Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
UnitedHealth Group Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Outro indicador de endividamento, a relação dívida/capital total, também apresentou uma tendência de crescimento, passando de 0,4 em 2020 para 0,45 em 2024. Quando considerado o passivo de arrendamento operacional, esse índice foi de 0,42 para 0,47, reforçando a contínua ampliação do peso da dívida na composição do capital total.
De modo similar, a relação dívida/ativos revelou um aumento de 0,22 em 2020 para 0,26 em 2024, o que indica um crescimento na proporção de ativos financiados por dívidas. Essa tendência é corroborada pela relação dívida/ativos incluindo passivo de arrendamento, que aumentou de 0,24 para 0,27 nesse período.
O índice de alavancagem financeira, apesar de oscilar levemente, mostrou uma pequena tendência de aumento, de 3,01 em 2020 para 3,22 em 2024, sugerindo uma maior dependência de capital de terceiros na estrutura de financiamento da empresa.
Quanto à capacidade de pagamento de juros e encargos fixos, os índices apresentaram uma diminuição significativa ao longo do período. O índice de cobertura de juros, que era de 13,47 em 2020, declinou para 6,14 em 2024, indicando uma redução na capacidade de gerar lucros suficientes para cobrir os custos de juros. Similarmente, o índice de cobertura de encargos fixos passou de 8,51 para 4,78 nesse intervalo, reforçando uma tendência de diminuição na liquidez relativa para pagar obrigações financeiras fixas.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
UnitedHealth Group Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | 4,819) | |
| Dívida de longo prazo, menos vencimentos correntes | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | 38,648) | |
| Endividamento total | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | 43,467) | |
| Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | 65,491) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.83 | 0.70 | 0.74 | 0.64 | 0.66 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.30 | 0.38 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | |
| Elevance Health Inc. | 0.76 | 0.64 | 0.66 | 0.64 | 0.60 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.51 | 0.49 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.59 | 0.55 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group
= 76,904 ÷ 92,658 = 0.83
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Ao longo do período analisado, houve um crescimento contínuo no endividamento total, com valores aumentando de aproximadamente US$ 43,5 bilhões em 2020 para cerca de US$ 76,9 bilhões em 2024. Essa expansão indica uma tendência de incremento na alavancagem financeira, possivelmente visando financiamentos para expansão ou investimentos estratégicos.
- Patrimônio líquido atribuível
- O patrimônio líquido apresentou uma trajetória de crescimento constante, passando de aproximadamente US$ 65,5 bilhões em 2020 para cerca de US$ 92,7 bilhões em 2024. Tal evolução sugere uma consolidação financeira da organização ao longo do período, reforçada por lucros acumulados ou emissões de ações que aumentaram o valor do patrimônio líquido.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido inicialmente apresentou uma leve redução de 0,66 em 2020 para 0,64 em 2021, indicando uma melhora na estrutura de capital no primeiro período. Entretanto, a partir de então, houve uma escalada para 0,74 em 2022, seguida por uma leve redução para 0,7 em 2023. Em 2024, o índice voltou a subir significativamente para 0,83, refletindo um aumento relativo do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Essa valorização pode indicar uma augmentação no nível de endividamento ou uma diminuição no patrimônio líquido, ou uma combinação de ambos, possivelmente relacionada a estratégias de financiamento mais agressivas.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
UnitedHealth Group Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | 4,819) | |
| Dívida de longo prazo, menos vencimentos correntes | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | 38,648) | |
| Endividamento total | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | 43,467) | |
| Passivo circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos circulantes) | 1,014) | 1,038) | 997) | 870) | 865) | |
| Passivo não circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos) | 3,875) | 3,860) | 3,833) | 3,403) | 3,582) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 81,793) | 67,435) | 62,453) | 50,276) | 47,914) | |
| Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | 65,491) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.88 | 0.76 | 0.80 | 0.70 | 0.73 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.32 | 0.41 | 0.49 | 0.54 | 0.61 | |
| Elevance Health Inc. | 0.78 | 0.66 | 0.69 | 0.67 | 0.63 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.52 | 0.49 | 0.48 | 0.53 | 0.51 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.63 | 0.58 | 0.61 | 0.58 | 0.60 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group
= 81,793 ÷ 92,658 = 0.88
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução dos principais indicadores financeiros ao longo do período considerado, observa-se um aumento consistente na dívida total, que saiu de US$ 47.914 milhões em 2020 para US$ 81.793 milhões em 2024, representando um crescimento substancial. Este incremento sugere uma estratégia de alavancagem financeira ou necessidade de captação de recursos adicionais ao longo dos anos.
Por outro lado, o patrimônio líquido atribuível ao grupo apresentou tendência de crescimento contínuo, saindo de US$ 65.491 milhões em 2020 para US$ 92.658 milhões em 2024, indicando uma progressiva valorização do patrimônio da empresa e a potencial geração de reservas ou resultados acumulados ao longo do período.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que vinha mantendo-se relativamente estável em torno de 0,7 até 2021, apresentou uma elevação significativa em 2022, alcançando 0,8, e continuou a aumentar até atingir 0,88 em 2024. Essa tendência indica um incremento na relação de endividamento em relação ao patrimônio, reforçando a observação de uma maior alavancagem financeira na sua gestão recente.
Em síntese, a análise dos dados revela um cenário de crescimento sustentado tanto do endividamento quanto do patrimônio, com uma tendência de aumento na proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido, o que pode refletir estratégias de expansão, investimentos ou outras iniciativas de financiamento da organização.
Rácio dívida/capital total
UnitedHealth Group Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | 4,819) | |
| Dívida de longo prazo, menos vencimentos correntes | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | 38,648) | |
| Endividamento total | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | 43,467) | |
| Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | 65,491) | |
| Capital total | 169,562) | 151,293) | 135,395) | 117,763) | 108,958) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.36 | |
| Elevance Health Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.33 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 76,904 ÷ 169,562 = 0.45
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Os valores de endividamento total mostraram uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 43,5 bilhões em 2020 para cerca de US$ 76,9 bilhões em 2024. Este aumento contínuo indica uma ampliação na alavancagem financeira da empresa, possivelmente refletindo estratégias de financiamento para investimentos ou expansão.
- Capital total
- O capital total apresentou uma tendência de aumento consistente, evoluindo de aproximadamente US$ 109 bilhões em 2020 para cerca de US$ 169,6 bilhões em 2024. Esse crescimento sugere uma ampliação da base de capital da empresa, o que pode estar relacionado à retenção de lucros, emissões de ações ou outros instrumentos de patrimônio, fortalecendo a estrutura de capital.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio dívida/capital total fluctou ao longo dos anos, começando em 0,4 em 2020, diminuindo ligeiramente para 0,39 em 2021, aumentando para 0,43 em 2022, recuando para 0,41 em 2023, e voltando a subir para 0,45 em 2024. Essas variações indicam que a proporção de endividamento em relação ao capital total aumentou, especialmente em 2022 e 2024, sugerindo uma maior dependência de dívida em relação ao patrimônio líquido, embora ainda mantendo níveis considerados moderados para a maioria dos setores.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
UnitedHealth Group Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | 4,819) | |
| Dívida de longo prazo, menos vencimentos correntes | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | 38,648) | |
| Endividamento total | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | 43,467) | |
| Passivo circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos circulantes) | 1,014) | 1,038) | 997) | 870) | 865) | |
| Passivo não circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos) | 3,875) | 3,860) | 3,833) | 3,403) | 3,582) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 81,793) | 67,435) | 62,453) | 50,276) | 47,914) | |
| Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | 65,491) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 174,451) | 156,191) | 140,225) | 122,036) | 113,405) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.47 | 0.43 | 0.45 | 0.41 | 0.42 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | |
| Elevance Health Inc. | 0.44 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 81,793 ÷ 174,451 = 0.47
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Ao longo do período analisado, observa-se um aumento consistente na dívida total, passando de 47.914 milhões de dólares em 2020 para 81.793 milhões de dólares em 2024. Esse crescimento reflete uma expansão na alavancagem financeira da empresa, indicando maior endividamento ao longo do tempo.
- Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O capital total também apresenta uma trajetória de crescimento, saltando de 113.405 milhões de dólares em 2020 para 174.451 milhões de dólares em 2024. Essa expansão sugere que houve incremento no valor dos recursos patrimoniais e passivos totais, possivelmente impulsionada por lucros acumulados, novas emissões de ações ou outras fontes de financiamento.
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Este índice teve pequenas variações durante o período, iniciando em 0,42 em 2020, caindo um pouco para 0,41 em 2021, e posteriormente elevando-se para 0,45 em 2022 e consolidando em 0,43 em 2023, até alcançar 0,47 em 2024. A tendência geral de aumento na proporção indica uma ligeira intensificação na utilização de dívida em relação ao patrimônio consolidado, o que pode sinalizar uma estratégia de financiamento mais agressiva, embora o índice permaneça abaixo de níveis considerados de alto risco.
De modo geral, os indicadores demonstram uma continuidade no aumento dos passivos financeiros e do capital total ao longo dos anos. O incremento na dívida total e no capital, juntamente com a elevação gradual na proporção dívida/capital, sugere uma estratégia de crescimento financiado por endividamento, preservando uma estrutura de capital relativamente equilibrada, mas com uma tendência de maior alavancagem financeira em anos mais recentes.
Relação dívida/ativos
UnitedHealth Group Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | 4,819) | |
| Dívida de longo prazo, menos vencimentos correntes | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | 38,648) | |
| Endividamento total | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | 43,467) | |
| Ativos totais | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | 197,289) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | |
| Elevance Health Inc. | 0.27 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.28 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.27 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 76,904 ÷ 298,278 = 0.26
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Observa-se uma tendência de crescimento no endividamento total ao longo do período analisado. O valor aumentou de aproximadamente US$ 43,5 bilhões em 2020 para cerca de US$ 76,9 bilhões em 2024, refletindo uma expansão contínua na dívida da empresa. Essa trajetória indica uma possível estratégia de financiamento para apoiar o crescimento da organização.
- Ativos totais
- Os ativos totais também exibem uma evolução ascendente, passando de US$ 197,3 bilhões em 2020 para US$ 298,3 bilhões em 2024. Esse aumento consistente sugere uma expansão dos recursos possuídos pela empresa, possivelmente devido a aquisições, investimentos ou crescimento orgânico.
- Relação dívida/ativos
- A relação dívida/ativos permaneceu relativamente estável em torno de 0,22 até 2021, indicando uma proporção moderada de endividamento em relação ao total de ativos. No entanto, a partir de 2022, há uma ligeira elevação para 0,23, que se mantém até 2023, antes de subir para 0,26 em 2024. Essa elevação final sugere um aumento na proporção de dívida em relação aos ativos, refletindo potencialmente uma maior alavancagem financeira.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
UnitedHealth Group Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 4,545) | 4,274) | 3,110) | 3,620) | 4,819) | |
| Dívida de longo prazo, menos vencimentos correntes | 72,359) | 58,263) | 54,513) | 42,383) | 38,648) | |
| Endividamento total | 76,904) | 62,537) | 57,623) | 46,003) | 43,467) | |
| Passivo circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos circulantes) | 1,014) | 1,038) | 997) | 870) | 865) | |
| Passivo não circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos) | 3,875) | 3,860) | 3,833) | 3,403) | 3,582) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 81,793) | 67,435) | 62,453) | 50,276) | 47,914) | |
| Ativos totais | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | 197,289) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | |
| Elevance Health Inc. | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.28 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.26 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 81,793 ÷ 298,278 = 0.27
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Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se uma tendência consistente de crescimento nos principais indicadores ao longo do período considerado.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O valor da dívida total apresentou um aumento contínuo ao longo dos anos, passando de US$ 47,9 bilhões em 2020 para US$ 81,8 bilhões em 2024. Este crescimento reflete uma ampliação no endividamento da empresa, com taxas de aumento anuais relativamente constantes, indicando uma política de alavancagem progressiva.
- Ativos totais
- Os ativos totais também mostraram crescimento consistente, evoluindo de US$ 197,3 bilhões em 2020 para US$ 298,3 bilhões em 2024. Tal expansão sugere uma ampliação na capacidade operacional e possivelmente na aquisição de novos ativos ou investimentos em diferentes áreas de negócio ao longo do período.
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Este indicador manteve-se relativamente estável inicialmente, em torno de 0,24 e 0,25, até atingir 0,27 em 2024. A leve elevação na razão indica uma proporção ligeiramente maior de dívida em relação aos ativos totais, refletindo uma ampliação moderada na alavancagem financeira da empresa ao longo dos anos.
De modo geral, os dados indicam uma empresa que está expandindo suas operações e investimentos, mantendo uma política relativamente conservadora de relação entre dívida e ativos, embora com uma tendência de aumento nesta proporção. A gestão de endividamento parece estar alinhada ao crescimento dos ativos, o que pode refletir estratégias de financiamento para sustentação do crescimento sustentável.
Índice de alavancagem financeira
UnitedHealth Group Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | 197,289) | |
| Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | 65,491) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 3.22 | 3.08 | 3.16 | 2.96 | 3.01 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.71 | 1.90 | 2.03 | 2.10 | 2.21 | |
| Elevance Health Inc. | 2.83 | 2.77 | 2.83 | 2.70 | 2.61 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.14 | 1.16 | 1.17 | 1.14 | 1.15 | |
| Medtronic PLC | 1.79 | 1.77 | 1.73 | 1.81 | 1.79 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 2.44 | 2.43 | 2.46 | 2.37 | 2.39 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group
= 298,278 ÷ 92,658 = 3.22
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- Ativos totais
- Os ativos totais tiveram uma expansão consistente ao longo do período analisado, iniciando em aproximadamente US$ 197,3 bilhões em 2020 e atingindo cerca de US$ 298,3 bilhões em 2024. Essa evolução indica um crescimento contínuo na base de ativos da organização, refletindo possivelmente expansão operacional, aquisições ou investimentos de capital ao longo dos anos.
- Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group
- O patrimônio líquido apresentou uma trajetória de crescimento gradual e estável, passando de cerca de US$ 65,5 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 92,7 bilhões em 2024. Esse aumento sugere uma melhora na solvência da empresa, reforçada por resultados positivos dos lucros retidos e possível valorização de ativos ao longo do tempo.
- Índice de alavancagem financeira
- O índice de alavancagem financeira apresentou variações ao longo do período, começando em 3,01 em 2020, declinando levemente para 2,96 em 2021 e depois crescendo para 3,16 em 2022 e 3,08 em 2023, atingindo 3,22 em 2024. A variação dessa métrica indica flutuações na proporção de dívidas em relação ao patrimônio, com uma tendência de aumento no nível de alavancagem ao final do período, o que pode refletir uma estratégia de financiamento mais agressiva ou aumento da dívida para financiar crescimento.
Índice de cobertura de juros
UnitedHealth Group Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth Group | 14,405) | 22,381) | 20,120) | 17,285) | 15,403) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 837) | 763) | 519) | 447) | 366) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 4,829) | 5,968) | 5,704) | 4,578) | 4,973) | |
| Mais: Despesa com juros | 3,906) | 3,246) | 2,092) | 1,660) | 1,663) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 23,977) | 32,358) | 28,435) | 23,970) | 22,405) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 6.14 | 9.97 | 13.59 | 14.44 | 13.47 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 13.55 | 11.46 | 15.89 | 16.41 | 10.10 | |
| Elevance Health Inc. | 7.67 | 8.49 | 10.13 | 10.93 | 8.96 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.73 | 9.43 | 10.98 | 5.21 | 4.71 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 7.67 | 10.16 | 13.22 | 12.30 | 10.11 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 23,977 ÷ 3,906 = 6.14
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- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Houve crescimento consistente no EBIT ao longo dos anos de 2020 a 2023, indicando uma melhora na rentabilidade operacional da empresa. O valor aumentou de US$ 22.405 milhões em 2020 para US$ 32.358 milhões em 2023. No entanto, em 2024, houve uma redução significativa, com o EBIT caindo para US$ 23.977 milhões, sugerindo uma diminuição no desempenho operacional ou possíveis fatores adversos que impactaram a lucratividade nesse último ano.
- Despesa com juros
- A despesa com juros apresentou crescimento contínuo ao longo do período analisado. Em 2020, o valor foi de US$ 1.663 milhões, elevando-se para US$ 3.246 milhões em 2023 e atingindo US$ 3.906 milhões em 2024. Este aumento sinaliza uma elevação no endividamento ou nos encargos financeiros relacionados à dívida, o que pode influenciar a margem de lucro líquida da empresa.
- Índice de cobertura de juros
- Este índice de risco financeiro permaneceu relativamente estável entre 2020 e 2021, com valores de aproximadamente 13,47 e 14,44, indicando uma boa capacidade de cobertura dos encargos de juros. Contudo, a partir de 2022, houve uma leve redução para 13,59. Essa queda acentua-se em 2023, com o índice caindo para 9,97, e mais ainda em 2024, quando aponta para 6,14. A tendência de declínio do índice sugere que a capacidade de empresa de pagar os juros com seus resultados operacionais está se deteriorando, com possível aumento do risco financeiro ou menor margem operacional em relação aos encargos de juros.
Índice de cobertura de encargos fixos
UnitedHealth Group Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth Group | 14,405) | 22,381) | 20,120) | 17,285) | 15,403) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 837) | 763) | 519) | 447) | 366) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 4,829) | 5,968) | 5,704) | 4,578) | 4,973) | |
| Mais: Despesa com juros | 3,906) | 3,246) | 2,092) | 1,660) | 1,663) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 23,977) | 32,358) | 28,435) | 23,970) | 22,405) | |
| Mais: Custos de leasing operacional | 1,400) | 1,400) | 1,300) | 1,200) | 1,100) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 25,377) | 33,758) | 29,735) | 25,170) | 23,505) | |
| Despesa com juros | 3,906) | 3,246) | 2,092) | 1,660) | 1,663) | |
| Custos de leasing operacional | 1,400) | 1,400) | 1,300) | 1,200) | 1,100) | |
| Encargos fixos | 5,306) | 4,646) | 3,392) | 2,860) | 2,763) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 4.78 | 7.27 | 8.77 | 8.80 | 8.51 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 8.58 | 7.71 | 10.10 | 10.21 | 6.68 | |
| Elevance Health Inc. | 6.93 | 7.51 | 8.82 | 8.48 | 6.10 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 79.87 | 74.09 | 63.52 | 93.66 | 58.48 | |
| Medtronic PLC | 5.88 | 6.90 | 7.79 | 4.31 | 3.98 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 5.95 | 7.55 | 9.07 | 8.36 | 6.96 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 25,377 ÷ 5,306 = 4.78
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período, observa-se uma tendência de crescimento no lucro antes de encargos fixos e impostos, que aumentou de US$ 23.505 milhões em 2020 para US$ 33.758 milhões em 2023, representando um aumento consistente nesse período. Entretanto, houve uma queda significativa em 2024, com o valor caindo para US$ 25.377 milhões, indicando uma reversão na alta apresentada anteriormente.
Em relação aos encargos fixos, houve uma elevação contínua ao longo dos anos, passando de US$ 2.763 milhões em 2020 para US$ 5.306 milhões em 2024. O aumento constante desses encargos sugere uma ampliação nas obrigações fixas relacionadas às operações financeiras ou contratuais da empresa.
O índice de cobertura de encargos fixos apresentou uma tendência de queda significativa, iniciando em 8,51 em 2020 e atingindo 4,78 em 2024. Essa redução indica que, embora os lucros antes de encargos fixos e impostos tenham crescido até 2023, a capacidade de cobertura dos encargos fixos diminuiu consideravelmente, podendo sinalizar uma maior vulnerabilidade financeira ou aumento na alavancagem da empresa.