Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
UnitedHealth Group Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Lucro líquido atribuído aos acionistas ordinários
- Entre 2020 e 2022, houve uma progressiva melhora no lucro líquido, com aumento de aproximadamente 42% no período. Em 2023, o valor atingiu o pico de US$ 22.381 milhões, representando um crescimento de cerca de 11% em relação ao ano anterior. Contudo, em 2024, ocorreu uma redução significativa de aproximadamente 36%, encerrando o ano com um lucro de US$ 14.405 milhões, retornando a níveis similares aos observados em 2020.
- Lucro antes de impostos (EBT)
- O EBT apresentou crescimento contínuo de 2020 a 2023, refletindo uma expansão consolidada na lucratividade operacional antes da incidência de impostos. Aumento de aproximadamente 56% entre 2020 e 2022 e 10% de 2022 para 2023. Assim como no lucro líquido, em 2024 houve uma forte retração de cerca de 31%, atingindo US$ 20.071 milhões, padrão similar ao observado em 2020.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- O EBIT seguiu uma trajetória de crescimento sólida até 2023, com aumento de aproximadamente 44% ao longo do período de 2020 a 2022. Em 2023, atingiu US$ 32.358 milhões, o ponto mais alto do período analisado. Em 2024, o valor caiu aproximadamente 26%, fechando em US$ 23.977 milhões, indicando uma possível desaceleração ou impacto de fatores externos internos no rentabilidade operacional.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
- O EBITDA seguiu uma tendência de crescimento bastante expressiva de 2020 a 2023, com aumento de cerca de 43%. Assim como os demais indicadores, apresentou uma queda significativa em 2024, de aproximadamente 23%, encerrando o período com US$ 28.076 milhões. Este movimento sugere uma redução na geração de caixa operacional antes de depreciações e amortizações, o que pode afetar a capacidade de investimento ou pagamento de dívidas.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
UnitedHealth Group Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 363,053) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 28,076) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 12.93 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Abbott Laboratories | 20.81 |
| Elevance Health Inc. | 7.29 |
| Intuitive Surgical Inc. | 60.06 |
| Medtronic PLC | 16.04 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Equipamentos e serviços de saúde | 16.44 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Cuidados de saúde | 22.28 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
UnitedHealth Group Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 481,999) | 494,200) | 481,109) | 470,898) | 338,798) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 28,076) | 36,330) | 31,835) | 27,073) | 25,296) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 17.17 | 13.60 | 15.11 | 17.39 | 13.39 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 22.28 | 19.49 | 15.85 | 17.42 | 25.99 | |
| Elevance Health Inc. | 8.15 | 10.24 | 10.26 | 10.05 | 7.57 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 63.79 | 53.82 | 41.52 | 44.54 | 59.12 | |
| Medtronic PLC | 14.63 | 15.28 | 14.99 | 24.41 | 17.92 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 18.59 | 15.60 | 15.27 | 18.06 | 16.63 | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 21.04 | 20.28 | 14.00 | 14.33 | 18.21 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 481,999 ÷ 28,076 = 17.17
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O valor da empresa apresentou um crescimento contínuo ao longo do período, saindo de aproximadamente US$ 338,8 bilhões em 2020 para um pico de cerca de US$ 494,2 bilhões em 2023, seguido por uma redução para aproximadamente US$ 482 bilhões em 2024. Este padrão sugere uma valorização significativa ao longo dos anos, com um leve decréscimo no último ano.
O EBITDA apresentou um crescimento consistente de 2020 até 2023, passando de US$ 25,3 bilhões para aproximadamente US$ 36,3 bilhões, indicando uma melhoria na geração de lucro operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização. No entanto, houve uma queda marcada em 2024 para cerca de US$ 28 bilhões, o que pode refletir uma redução na margem operacional ou impacto de fatores específicos em aquele período.
O rácio EV/EBITDA variou bastante ao longo do tempo, começando em 13,39 em 2020, atingindo um pico de 17,39 em 2021, indicando uma valorização em relação ao EBITDA nesse período. Em 2022, houve uma redução para 15,11, sugerindo uma relativa estabilização ou reflexão de melhores resultados operacionais em relação à valorização do mercado. Contudo, em 2023, o rácio retornou ao patamar de 13,6, e em 2024 voltou a subir para 17,17, podendo indicar uma valorização do mercado acima do crescimento do EBITDA ou mudanças na percepção de risco.