Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
UnitedHealth Group Inc., rácios de atividade a curto prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
O índice de giro de recebíveis apresenta uma leve tendência de diminuição ao longo do período analisado, passando de 20,07 em 2021 para 17,66 em 2024. Essa redução indica um aumento no tempo de recebimento das contas a receber, o que pode sugerir uma extensão no prazo de pagamento concedido aos clientes ou dificuldades na recuperação de créditos.
O índice de rotatividade a pagar mostra uma tendência de ligeira elevação, passando de 7,63 em 2021 para 7,72 em 2024. Esse incremento implica que a empresa está pagando suas obrigações a fornecedores em um período marginalmente menor, o que pode refletir uma estratégia de pagamento mais eficaz ou uma melhora na gestão do capital de giro.
Apesar da ausência de dados sobre o índice de giro de capital de giro, os demais indicadores permitem observar pequenas variações nas rotinas de pagamento e recebimento ao longo do período. Especificamente, o ciclo de contas a receber aumentou de 18 para 21 dias, indicando uma extensão no prazo para receber dos clientes. Por outro lado, o período de contas a pagar variou entre 48 a 50 dias, com uma leve redução para 47 dias em 2024, ajustando o ciclo de pagamento.
Essas tendências sugerem uma alteração sutil na gestão do ciclo operacional, com um aumento do tempo de recebimento de receitas e uma manutenção relativamente constante no prazo de pagamento a fornecedores. Tal comportamento pode impactar o fluxo de caixa, exigindo acompanhamento para assegurar a liquidez e a eficiência na gestão financeira.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de recebíveis
UnitedHealth Group Inc., índice de rotatividade de recebíveiscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas, clientes | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | 255,639) | |
| Contas a receber, líquidas de provisões | 22,365) | 21,276) | 17,681) | 14,216) | 12,870) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | 17.66 | 17.27 | 18.22 | 20.07 | 19.86 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 6.06 | 6.11 | 7.02 | 6.64 | 5.40 | |
| Elevance Health Inc. | 18.00 | 18.08 | 18.81 | 20.66 | 19.72 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 6.82 | 6.30 | 6.60 | 7.30 | 6.75 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.21 | 5.71 | 5.51 | 6.22 | |
| Índice de giro de recebíveissetor | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 13.93 | 13.74 | 14.33 | 14.76 | 14.32 | |
| Índice de giro de recebíveisindústria | ||||||
| Health Care | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro de recebíveis = Receitas, clientes ÷ Contas a receber, líquidas de provisões
= 395,076 ÷ 22,365 = 17.66
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- Receitas, clientes
- Observa-se um crescimento contínuo nas receitas ao longo do período analisado, indicando uma expansão constante na geração de receita. De 2020 a 2024, as receitas aumentaram de US$ 255.639 milhões para US$ 395.076 milhões, refletindo um crescimento acumulado de aproximadamente 54,7%. Esse incremento sugere uma melhora na performance operacional e possivelmente uma ampliação na base de clientes ou na quantidade de serviços prestados.
- Contas a receber, líquidas de provisões
- As contas a receber apresentaram aumento ao longo dos anos, passando de US$ 12.870 milhões em 2020 para US$ 22.365 milhões em 2024. Esse crescimento de aproximadamente 73,9% indica uma expansão na carteira de recebíveis da empresa, possivelmente acompanhando o crescimento de receitas ou uma mudança na política de credenciamento e cobrança.
- Índice de giro de recebíveis
- O índice de giro de recebíveis inicialmente apresentou uma leve melhora de 19,86 em 2020 para 20,07 em 2021, indicando maior eficiência na recuperação de créditos naquele período. Entretanto, a partir de 2021, houve uma queda nesse índice, caindo para 18,22 em 2022 e mantendo uma trajetória inferior até 2024, com o valor de 17,66. Essa redução sugere uma diminuição na eficiência na rotação dos recebíveis, o que pode estar relacionado a mudanças na política de crédito, aumento do prazo de recebimento ou dificuldades na recuperação de créditos.
Índice de rotatividade a pagar
UnitedHealth Group Inc., índice de rotatividade de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Custos médicos | 264,185) | 241,894) | 210,842) | 186,911) | 159,396) | |
| Despesas médicas a pagar | 34,224) | 32,395) | 29,056) | 24,483) | 21,872) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | 7.72 | 7.47 | 7.26 | 7.63 | 7.29 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.46 | 4.19 | 4.15 | 4.21 | 3.80 | |
| Elevance Health Inc. | 8.10 | 7.72 | 7.47 | 7.59 | 7.75 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 14.05 | 12.69 | 13.78 | 14.45 | 18.35 | |
| Medtronic PLC | 4.65 | 4.03 | 4.46 | 4.98 | 4.72 | |
| Índice de rotatividade a pagarsetor | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 7.48 | 7.14 | 6.94 | 7.18 | 6.96 | |
| Índice de rotatividade a pagarindústria | ||||||
| Health Care | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = Custos médicos ÷ Despesas médicas a pagar
= 264,185 ÷ 34,224 = 7.72
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A análise dos dados revela um crescimento consistente nos custos médicos ao longo do período de cinco anos, passando de aproximadamente US$ 159,4 bilhões em 2020 para cerca de US$ 264,2 bilhões em 2024. Essa tendência indica uma expansão na despesa com cuidados médicos, possivelmente refletindo aumento na quantidade ou na complexidade dos serviços prestados, ou uma elevação nos preços médios dos procedimentos e tratamentos realizados.
As despesas médicas a pagar também apresentam uma elevação contínua, crescendo de US$ 21,9 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 34,2 bilhões em 2024. Tal padrão sugere um aumento no passivo associado às obrigações futuras relacionadas a despesas médicas, acompanhando a ampliação dos custos globais do setor.
O índice de rotatividade a pagar demonstrou uma leve alta, passando de 7,29 em 2020 para 7,72 em 2024. Este aumento indica uma maior frequência de movimentação ou reposicionamento das dívidas relacionadas às despesas médicas a pagar, refletindo uma possível mudança na gestão do passivo ou nas estratégias de pagamento.
No geral, os dados apontam para uma trajetória de crescimento tanto nas obrigações financeiras quanto nos custos operacionais relacionados a serviços médicos ao longo do período analisado. Além disso, a tendência de aumento na rotatividade a pagar sugere uma administração financeira que pode estar ajustando seus processos de pagamento ou de gestão de dívidas, buscando equilibrar seus compromissos e manter sua liquidez.
Índice de giro de capital de giro
UnitedHealth Group Inc., índice de giro do capital de girocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 85,779) | 78,437) | 69,069) | 61,758) | 53,718) | |
| Menos: Passivo circulante | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | 72,420) | |
| Capital de giro | (17,990) | (20,617) | (20,168) | (16,534) | (18,702) | |
| Receitas, clientes | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | 255,639) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | — | — | — | — | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.42 | 4.54 | 4.48 | 3.87 | 4.06 | |
| Elevance Health Inc. | 7.85 | 7.83 | 8.37 | 7.23 | 6.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.56 | 1.14 | 1.29 | 1.22 | 0.77 | |
| Medtronic PLC | 2.90 | 2.47 | 2.97 | 2.15 | 2.48 | |
| Índice de giro de capital de girosetor | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 23.57 | 23.27 | 25.59 | 16.28 | 18.23 | |
| Índice de giro de capital de giroindústria | ||||||
| Health Care | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro de capital de giro = Receitas, clientes ÷ Capital de giro
= 395,076 ÷ -17,990 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Capital de giro
- Ao longo do período analisado, o capital de giro apresentou variações. Em 2020, o valor negativo era de aproximadamente US$ -18,702 milhões, indicando uma posição de liquidez relativamente apertada. Houve uma melhora em 2021, com o valor reduzido para cerca de US$ -16,534 milhões, sugerindo uma ligeira melhora na capacidade de financiamento de suas operações. Contudo, em 2022, o capital de giro voltou a ficar mais negativo, atingindo aproximadamente US$ -20,168 milhões, refletindo um aumento na necessidade de recursos de curto prazo. Nos anos seguintes, 2023 e 2024, o capital de giro se manteve negativo, com valores próximos de US$ -20,617 milhões e US$ -17,990 milhões, respectivamente, indicando uma persistente necessidade de recursos para sustentar as operações, ainda que com alguma reversão parcial em 2024.
- Receitas, clientes
- As receitas provenientes dos clientes mostraram uma tendência de crescimento consistente ao longo do período. Em 2020, estavam na ordem de US$ 255,639 milhões. Houve um aumento significativo em 2021, atingindo aproximadamente US$ 285,273 milhões, seguido de um crescimento contínuo até 2022, com US$ 322,132 milhões. A partir de então, as receitas continuaram a evoluir, alcançando cerca de US$ 367,533 milhões em 2023 e reforçando sua expansão para aproximadamente US$ 395,076 milhões em 2024. Essa tendência demonstra uma expansão consistente nos negócios da organização, refletindo aumento na captura de mercado ou maior volume de negócios.
- Índice de giro de capital de giro
- Os dados relativos ao índice de giro de capital de giro não estão disponíveis para os períodos considerados, impossibilitando a análise de eficiência na gestão de capital de giro ao longo do tempo.
Dias de rodízio de contas a receber
UnitedHealth Group Inc., dias de rodízio de contas a recebercálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de recebíveis | 17.66 | 17.27 | 18.22 | 20.07 | 19.86 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | 21 | 21 | 20 | 18 | 18 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 60 | 60 | 52 | 55 | 68 | |
| Elevance Health Inc. | 20 | 20 | 19 | 18 | 19 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 54 | 58 | 55 | 50 | 54 | |
| Medtronic PLC | 69 | 70 | 64 | 66 | 59 | |
| Dias de rodízio de contas a recebersetor | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 26 | 27 | 25 | 25 | 25 | |
| Dias de rodízio de contas a receberindústria | ||||||
| Health Care | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 17.66 = 21
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Índice de giro de recebíveis:
- O índice de giro de recebíveis apresentou uma tendência de leve declínio ao longo do período analisado. Em 2020, o índice situava-se em 19,86, mantendo-se relativamente estável em 2021 com um valor de 20,07. A partir de então, houve uma reduçãoProgressiva, atingindo 18,22 em 2022, o que indica que a empresa conseguiu aumentar o período médio de recebimento, possivelmente refletindo uma maior eficiência na gestão de contas a receber ou alterações nos termos de pagamento. Contudo, a tendência estabilizou em 2023 e 2024, com valores de 17,27 e 17,66, respectivamente, sugerindo que a relação entre contas a receber e vendas permanece relativamente constante no período mais recente.
- Dias de rodízio de contas a receber:
- Os dias de rodízio de contas a receber tiveram uma variação moderada ao longo dos anos, iniciando em 18 dias em 2020 e 2021, e aumentando para 20 dias em 2022. Em 2023, esse indicador subiu novamente para 21 dias e manteve essa mesma média em 2024. Esse aumento sugere uma extensão no tempo médio que as contas permanecem em aberto antes do recebimento, o que pode refletir uma mudança na política de crédito, na eficiência na cobrança ou numa estratégia de alongar os prazos de pagamento.
Dias de rotação de contas a pagar
UnitedHealth Group Inc., dias de rotação de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar | 7.72 | 7.47 | 7.26 | 7.63 | 7.29 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | 47 | 49 | 50 | 48 | 50 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 82 | 87 | 88 | 87 | 96 | |
| Elevance Health Inc. | 45 | 47 | 49 | 48 | 47 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 26 | 29 | 26 | 25 | 20 | |
| Medtronic PLC | 78 | 91 | 82 | 73 | 77 | |
| Dias de rotação de contas a pagarsetor | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 49 | 51 | 53 | 51 | 52 | |
| Dias de rotação de contas a pagarindústria | ||||||
| Health Care | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 7.72 = 47
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Índice de rotatividade a pagar
- O índice de rotatividade a pagar apresentou uma tendência de leve incremento ao longo do período analisado, passando de 7,29 em 2020 para 7,72 em 2024. Essa variação sugere uma maior frequência na rotatividade de contas a pagar, indicando que a empresa está realizando pagamentos com maior periodicidade ou gerindo suas obrigações de forma mais ágil ao longo do tempo.
- Dias de rotação de contas a pagar
- O número de dias de rotação de contas a pagar apresentou flutuações ao longo dos anos, inicialmente reduzido de 50 dias em 2020 para 48 dias em 2021. Em 2022, houve um aumento para 50 dias, seguido por uma redução para 49 dias em 2023, e uma nova diminuição para 47 dias em 2024. Essa redução constante no período mais recente indica uma tendência de pagamento mais rápido às fornecedores, reforçando uma possível estratégia de melhoria no gerenciamento de obrigações financeiras.