Análise dos rácios de actividade a longo prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a longo prazo (resumo)
UnitedHealth Group Inc., rácios de atividade a longo prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de melhoria na eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos índices de giro, indicando uma utilização mais eficaz dos ativos.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- Este indicador apresentou um crescimento constante, passando de 31.81 para 41.22. Tal aumento sugere uma maior capacidade de gerar receita a partir dos ativos fixos, possivelmente devido a otimizações nos processos produtivos ou a um aumento na demanda pelos produtos ou serviços.
- Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo (incluindo locação operacional, ativo de direito de utilização)
- Similarmente, este rácio também demonstra uma trajetória ascendente, evoluindo de 21.54 para 28.85. A inclusão de locações operacionais e ativos de direito de utilização no cálculo pode influenciar a interpretação, mas o aumento geral indica uma melhor utilização dos ativos, considerando tanto os de propriedade quanto os arrendados.
- Índice de giro total dos ativos
- O índice de giro total dos ativos apresentou uma variação menos pronunciada, com um aumento de 1.34 para 1.43. Embora o crescimento seja modesto, indica uma ligeira melhoria na eficiência com que os ativos totais são convertidos em vendas. Observa-se uma pequena queda em 2024, seguida de recuperação em 2025.
- Índice de giro do patrimônio líquido
- Este indicador apresentou o crescimento mais significativo, passando de 3.98 para 4.71. Um aumento no índice de giro do patrimônio líquido sugere que a empresa está gerando mais receita para cada unidade de patrimônio líquido investida, indicando uma melhoria na rentabilidade do capital próprio.
Em resumo, os dados indicam uma crescente eficiência na gestão de ativos e uma melhoria na rentabilidade do patrimônio líquido ao longo do período analisado. A tendência positiva nos índices de giro sugere uma capacidade aprimorada de converter investimentos em ativos em receita, o que pode ser um indicador de saúde financeira e operacional robusta.
Índice de giro líquido do ativo fixo
UnitedHealth Group Inc., rácio de rotatividade líquida do ativo imobilizadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas, clientes | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| Imobilizado e software capitalizado, líquido de depreciação e amortização acumulada | 10,762) | 10,553) | 11,450) | 10,128) | 8,969) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixo1 | 41.22 | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixoConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.75 | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | |
| Elevance Health Inc. | 42.23 | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.88 | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | |
| Medtronic PLC | 4.91 | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | |
| Índice de giro líquido do ativo fixosetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 18.49 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | |
| Índice de giro líquido do ativo fixoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 7.09 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro líquido do ativo fixo = Receitas, clientes ÷ Imobilizado e software capitalizado, líquido de depreciação e amortização acumulada
= 443,647 ÷ 10,762 = 41.22
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A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento nas receitas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 285273 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 443647 milhões de dólares americanos em 2025. Este crescimento indica uma expansão contínua da atividade operacional.
O imobilizado e software capitalizado, líquido de depreciação e amortização acumulada, apresentou uma trajetória ascendente inicial, com um valor de 8969 milhões de dólares americanos em 2021, alcançando 11450 milhões de dólares americanos em 2023. Contudo, em 2024, houve uma diminuição para 10553 milhões de dólares americanos, seguida de um ligeiro aumento para 10762 milhões de dólares americanos em 2025. Esta flutuação sugere possíveis ajustes nos investimentos em ativos fixos ou alterações nas políticas de depreciação.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- O índice de giro líquido do ativo fixo demonstra uma tendência de melhoria na eficiência da utilização dos ativos fixos. Iniciando em 31.81 em 2021 e 2022, o índice aumentou para 32.1 em 2023, 37.44 em 2024 e atingiu 41.22 em 2025. Este aumento indica que a empresa está gerando mais receita com cada unidade de ativo fixo, o que pode ser resultado de otimizações operacionais ou de um aumento na demanda por seus produtos ou serviços.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com receitas consistentemente ascendentes e uma melhoria na eficiência da utilização de seus ativos fixos. A variação no imobilizado e software capitalizado merece acompanhamento para identificar as causas subjacentes e seus potenciais impactos futuros.
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)
UnitedHealth Group Inc., rácio de volume de negócios líquido do ativo fixo (incluindo arrendamento operacional, ativo de direito de utilização)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas, clientes | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| Imobilizado e software capitalizado, líquido de depreciação e amortização acumulada | 10,762) | 10,553) | 11,450) | 10,128) | 8,969) | |
| Ativos de direito de uso (ROU) de arrendamento operacional (incluídos em Outros ativos) | 4,615) | 4,889) | 4,898) | 4,830) | 4,273) | |
| Ativo imobilizado, equipamento e software capitalizado, líquido de depreciação e amortização acumuladas (incluindo arrendamento operacional, ativo de direito de uso) | 15,377) | 15,442) | 16,348) | 14,958) | 13,242) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)1 | 28.85 | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)Concorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.43 | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | |
| Elevance Health Inc. | 38.51 | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.83 | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | |
| Medtronic PLC | 4.23 | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | |
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)setor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 15.55 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | |
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 6.33 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização) = Receitas, clientes ÷ Ativo imobilizado, equipamento e software capitalizado, líquido de depreciação e amortização acumuladas (incluindo arrendamento operacional, ativo de direito de uso)
= 443,647 ÷ 15,377 = 28.85
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A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nas receitas ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 285273 milhões de dólares americanos em 2021 para atingir 443647 milhões de dólares americanos em 2025. Este padrão indica uma expansão contínua da atividade principal.
O ativo imobilizado, equipamento e software capitalizado, líquido de depreciação e amortização acumuladas, também apresentou uma trajetória ascendente entre 2021 e 2023, passando de 13242 milhões de dólares americanos para 16348 milhões de dólares americanos. Contudo, a partir de 2023, verifica-se uma ligeira diminuição, atingindo 15377 milhões de dólares americanos em 2025. Esta redução pode indicar uma otimização na gestão de ativos ou uma mudança na estratégia de investimento.
- Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo
- O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo apresentou um aumento constante ao longo do período analisado. Em 2021 e 2022, o rácio manteve-se em 21.54. Em 2023, subiu para 22.48, continuando a crescer para 25.58 em 2024 e atingindo 28.85 em 2025. Este aumento sugere uma utilização mais eficiente do ativo fixo na geração de receitas, ou um aumento mais rápido das receitas em relação ao investimento em ativos fixos.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com receitas em expansão e uma utilização progressivamente mais eficiente dos seus ativos fixos. A estabilização e ligeira diminuição do ativo imobilizado a partir de 2023 merecem acompanhamento para determinar se representam uma estratégia deliberada ou uma alteração nas condições operacionais.
Índice de giro total dos ativos
UnitedHealth Group Inc., índice de giro total dos ativoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas, clientes | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| Ativos totais | 309,581) | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro total dos ativos1 | 1.43 | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro total dos ativosConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.51 | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | |
| Elevance Health Inc. | 1.63 | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | |
| Medtronic PLC | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | |
| Índice de giro total dos ativossetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 1.16 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | |
| Índice de giro total dos ativosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro total dos ativos = Receitas, clientes ÷ Ativos totais
= 443,647 ÷ 309,581 = 1.43
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A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram uma trajetória ascendente contínua, com um aumento notável de aproximadamente 13% entre 2021 e 2022, seguido por um crescimento de cerca de 14% entre 2022 e 2023. Essa tendência de crescimento continuou, embora em ritmo ligeiramente mais lento, com aumentos de aproximadamente 8% e 12% nos anos subsequentes.
Os ativos totais também exibiram um crescimento constante, embora menos acentuado do que as receitas. Observou-se um aumento significativo de aproximadamente 16% entre 2021 e 2022, seguido por um crescimento de cerca de 11% entre 2022 e 2023. Nos anos de 2024 e 2025, o crescimento dos ativos totais desacelerou consideravelmente, atingindo aproximadamente 4% em cada período.
O índice de giro total dos ativos manteve-se relativamente estável durante a maior parte do período analisado, flutuando entre 1.31 e 1.34. No entanto, em 2025, registrou-se um aumento para 1.43, indicando uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receitas. Este aumento pode sugerir uma otimização na gestão de ativos ou uma mudança na composição dos mesmos.
- Tendências de Receitas
- Crescimento constante e significativo ao longo do período, com taxas de crescimento ligeiramente variáveis.
- Tendências de Ativos Totais
- Crescimento constante, mas com desaceleração progressiva nos últimos dois anos.
- Índice de Giro dos Ativos
- Estabilidade predominante com um aumento notável em 2025, sugerindo maior eficiência na utilização dos ativos.
Índice de giro do patrimônio líquido
UnitedHealth Group Inc., índice de giro do patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas, clientes | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group | 94,110) | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquido1 | 4.71 | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.85 | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | |
| Elevance Health Inc. | 4.50 | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.56 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | |
| Índice de giro do patrimônio líquidosetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 2.85 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | |
| Índice de giro do patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 1.82 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro do patrimônio líquido = Receitas, clientes ÷ Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group
= 443,647 ÷ 94,110 = 4.71
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente ao longo do período avaliado. As receitas apresentaram uma trajetória ascendente contínua, iniciando em US$ 285.273 milhões e atingindo US$ 443.647 milhões. Este aumento indica uma expansão da base de clientes ou um aumento no valor médio das transações.
O patrimônio líquido atribuível também exibiu crescimento, embora em um ritmo mais moderado. Partindo de US$ 71.760 milhões, alcançou US$ 94.110 milhões. A taxa de crescimento do patrimônio líquido foi inferior à das receitas, sugerindo que a empresa está reinvestindo uma parcela significativa de seus lucros.
O índice de giro do patrimônio líquido, que mede a eficiência com que o patrimônio líquido é utilizado para gerar receita, apresentou uma melhora gradual. Iniciando em 3,98, o índice atingiu 4,71. Este aumento indica uma utilização mais eficiente dos recursos próprios para gerar vendas, possivelmente devido a melhorias na gestão de ativos ou a um aumento na rentabilidade das operações.
- Receitas
- Observa-se um crescimento constante e significativo, indicando expansão de mercado ou aumento do valor das transações.
- Patrimônio Líquido
- Apresenta crescimento, porém em ritmo inferior ao das receitas, sugerindo reinvestimento de lucros.
- Índice de Giro do Patrimônio Líquido
- Demonstra uma melhoria gradual na eficiência da utilização do patrimônio líquido para gerar receita.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com receitas em expansão e uma utilização cada vez mais eficiente de seus recursos próprios. A diferença na taxa de crescimento entre receitas e patrimônio líquido sugere uma estratégia de reinvestimento para impulsionar o crescimento futuro.