Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
UnitedHealth Group Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Relatório analisa as métricas de fluxo de caixa operacional e fluxo de caixa livre (FCFF) ao longo de cinco anos consecutivos, destacando as tendências e variações observadas.
- Fluxos de caixa das atividades operacionais
- O fluxo de caixa operacional apresentou um crescimento consistente do final de 2020 ao final de 2022, passando de aproximadamente US$ 22.174 milhões para US$ 26.206 milhões. Em 2023, verificou-se um aumento significativo, atingindo cerca de US$ 29.068 milhões, indicando uma melhora na geração de caixa proveniente das atividades principais do negócio. No entanto, em 2024, houve uma redução para aproximadamente US$ 24.204 milhões, indicando uma diminuição nessa fonte de recursos, embora ainda mantendo números superiores aos dos anos anteriores a 2022.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF refletiu uma trajetória semelhante, crescendo de US$ 21.418 milhões em 2020 para US$ 24.927 milhões em 2022, sinalizando aumento na quantidade de caixa gerada após despesas operacionais e investimentos necessários. Assim como no fluxo de caixa operacional, houve um pico em 2023, com US$ 28.095 milhões, antes de reduzir para cerca de US$ 23.433 milhões em 2024. Essas variações sugerem períodos de maior eficiência na geração de caixa livre, seguidos de uma diminuição em 2024, possivelmente atribuível a mudanças nos custos, investimentos ou variações no resultado operacional.
De modo geral, ambos os indicadores demonstraram uma tendência de crescimento até 2023, seguida por uma queda em 2024. Essa variação pode indicar ajustes operacionais, mudanças no ambiente de negócios ou fatores externos que impactaram a geração de caixa. Apesar da redução em 2024, os valores permanecem superiores aos de 2020, indicando uma melhoria geral na capacidade de geração de caixa ao longo do período analisado.
Juros pagos, líquidos de impostos
UnitedHealth Group Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Observa-se que a alíquota efetiva do imposto de renda apresentou variações ao longo dos anos. Em 2020, a alíquota foi de 24%, reduzindo para 20,5% em 2021, e mantendo-se nesse nível em 2022. No entanto, houve um leve aumento para 24,1% em 2024. Essa variação indica uma possível alteração nas políticas fiscais ou na composição da carga fiscal da empresa ao longo do período.
- Caixa pago por juros, líquido de impostos
- O caixa líquido de impostos pago por juros demonstrou crescimento contínuo ao longo dos anos, passando de US$ 1.295 milhões em 2020 para US$ 2.728 milhões em 2024. Este aumento consistente sugere uma ampliação no valor de juros pagos ou uma maior liquidez gerada por essas operações, refletindo potencialmente uma maior capacidade de geração de caixa ou mudanças na estrutura de financiamentos da empresa.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
UnitedHealth Group Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| EV/FCFFsetor | |
| Equipamentos e serviços de saúde | |
| EV/FCFFindústria | |
| Cuidados de saúde | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
UnitedHealth Group Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da Empresa (EV)
- Houve um aumento significativo do valor da empresa de 2020 para 2021, passando de aproximadamente US$ 338,8 bilhões para US$ 470,9 bilhões, indicando uma valorização relevante. De 2021 a 2022, o valor apresentou um aumento menor, atingindo cerca de US$ 481,1 bilhões, sugerindo uma estabilização na valorização. Entre 2022 e 2024, houve uma leve retração, com o EV chegando a aproximadamente US$ 482 bilhões em 2022 e caindo para US$ 482 bilhões em 2024, o que demonstra uma eventual saturação ou ajustes de mercado.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O FCFF se mostrou relativamente estável ao longo dos anos, com um leve crescimento de cerca de US$ 21,4 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 24,9 bilhões em 2022. Contudo, em 2023, houve um aumento para aproximadamente US$ 28 bilhões, indicando melhores resultados operacionais ou otimizações de caixa. Em 2024, o FCFF recuou para cerca de US$ 23,4 bilhões, o que pode indicar uma redução na geração de caixa livre ou maiores investimentos nesse período.
- Rácio EV/FCFF
- Este indicador apresentou variações ao longo dos anos, refletindo mudanças na valorização da empresa em relação à sua geração de caixa. Em 2020, o rácio era de 15,82, aumentando para 22,21 em 2021, indicando uma valorização maior em relação ao FCFF. Em 2022, o índice caiu para 19,3, sugerindo uma relação mais equilibrada. Nos anos seguintes, o rácio recuou para 17,59 em 2023, porém voltou a subir para 20,57 em 2024, refletindo variações na avaliação de mercado em relação ao fluxo de caixa gerado, podendo indicar alterações na percepção de risco, crescimento esperado ou condições de mercado.