Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

A análise dos dados financeiros revela um perfil de endividamento consistentemente baixo ao longo do período avaliado. Os indicadores de dívida sobre patrimônio líquido, dívida sobre capital total e dívida sobre ativos mantêm-se estáveis em 0.01, indicando uma dependência mínima de financiamento por dívida em relação ao capital próprio e total de ativos. A inclusão do passivo de arrendamento operacional não altera este padrão.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma ligeira flutuação, iniciando em 1.14, atingindo 1.17, retornando a 1.16 e, posteriormente, a 1.14 antes de se fixar em 1.15. Esta variação sugere uma gestão ativa da estrutura de capital, embora dentro de uma faixa relativamente estreita.

Observa-se uma tendência notável no índice de cobertura de encargos fixos. Este indicador, que mede a capacidade de cobrir as despesas fixas com os lucros operacionais, apresenta uma diminuição significativa de 93.66 para 63.52, seguida de uma recuperação gradual para 74.09, 79.87 e, finalmente, 81.96. A recuperação indica um fortalecimento da capacidade da entidade em honrar seus compromissos financeiros fixos ao longo do tempo.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Mantém-se constante em 0.01, indicando baixo endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta flutuações modestas, variando entre 1.14 e 1.17, sugerindo uma gestão controlada da alavancagem.

Índice de cobertura de encargos fixos

Demonstra uma recuperação após uma queda inicial, indicando melhora na capacidade de cobertura das despesas fixas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um valor de US$ 11.901.100 mil em 2021, com uma diminuição para US$ 11.041.900 mil em 2022. A partir de 2023, o patrimônio líquido apresenta um crescimento consistente, atingindo US$ 13.307.600 mil, US$ 16.433.700 mil em 2024 e, finalmente, US$ 17.824.000 mil em 2025.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido demonstra uma recuperação e subsequente crescimento, indicando um fortalecimento da posição financeira da entidade. A queda observada em 2022 pode ser atribuída a diversos fatores, necessitando de investigação adicional para determinar a causa raiz.

Os dados referentes ao endividamento total e ao índice de dívida sobre patrimônio líquido estão incompletos, impossibilitando uma análise da estrutura de capital e do nível de alavancagem financeira da entidade. A ausência desses dados limita a avaliação completa da saúde financeira e da capacidade de cumprimento de obrigações.

Endividamento Total

A falta de dados sobre o endividamento total impede a determinação do grau de dependência da entidade em relação a financiamentos externos.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

A indisponibilidade do índice de dívida sobre patrimônio líquido impede a avaliação do risco financeiro associado à estrutura de capital da entidade.

Em resumo, a entidade demonstra um fortalecimento do patrimônio líquido ao longo do período analisado, com uma recuperação notável após a diminuição observada em 2022. No entanto, a ausência de informações sobre o endividamento total e o índice de dívida sobre patrimônio líquido impede uma análise completa e abrangente da sua situação financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 11.901.100 unidades monetárias em 2021, atingindo 17.824.000 unidades monetárias em 2025.

Em contrapartida, a dívida total também apresentou crescimento, embora com algumas variações. Houve um aumento de 87.000 unidades monetárias em 2021 para 93.800 unidades monetárias em 2022, seguido por uma ligeira diminuição para 89.800 unidades monetárias em 2023. Contudo, a partir de 2023, a dívida total passou por um aumento significativo, alcançando 146.000 unidades monetárias em 2024 e 170.900 unidades monetárias em 2025.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido manteve-se estável em 0,01 ao longo de todo o período analisado. Isso indica que, apesar do crescimento tanto da dívida quanto do patrimônio líquido, a proporção entre eles permaneceu constante.

Tendências Principais

Crescimento contínuo do patrimônio líquido.

Aumento da dívida total, especialmente a partir de 2023.

Estabilidade do índice de dívida sobre patrimônio líquido.

Apesar do aumento da dívida, a manutenção do índice de dívida sobre patrimônio líquido sugere que a empresa tem conseguido financiar o crescimento da dívida com o aumento do patrimônio líquido. No entanto, o aumento expressivo da dívida nos últimos dois anos do período analisado pode merecer atenção em análises futuras.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no capital total ao longo do período avaliado. Observa-se um valor de US$ 11.901.100 mil em 2021, com uma diminuição para US$ 11.041.900 mil em 2022. A partir de 2023, o capital total apresenta um crescimento consistente, atingindo US$ 13.307.600 mil, US$ 16.433.700 mil em 2024 e, finalmente, US$ 17.824.000 mil em 2025.

Capital Total

O capital total demonstra uma recuperação e crescimento notáveis após uma ligeira queda inicial. O aumento constante sugere uma melhora na base financeira e capacidade de investimento.

Os dados referentes ao endividamento total e ao rácio dívida/capital total estão incompletos, impossibilitando uma análise da estrutura de capital e do nível de alavancagem financeira. A ausência desses dados limita a avaliação completa da saúde financeira da entidade.

Endividamento Total

A falta de dados sobre o endividamento total impede a determinação do grau de dependência da entidade em relação a financiamentos externos.

Rácio Dívida/Capital Total

A indisponibilidade do rácio dívida/capital total impede a avaliação do risco financeiro associado à estrutura de capital.

Em resumo, a entidade demonstra uma tendência positiva no crescimento do capital total, indicando uma possível expansão e fortalecimento financeiro. No entanto, a análise é limitada pela ausência de informações sobre o endividamento e o rácio dívida/capital total, que são cruciais para uma avaliação abrangente da sua posição financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no capital total ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio em 2022, seguido por uma recuperação e subsequente aumento consistente nos anos seguintes.

A dívida total apresentou um aumento gradual de 2021 para 2023, com um crescimento mais acentuado em 2024 e 2025. Apesar desse aumento na dívida, o rácio dívida/capital total manteve-se estável em 0.01 durante todo o período analisado.

Dívida Total

A dívida total registrou um aumento de aproximadamente 9.5% entre 2021 e 2022, diminuiu cerca de 4.2% entre 2022 e 2023, e depois apresentou um crescimento significativo de 63.2% entre 2023 e 2024, continuando a crescer 16.9% entre 2024 e 2025.

Capital Total

O capital total diminuiu 6.7% entre 2021 e 2022, mas apresentou um crescimento de 20.6% entre 2022 e 2023, 23.8% entre 2023 e 2024, e 8.5% entre 2024 e 2025.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total permaneceu constante em 0.01 ao longo de todos os anos analisados, indicando que a proporção entre a dívida e o capital próprio não se alterou significativamente.

A estabilidade do rácio dívida/capital total, combinada com o crescimento do capital total, sugere que a empresa tem capacidade de absorver o aumento da dívida sem comprometer sua estrutura de capital. O aumento consistente do capital total indica uma expansão da base de ativos e/ou um aumento do patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição nos ativos totais entre 2021 e 2022, seguida por um crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025.

Ativos Totais

Em 2021, os ativos totais registaram 13.555.000 milhares de dólares americanos. Houve uma redução para 12.974.000 milhares de dólares americanos em 2022. A partir de 2023, iniciou-se um período de expansão, com os ativos a atingirem 15.441.500 milhares de dólares americanos, 18.743.200 milhares de dólares americanos em 2024 e, finalmente, 20.458.700 milhares de dólares americanos em 2025.

Os dados referentes ao endividamento total e à relação dívida/ativos estão incompletos, impossibilitando uma análise da estrutura de capital e do risco financeiro associado. A ausência destes dados limita a avaliação da saúde financeira global, uma vez que a relação entre dívida e ativos é um indicador crucial para determinar a capacidade da entidade de cumprir com as suas obrigações financeiras.

A tendência de crescimento dos ativos totais sugere uma expansão das operações ou investimentos em novos ativos. No entanto, sem informações sobre o endividamento, é difícil determinar se este crescimento é sustentável e se a entidade está a assumir níveis de risco aceitáveis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição em 2022, seguida por um aumento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025.

A dívida total, incluindo o passivo de arrendamento operacional, apresentou um aumento gradual de 2021 para 2023, com um crescimento mais acentuado em 2024 e 2025. Apesar desse aumento na dívida, a relação dívida/ativos manteve-se estável em 0.01 durante todo o período analisado.

Dívida Total

A dívida total registrou um aumento de aproximadamente 96% entre 2021 e 2025, indicando um possível aumento no financiamento de atividades operacionais ou investimentos.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um crescimento de aproximadamente 51% entre 2021 e 2025, sugerindo expansão das operações ou aquisição de novos ativos.

Relação Dívida/Ativos

A estabilidade da relação dívida/ativos indica que o crescimento da dívida acompanhou o crescimento dos ativos, mantendo o nível de endividamento constante em relação ao tamanho da empresa.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento consistente em seus ativos totais, acompanhado por um aumento na dívida total, mas mantendo uma relação dívida/ativos estável. Isso sugere uma gestão equilibrada do endividamento em relação ao crescimento patrimonial.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição em 2022, seguida por um aumento consistente nos anos subsequentes, culminando no valor mais alto em 2025.

O patrimônio líquido da empresa apresenta uma dinâmica semelhante, com uma redução em 2022, mas recuperando-se e exibindo crescimento contínuo nos anos seguintes. O valor do patrimônio líquido em 2025 é o mais elevado do período analisado.

O índice de alavancagem financeira permanece relativamente estável ao longo dos cinco anos. As flutuações observadas são mínimas, indicando uma manutenção consistente na estrutura de capital da entidade.

Ativos Totais

Apresentam um crescimento geral, com uma ligeira queda em 2022, mas retomando a tendência de alta nos anos seguintes. O valor final em 2025 supera o inicial em 2021.

Patrimônio Líquido

Segue uma tendência similar aos ativos totais, com uma diminuição em 2022 e subsequente recuperação e crescimento até 2025. O valor final é superior ao de 2021.

Índice de Alavancagem Financeira

Mantém-se em torno de 1.15, com variações anuais dentro de uma faixa estreita, sugerindo estabilidade no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com crescimento tanto em ativos quanto em patrimônio líquido, mantendo um nível de alavancagem financeira relativamente constante.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no Resultado antes de Juros e Impostos (EBIT) ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição no EBIT entre 2021 e 2022, seguida por um período de crescimento consistente nos anos subsequentes.

EBIT

Em 2021, o EBIT registrou US$ 1.890.300 mil. Houve uma redução para US$ 1.606.800 mil em 2022. A partir de 2023, o EBIT apresentou recuperação, atingindo US$ 1.958.900 mil, US$ 2.673.800 mil em 2024 e, finalmente, US$ 3.311.400 mil em 2025. Este padrão indica uma melhora progressiva na rentabilidade operacional.

A ausência de dados referentes à Despesa com Juros e ao Índice de Cobertura de Juros impede uma avaliação completa da estrutura de capital e da capacidade de pagamento de dívidas. A falta destes indicadores limita a análise da saúde financeira global.

Em resumo, os dados disponíveis sugerem uma tendência positiva no desempenho operacional, evidenciada pelo crescimento do EBIT. No entanto, a análise seria mais robusta com a inclusão de informações sobre as despesas financeiras e a capacidade de cobertura de juros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se que o lucro antes de encargos fixos e impostos apresentou flutuações, com uma diminuição em 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes.

Os encargos fixos apresentaram um aumento constante ao longo dos anos, refletindo possivelmente investimentos em capacidade ou despesas operacionais crescentes. Apesar desse aumento, o índice de cobertura de encargos fixos, que mede a capacidade de cobrir esses encargos com o lucro operacional, manteve-se em níveis considerados saudáveis.

Lucro antes de encargos fixos e impostos:

O valor diminuiu em 2022, mas recuperou-se em 2023 e apresentou um crescimento notável em 2024 e 2025, indicando uma melhora na rentabilidade operacional.

Encargos fixos:

Houve um aumento constante nos encargos fixos, o que pode ser atribuído a expansão das operações ou a um aumento nos custos estruturais.

Índice de cobertura de encargos fixos:

O índice apresentou uma queda em 2022, acompanhando a redução do lucro, mas recuperou-se e demonstrou uma tendência de alta nos anos seguintes, sinalizando uma crescente capacidade de honrar os compromissos financeiros fixos.

A recuperação do índice de cobertura de encargos fixos, juntamente com o crescimento do lucro, sugere uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade da entidade de gerar caixa para cobrir suas obrigações. A tendência ascendente do lucro e do índice de cobertura de encargos fixos indica uma posição financeira fortalecida ao longo do período analisado.