.

Desempenho em 2020

O ano de 2020 se destacou como um período de estabilização nas receitas e declínio nas margens de lucro, possivelmente influenciado por fatores externos ou desafios operacionais.

Recuperação em 2021

O ano de 2021 demonstrou uma recuperação significativa, com aumento tanto nas receitas quanto no lucro líquido, indicando uma melhora no desempenho geral.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível apresentou flutuações, iniciando em 1949 milhões de dólares americanos em 2017, com uma ligeira diminuição em 2018, seguida por quedas mais acentuadas em 2019 e 2020. Observa-se, contudo, uma recuperação em 2021, atingindo 1816 milhões de dólares americanos.

O patrimônio líquido total exibiu uma trajetória ascendente de 2017 a 2020, partindo de 6019 milhões de dólares americanos para 7452 milhões de dólares americanos. Em 2021, registrou-se uma redução para 7124 milhões de dólares americanos. Essa variação no patrimônio líquido impacta diretamente o índice de retorno sobre o patrimônio líquido.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma tendência de declínio entre 2017 e 2020, passando de 32.38% para 20.08%. Em 2021, houve um aumento para 25.49%, refletindo a recuperação do lucro líquido.

Considerando os dados ajustados, o lucro líquido consolidado ajustado manteve-se relativamente estável ao longo do período, com variações modestas. O patrimônio líquido total ajustado seguiu uma tendência similar ao patrimônio líquido total não ajustado, com crescimento até 2020 e uma leve queda em 2021.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado também demonstrou um declínio de 2017 a 2020, de 22.95% para 17.47%. Em 2021, houve uma recuperação para 18.5%, embora ainda abaixo do nível de 2017.

Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade, com flutuações no lucro líquido e no patrimônio líquido. A recuperação observada em 2021 sugere uma possível estabilização, mas o desempenho futuro dependerá da manutenção dessa tendência e da capacidade de otimizar os índices de rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível apresentou flutuações, iniciando em 1949 milhões de dólares americanos em 2017, com uma ligeira diminuição em 2018, seguida por quedas mais acentuadas em 2019 e 2020. Observa-se uma recuperação em 2021, atingindo 1816 milhões de dólares americanos.

Os ativos totais exibiram uma tendência geral de crescimento, partindo de 21829 milhões de dólares americanos em 2017 e alcançando 29345 milhões de dólares americanos em 2020. Em 2021, houve uma pequena redução para 29097 milhões de dólares americanos, indicando uma possível estabilização ou reajuste na estrutura de ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos acompanhou a trajetória do lucro líquido, diminuindo de 8.93% em 2017 para 5.1% em 2020. Houve uma leve melhora em 2021, com o ROA atingindo 6.24%, mas ainda abaixo do nível inicial.

O lucro líquido consolidado ajustado apresentou um padrão semelhante ao lucro líquido atribuível, com variações anuais e uma recuperação em 2021. O ativo total ajustado seguiu a tendência de crescimento dos ativos totais, com um pico em 2020 e uma ligeira diminuição em 2021.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado também demonstrou uma queda ao longo do período, de 8.03% em 2017 para 5.85% em 2020, com uma recuperação modesta para 5.98% em 2021. A proximidade dos valores do ROA e do ROA ajustado sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo no índice de rentabilidade.

Em resumo, o período analisado foi marcado por flutuações nos resultados e nos ativos, com uma tendência de diminuição na rentabilidade sobre os ativos. A recuperação observada em 2021 pode indicar uma estabilização ou o início de um novo ciclo de crescimento, mas requer acompanhamento contínuo para confirmar a sustentabilidade dessa tendência.