Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
UnitedHealth Group Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Demonstração do resultado abrangente
- Estrutura do balanço: activo
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos índices de liquidez
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Valor da empresa (EV)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Dados financeiros selecionados desde 2005
- Análise de receitas
Aceitamos:
UnitedHealth Group Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de crescimento consistente no passivo total, passando de aproximadamente US$ 126,75 bilhões em 2020 para cerca de US$ 195,69 bilhões em 2024. Esse aumento reflete uma ampliação nas obrigações da empresa, principalmente nas categorias de passivo circulante e não circulante, que tiveram incrementos significativos.
As despesas médicas a pagar apresentaram crescimento contínuo, passando de US$ 21,87 bilhões em 2020 para US$ 34,22 bilhões em 2024, indicando maior volume de obrigações relacionadas a despesas médicas. As contas a pagar e passivos acumulados também seguiram tendência de alta, elevando-se de US$ 22,49 bilhões para US$ 34,34 bilhões no mesmo período.
Os passivos de longo prazo, excluindo vencimentos correntes, tiveram aumento expressivo, de US$ 38,65 bilhões para US$ 72,36 bilhões, sugerindo um aumento na captação de dívidas de longo prazo e possivelmente maior necessidade de financiamento para sustentar o crescimento da operação.
O patrimônio líquido atribuído ao grupo cresceu de US$ 65,49 bilhões em 2020 para US$ 92,66 bilhões em 2024, refletindo uma expansão no valor recuperável pelos acionistas, impulsionada por lucros não distribuídos e um desempenho financeiro positivo ao longo do período.
Os lucros não distribuídos mostraram crescimento consistente, passando de aproximadamente US$ 69,3 bilhões em 2020 para US$ 96 bilhões em 2024, contribuindo para o aumento do patrimônio líquido e reforçando a percepção de rentabilidade e retenção de resultados na empresa.
Outro aspecto relevante é a evolução das outras perdas abrangentes acumuladas, que mostram uma melhora na compensação de posições negativas, passando de uma perda de US$ 3,8 bilhões em 2020 para uma perda menor de US$ 3,37 bilhões em 2024, indicando uma reversão parcial de perdas anteriores.
Por fim, o total do passivo, participação de não controladoras resgatáveis, e patrimônio líquido total demonstraram crescimento simultâneo, sinalizando que a estrutura financeira da empresa tem se expandido de forma sustentável, apoiada pelo aumento de lucros, maior patrimônio e uma gestão de endividamento que, apesar do crescimento dos passivos, mantém uma relação saudável com seus recursos próprios.