Análise de créditos de liquidação duvidosa
A provisão para créditos de liquidação duvidosa (créditos de liquidação duvidosa) é uma contraconta que reduz o saldo das contas a receber brutas da empresa. A relação entre a provisão e o saldo devedor deve ser relativamente constante, a menos que se verifique uma alteração da economia global ou uma alteração da base de clientes.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
UnitedHealth Group Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Estrutura da demonstração de resultados
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos índices de liquidez
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Índice de margem de lucro operacional desde 2005
- Análise de receitas
Aceitamos:
Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Provisão em percentagem dos créditos brutos = 100 × Provisão para recebíveis ÷ Recebíveis brutos
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na provisão para recebíveis, partindo de 2037 milhões de dólares em 2020 para atingir 3849 milhões de dólares em 2024. Este crescimento não é linear, apresentando aceleração entre 2022 e 2024.
Paralelamente, os recebíveis brutos demonstram uma trajetória ascendente, evoluindo de 27441 milhões de dólares em 2020 para 52303 milhões de dólares em 2024. A taxa de crescimento dos recebíveis brutos é superior à da provisão para recebíveis, resultando em um aumento absoluto do volume total de créditos.
A provisão em percentagem dos créditos brutos apresenta uma relativa estabilidade, flutuando entre 6.48% e 7.36% ao longo do período analisado. Em 2020, a percentagem era de 7.42%, diminuindo em 2021, mas retomando a tendência de alta nos anos subsequentes, estabilizando-se em torno de 7.3% a 7.4% nos dois últimos anos.
- Provisão para recebíveis
- Aprovisonamento crescente, indicando uma possível antecipação de perdas em contas a receber, ou uma política mais conservadora de gestão de crédito.
- Recebíveis brutos
- Expansão contínua, refletindo um aumento nas operações de crédito ou nas vendas a prazo.
- Provisão em percentagem dos créditos brutos
- Estabilidade relativa, sugerindo que a empresa mantém uma abordagem consistente na avaliação do risco de crédito, apesar do aumento absoluto da provisão.
Em resumo, a entidade demonstra crescimento tanto em seus recebíveis brutos quanto em suas provisões para recebíveis. A estabilidade da provisão como percentagem dos recebíveis brutos sugere uma gestão de risco relativamente consistente, embora o aumento absoluto da provisão mereça acompanhamento para identificar potenciais mudanças na qualidade do crédito.