Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
UnitedHealth Group Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento e cobertura de juros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de dívida sobre patrimônio líquido, com uma tendência geral de aumento a partir do primeiro trimestre de 2022, atingindo o pico no terceiro trimestre de 2023, seguido de uma estabilização em torno de 0.84.
O rácio dívida/capital total apresentou relativa estabilidade entre o primeiro trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2022, com valores consistentemente abaixo de 0.43. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2023, o indicador demonstra uma ligeira tendência de alta, mantendo-se em torno de 0.46 nos últimos períodos analisados.
A relação dívida/ativos seguiu uma trajetória semelhante, com valores decrescentes até o primeiro trimestre de 2022, estabilizando-se em torno de 0.22 a 0.23 e apresentando um leve aumento para 0.26 a partir do primeiro trimestre de 2023, mantendo-se nesse patamar.
O índice de alavancagem financeira apresentou uma variação modesta ao longo do período, com um aumento gradual a partir do primeiro trimestre de 2022, atingindo o valor mais alto no terceiro trimestre de 2023 (3.49) e, posteriormente, estabilizando-se em torno de 3.26.
Em contraste com os indicadores de endividamento, o índice de cobertura de juros demonstrou uma tendência de declínio constante ao longo do período. Observa-se uma redução significativa a partir do quarto trimestre de 2022, com uma queda acentuada nos valores subsequentes, atingindo o ponto mais baixo no quarto trimestre de 2024 (6.14). Uma leve recuperação é observada nos trimestres seguintes, mas o indicador permanece em níveis inferiores aos registrados no início do período analisado.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Apresenta uma tendência de aumento a partir de 2022, com estabilização recente.
- Rácio dívida/capital total
- Relativamente estável até 2023, com leve alta posterior.
- Relação dívida/ativos
- Estabilização em torno de 0.26 após leve aumento em 2023.
- Índice de alavancagem financeira
- Aumento gradual com estabilização recente.
- Índice de cobertura de juros
- Declínio constante, com queda acentuada a partir de 2022.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
UnitedHealth Group Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 7,737) | 5,698) | 9,986) | 4,545) | 3,909) | 11,371) | 9,787) | 4,274) | 5,290) | 6,321) | 9,931) | 3,110) | 3,229) | 5,592) | 6,697) | 3,620) | 3,620) | 3,868) | 8,838) | ||||||
| Dívida de longo prazo, menos vencimentos correntes | 72,399) | 73,495) | 71,285) | 72,359) | 74,101) | 63,727) | 63,850) | 58,263) | 58,079) | 59,268) | 60,657) | 54,513) | 45,438) | 45,799) | 40,796) | 42,383) | 43,345) | 44,348) | 37,420) | ||||||
| Endividamento total | 80,136) | 79,193) | 81,271) | 76,904) | 78,010) | 75,098) | 73,637) | 62,537) | 63,369) | 65,589) | 70,588) | 57,623) | 48,667) | 51,391) | 47,493) | 46,003) | 46,965) | 48,216) | 46,258) | ||||||
| Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group | 95,787) | 94,724) | 95,038) | 92,658) | 94,535) | 89,359) | 86,688) | 88,756) | 84,494) | 82,353) | 81,312) | 77,772) | 74,646) | 72,820) | 72,766) | 71,760) | 70,278) | 69,014) | 66,404) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.84 | 0.84 | 0.86 | 0.83 | 0.83 | 0.84 | 0.85 | 0.70 | 0.75 | 0.80 | 0.87 | 0.74 | 0.65 | 0.71 | 0.65 | 0.64 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.25 | 0.27 | 0.27 | 0.30 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.55 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.73 | 0.69 | 0.71 | 0.76 | 0.62 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.69 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Medtronic PLC | 0.54 | 0.58 | 0.58 | 0.50 | 0.49 | 0.49 | 0.49 | 0.47 | 0.55 | 0.51 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.60 | 0.60 | 0.57 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group
= 80,136 ÷ 95,787 = 0.84
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, patrimônio líquido e o índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória geralmente crescente, com flutuações ao longo dos trimestres. Observa-se um aumento de aproximadamente 10% entre o final de 2021 e o final de 2022. A partir do primeiro trimestre de 2024, o endividamento total demonstra um aumento mais acentuado, atingindo o valor mais alto no final de 2024, seguido por uma leve redução nos trimestres subsequentes, mas mantendo-se em patamares elevados.
- Patrimônio Líquido Atribuível
- O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante ao longo do período analisado. A taxa de crescimento parece ter se acelerado a partir do final de 2022, com aumentos trimestrais mais significativos. O valor mais alto foi registrado no primeiro trimestre de 2025, indicando uma expansão contínua da base patrimonial.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido exibiu variações consideráveis. Inicialmente, manteve-se relativamente estável, em torno de 0.7, mas apresentou um aumento notável no final de 2022, atingindo 0.87. Após essa alta, o índice flutuou, com um pico de 0.86 no final de 2024, indicando um aumento do risco financeiro associado ao endividamento em relação ao patrimônio líquido. A partir do primeiro trimestre de 2025, o índice se estabiliza em torno de 0.84.
Em resumo, embora o patrimônio líquido tenha demonstrado um crescimento consistente, o aumento do endividamento total, especialmente a partir de 2024, resultou em um aumento do índice de dívida sobre patrimônio líquido, sugerindo uma maior alavancagem financeira. A estabilização do índice no final do período analisado pode indicar uma gestão mais conservadora do endividamento, mas o nível permanece relativamente alto.
Rácio dívida/capital total
UnitedHealth Group Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 7,737) | 5,698) | 9,986) | 4,545) | 3,909) | 11,371) | 9,787) | 4,274) | 5,290) | 6,321) | 9,931) | 3,110) | 3,229) | 5,592) | 6,697) | 3,620) | 3,620) | 3,868) | 8,838) | ||||||
| Dívida de longo prazo, menos vencimentos correntes | 72,399) | 73,495) | 71,285) | 72,359) | 74,101) | 63,727) | 63,850) | 58,263) | 58,079) | 59,268) | 60,657) | 54,513) | 45,438) | 45,799) | 40,796) | 42,383) | 43,345) | 44,348) | 37,420) | ||||||
| Endividamento total | 80,136) | 79,193) | 81,271) | 76,904) | 78,010) | 75,098) | 73,637) | 62,537) | 63,369) | 65,589) | 70,588) | 57,623) | 48,667) | 51,391) | 47,493) | 46,003) | 46,965) | 48,216) | 46,258) | ||||||
| Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group | 95,787) | 94,724) | 95,038) | 92,658) | 94,535) | 89,359) | 86,688) | 88,756) | 84,494) | 82,353) | 81,312) | 77,772) | 74,646) | 72,820) | 72,766) | 71,760) | 70,278) | 69,014) | 66,404) | ||||||
| Capital total | 175,923) | 173,917) | 176,309) | 169,562) | 172,545) | 164,457) | 160,325) | 151,293) | 147,863) | 147,942) | 151,900) | 135,395) | 123,313) | 124,211) | 120,259) | 117,763) | 117,243) | 117,230) | 112,662) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.43 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Medtronic PLC | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 80,136 ÷ 175,923 = 0.46
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, capital total e o respectivo rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória geralmente crescente, com flutuações ao longo dos trimestres. Observou-se um aumento de aproximadamente 9,7% entre o final de 2021 e o final de 2022. No entanto, o crescimento desacelerou no período subsequente, com um aumento de cerca de 6,8% entre o final de 2022 e o final de 2024. Há uma ligeira diminuição no final de 2024 e um novo aumento no primeiro semestre de 2025.
- Capital Total
- O capital total demonstrou um crescimento mais consistente e robusto ao longo do período. Houve um aumento significativo de aproximadamente 20,8% entre o final de 2021 e o final de 2022, e esse crescimento continuou, embora em um ritmo mais moderado, atingindo um aumento de aproximadamente 24,4% entre o final de 2022 e o final de 2024. O crescimento se mantém no primeiro semestre de 2025.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável na maior parte do período, oscilando entre 0,39 e 0,46. Observou-se um ligeiro aumento a partir do terceiro trimestre de 2022, atingindo o pico de 0,46 no primeiro trimestre de 2023 e mantendo-se nesse patamar até o primeiro semestre de 2025. Este aumento sugere uma ligeira dependência crescente do endividamento em relação ao capital próprio.
Em resumo, embora o endividamento total tenha aumentado ao longo do tempo, o crescimento do capital total foi mais expressivo, resultando em um rácio dívida/capital total relativamente estável, com uma ligeira tendência de alta no final do período analisado. A empresa demonstra capacidade de aumentar seu capital total de forma consistente.
Relação dívida/ativos
UnitedHealth Group Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | 7,737) | 5,698) | 9,986) | 4,545) | 3,909) | 11,371) | 9,787) | 4,274) | 5,290) | 6,321) | 9,931) | 3,110) | 3,229) | 5,592) | 6,697) | 3,620) | 3,620) | 3,868) | 8,838) | ||||||
| Dívida de longo prazo, menos vencimentos correntes | 72,399) | 73,495) | 71,285) | 72,359) | 74,101) | 63,727) | 63,850) | 58,263) | 58,079) | 59,268) | 60,657) | 54,513) | 45,438) | 45,799) | 40,796) | 42,383) | 43,345) | 44,348) | 37,420) | ||||||
| Endividamento total | 80,136) | 79,193) | 81,271) | 76,904) | 78,010) | 75,098) | 73,637) | 62,537) | 63,369) | 65,589) | 70,588) | 57,623) | 48,667) | 51,391) | 47,493) | 46,003) | 46,965) | 48,216) | 46,258) | ||||||
| Ativos totais | 315,269) | 308,573) | 309,790) | 298,278) | 299,309) | 286,056) | 284,210) | 273,720) | 282,063) | 280,164) | 283,679) | 245,705) | 243,064) | 230,172) | 221,238) | 212,206) | 213,045) | 210,292) | 205,171) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.23 | 0.20 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.27 | 0.23 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Medtronic PLC | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | 0.30 | 0.29 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 80,136 ÷ 315,269 = 0.25
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ativos totais e a relação dívida/ativos ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória geralmente crescente, com flutuações ao longo dos trimestres. Observa-se um aumento de aproximadamente 8% entre o final de 2021 e o final de 2022. A partir do primeiro trimestre de 2024, a tendência de crescimento se intensifica, com um aumento notável no final de 2024 e início de 2025. No entanto, o último trimestre analisado (junho de 2025) demonstra uma ligeira redução em comparação com o trimestre anterior.
- Ativos Totais
- Os ativos totais demonstraram um crescimento consistente ao longo do período. O aumento mais significativo ocorreu entre o final de 2021 e o final de 2022, com um crescimento de aproximadamente 16%. A tendência de crescimento continua nos anos subsequentes, embora em um ritmo mais moderado. O valor dos ativos totais permanece relativamente estável entre o primeiro trimestre de 2023 e o segundo trimestre de 2024, antes de apresentar um novo aumento no final de 2024 e início de 2025.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos manteve-se relativamente estável na maior parte do período, oscilando entre 0.20 e 0.23. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2022, observa-se um aumento gradual, atingindo o pico de 0.26 no final de 2024. A relação se mantém em 0.26 no primeiro trimestre de 2025, e apresenta uma ligeira diminuição no segundo trimestre de 2025, retornando a 0.25.
Em resumo, a entidade demonstra um crescimento contínuo em seus ativos totais, acompanhado por um aumento no endividamento total. A relação dívida/ativos, embora historicamente estável, apresenta uma tendência de alta nos últimos trimestres, indicando um aumento do risco financeiro, que se estabiliza ligeiramente no último período analisado.
Índice de alavancagem financeira
UnitedHealth Group Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 315,269) | 308,573) | 309,790) | 298,278) | 299,309) | 286,056) | 284,210) | 273,720) | 282,063) | 280,164) | 283,679) | 245,705) | 243,064) | 230,172) | 221,238) | 212,206) | 213,045) | 210,292) | 205,171) | ||||||
| Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group | 95,787) | 94,724) | 95,038) | 92,658) | 94,535) | 89,359) | 86,688) | 88,756) | 84,494) | 82,353) | 81,312) | 77,772) | 74,646) | 72,820) | 72,766) | 71,760) | 70,278) | 69,014) | 66,404) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 3.29 | 3.26 | 3.26 | 3.22 | 3.17 | 3.20 | 3.28 | 3.08 | 3.34 | 3.40 | 3.49 | 3.16 | 3.26 | 3.16 | 3.04 | 2.96 | 3.03 | 3.05 | 3.09 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.65 | 1.66 | 1.67 | 1.71 | 1.87 | 1.86 | 1.87 | 1.90 | 1.92 | 1.97 | 1.99 | 2.03 | 2.04 | 2.03 | 2.09 | 2.10 | 2.14 | 2.17 | 2.17 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 2.79 | 2.79 | 2.82 | 2.83 | 2.66 | 2.68 | 2.76 | 2.77 | 2.88 | 2.86 | 2.92 | 2.83 | 2.86 | 2.82 | 2.79 | 2.70 | 2.74 | 2.75 | 2.83 | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.14 | 1.13 | 1.12 | 1.14 | 1.14 | 1.13 | 1.13 | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.14 | 1.13 | 1.14 | 1.13 | 1.13 | 1.14 | ||||||
| Medtronic PLC | 1.82 | 1.86 | 1.87 | 1.79 | 1.75 | 1.75 | 1.77 | 1.77 | 1.83 | 1.80 | 1.71 | 1.73 | 1.75 | 1.76 | 1.78 | 1.81 | 1.92 | 1.91 | 1.87 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido atribuível ao UnitedHealth Group
= 315,269 ÷ 95,787 = 3.29
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais, com um aumento notável a partir do terceiro trimestre de 2022, atingindo o pico no primeiro trimestre de 2023. Após este ponto, os ativos totais apresentam uma flutuação, mas mantêm-se em patamares elevados, com um ligeiro aumento no final do período analisado.
O patrimônio líquido atribuível demonstra uma trajetória ascendente ao longo de todo o período. O ritmo de crescimento acelera a partir do segundo trimestre de 2022, com aumentos trimestrais significativos. Embora haja uma pequena redução no primeiro trimestre de 2023 e no quarto trimestre de 2023, o patrimônio líquido continua a crescer, atingindo o valor mais alto no primeiro trimestre de 2024, mantendo-se estável nos trimestres subsequentes.
O índice de alavancagem financeira apresenta variações ao longo do tempo. Inicialmente, o índice demonstra uma ligeira tendência de queda, atingindo o valor mais baixo no quarto trimestre de 2021. A partir do segundo trimestre de 2022, o índice começa a aumentar, atingindo o pico no terceiro trimestre de 2022. Posteriormente, observa-se uma redução no quarto trimestre de 2022 e no primeiro trimestre de 2023, seguida de uma nova alta no primeiro trimestre de 2023. O índice estabiliza-se nos trimestres seguintes, com ligeiras flutuações.
- Ativos totais
- Apresentam crescimento constante, com aceleração a partir do terceiro trimestre de 2022.
- Patrimônio líquido
- Demonstra trajetória ascendente, com ritmo de crescimento acelerado a partir do segundo trimestre de 2022.
- Índice de alavancagem
- Apresenta flutuações, com um aumento notável no terceiro trimestre de 2022 e estabilização posterior.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com expansão de ativos e patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira, embora apresente variações, permanece em níveis que sugerem uma gestão financeira relativamente estável.
Índice de cobertura de juros
UnitedHealth Group Inc., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível aos acionistas ordinários do UnitedHealth Group | 2,348) | 3,406) | 6,292) | 5,543) | 6,055) | 4,216) | (1,409) | 5,455) | 5,841) | 5,474) | 5,611) | 4,761) | 5,262) | 5,070) | 5,027) | 4,071) | 4,086) | 4,266) | 4,862) | ||||||
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 195) | 166) | 182) | 241) | 203) | 205) | 188) | 220) | 197) | 183) | 163) | 147) | 122) | 129) | 121) | 120) | 105) | 106) | 116) | ||||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 686) | 510) | 1,632) | 1,007) | 1,356) | 1,244) | 1,222) | 1,184) | 1,654) | 1,572) | 1,558) | 1,307) | 1,562) | 1,466) | 1,369) | 919) | 1,099) | 1,196) | 1,364) | ||||||
| Mais: Despesa com juros | 1,003) | 1,027) | 998) | 1,003) | 1,074) | 985) | 844) | 830) | 834) | 828) | 754) | 676) | 516) | 467) | 433) | 431) | 422) | 410) | 397) | ||||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 4,232) | 5,109) | 9,104) | 7,794) | 8,688) | 6,650) | 845) | 7,689) | 8,526) | 8,057) | 8,086) | 6,891) | 7,462) | 7,132) | 6,950) | 5,541) | 5,712) | 5,978) | 6,739) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 6.51 | 7.48 | 7.94 | 6.14 | 6.39 | 6.79 | 7.53 | 9.97 | 10.21 | 10.99 | 12.25 | 13.59 | 14.66 | 14.45 | 14.26 | 14.44 | 13.46 | 13.03 | 14.88 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 16.99 | 15.90 | 14.40 | 13.55 | 12.65 | 11.74 | 11.46 | 11.46 | 10.79 | 11.34 | 13.06 | 15.89 | 18.41 | 20.07 | 18.10 | 16.41 | 16.38 | 14.28 | 12.77 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 6.16 | 6.33 | 7.14 | 7.67 | 8.52 | 9.07 | 8.70 | 8.49 | 8.87 | 9.76 | 9.95 | 10.13 | 10.75 | 10.71 | 11.01 | 10.93 | 10.04 | 8.03 | 9.09 | ||||||
| Medtronic PLC | 7.89 | 7.72 | 7.65 | 7.73 | 8.87 | 8.97 | 9.90 | 9.43 | 10.15 | 11.02 | 10.88 | 10.98 | 10.95 | 10.18 | 5.65 | 5.21 | 3.68 | 4.02 | 6.60 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Despesa com jurosQ3 2025
+ Despesa com jurosQ2 2025
+ Despesa com jurosQ1 2025
+ Despesa com jurosQ4 2024)
= (4,232 + 5,109 + 9,104 + 7,794)
÷ (1,003 + 1,027 + 998 + 1,003)
= 6.51
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O Resultado antes de juros e impostos (EBIT) demonstra uma trajetória geral de crescimento, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento notável entre o primeiro e o segundo trimestre de 2021, seguido de uma ligeira diminuição no terceiro trimestre, recuperando-se no quarto trimestre. Essa tendência de crescimento continua em 2022, atingindo um pico no terceiro trimestre, antes de uma leve retração no quarto. Em 2023, o EBIT apresenta uma variação mais acentuada, com um declínio significativo no quarto trimestre. Em 2024, o indicador demonstra recuperação, com um novo pico no primeiro trimestre, seguido de uma estabilização e posterior aumento no quarto trimestre. A projeção para 2025 indica uma diminuição nos trimestres subsequentes.
A Despesa com juros apresenta um aumento constante ao longo do período analisado. Embora os valores absolutos sejam relativamente modestos em comparação com o EBIT, a tendência de crescimento é consistente, com aumentos trimestrais graduais. A aceleração do crescimento da despesa com juros é mais evidente a partir do segundo trimestre de 2022, mantendo-se em patamar elevado até o final do período projetado.
O Índice de cobertura de juros, que relaciona o EBIT com a despesa com juros, reflete a capacidade de cobrir as obrigações financeiras. Inicialmente, o índice se mantém em um patamar elevado, acima de 13, indicando uma forte capacidade de pagamento. No entanto, observa-se uma tendência de declínio gradual a partir do terceiro trimestre de 2022, acompanhando o aumento da despesa com juros e as flutuações no EBIT. Em 2023, a queda se intensifica, atingindo valores abaixo de 10. A tendência de declínio continua em 2024, com o índice atingindo o menor valor do período no quarto trimestre. A projeção para 2025 indica uma leve recuperação, mas o índice permanece em um patamar inferior ao observado no início do período.
- EBIT
- Demonstra crescimento geral com flutuações trimestrais, atingindo picos em determinados períodos e declínios em outros.
- Despesa com juros
- Apresenta um aumento constante ao longo do tempo, com aceleração a partir de 2022.
- Índice de cobertura de juros
- Indica uma capacidade de pagamento inicialmente forte, mas com tendência de declínio devido ao aumento da despesa com juros e variações no EBIT.