Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Abbott Laboratories, rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Declínio na alavancagem financeira e na proporção de dívida:
- Ao longo do período observado, observa-se uma tendência consistente de redução nos principais índices de endividamento, como o índice de dívida sobre patrimônio líquido, que caiu de 0,57 em 2020 para 0,30 em 2024, e o índice de dívida sobre ativos, que passou de 0,26 para 0,17 no mesmo período. Esses refletem uma diminuição na dependência de financiamento externo em relação aos itens próprios da companhia, indicando uma estratégia de fortalecimento da estrutura de capital.
- Redução na relação dívida/capital total:
- O rácio dívida/capital total também mostra uma tendência de queda de 0,36 em 2020 para 0,23 em 2024, reforçando a percepção de uma postura mais conservadora de endividamento, inclusive ao considerar passivos de arrendamento operacional, onde os valores acompanham essa tendência decrescente.
- Redução na relação dívida/ativos e seu impacto:
- Os índices de dívida em relação aos ativos demonstram uma diminuição de 0,26 para 0,17, indicando uma diminuição na proporção de recursos financiados por dívida em relação ao total de ativos, o que contribui para uma maior solidez financeira.
- Índices de alavancagem e cobertura:
- O índice de alavancagem financeira apresentou uma redução ao longo do período, de 2,21 em 2020 para 1,71 em 2024, indicando menor dependência do endividamento para sustentação do capital. Paralelamente, os índices de cobertura de juros e encargos fixos tiveram variações, com destaque para o aumento na cobertura de juros em 2021 (16,41), seguida de uma diminuição em 2022 e recuperação parcial em 2024, atingindo 13,55.
- Considerações finais:
- De modo geral, os indicadores apontam para uma estratégia progressiva de redução do endividamento, potencialmente buscando maior estabilidade financeira e menor risco de solvência. As melhorias na cobertura de juros e encargos demonstram uma presença de recursos disponíveis para o pagamento de obrigações financeiras, indicando uma gestão eficiente da liquidez e do gerenciamento de dívidas ao longo do período analisado.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Abbott Laboratories, índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | 213) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,500) | 1,080) | 2,251) | 754) | 7) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 12,625) | 13,599) | 14,522) | 17,296) | 18,527) | |
| Endividamento total | 14,125) | 14,679) | 16,773) | 18,050) | 18,747) | |
| Total de investimentos dos acionistas da Abbott | 47,664) | 38,603) | 36,686) | 35,802) | 32,784) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.30 | 0.38 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.76 | 0.64 | 0.66 | 0.64 | 0.60 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.51 | 0.49 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.83 | 0.70 | 0.74 | 0.64 | 0.66 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.59 | 0.55 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total de investimentos dos acionistas da Abbott
= 14,125 ÷ 47,664 = 0.30
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de redução no endividamento total, que diminuiu de US$ 18.747 milhões em 2020 para US$ 14.125 milhões em 2024. Essa diminuição contínua indica uma estratégia de redução do nível de dívidas, contribuindo para uma estrutura de capital mais conservadora. A redução acumulada sugere maior capacidade de autofinanciamento e menor dependência de fontes externas de recursos ao longo do tempo.
- Total de investimentos dos acionistas
- Os investimentos totais dos acionistas apresentaram crescimento consistente durante o período, passando de US$ 32.784 milhões em 2020 para US$ 47.664 milhões em 2024. Este aumento indica uma valorização dos ativos aportados pelos acionistas, possivelmente resultado de lucros retidos, emissões de ações ou de apreciações no valor dos ativos da companhia. Tal crescimento reforça a solvente situação financeira e o fortalecimento do patrimônio.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma tendência de declínio, reduzindo de 0,57 em 2020 para 0,30 em 2024. Essa redução do rácio aponta para uma melhora na estrutura de capital, indicando uma menor proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido. Esse movimento sugere maior estabilidade financeira, redução do risco de insolvência e maior capacidade de absorver variações econômicas adversas.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Abbott Laboratories, índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | 213) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,500) | 1,080) | 2,251) | 754) | 7) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 12,625) | 13,599) | 14,522) | 17,296) | 18,527) | |
| Endividamento total | 14,125) | 14,679) | 16,773) | 18,050) | 18,747) | |
| Passivo de arrendamento operacional, circulante (incluído em Outros passivos acumulados) | 254) | 245) | 230) | 245) | 241) | |
| Responsabilidade por leasing operacional, não circulante | 896) | 949) | 943) | 956) | 902) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 15,275) | 15,873) | 17,946) | 19,251) | 19,890) | |
| Total de investimentos dos acionistas da Abbott | 47,664) | 38,603) | 36,686) | 35,802) | 32,784) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.32 | 0.41 | 0.49 | 0.54 | 0.61 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.78 | 0.66 | 0.69 | 0.67 | 0.63 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.52 | 0.49 | 0.48 | 0.53 | 0.51 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.88 | 0.76 | 0.80 | 0.70 | 0.73 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.63 | 0.58 | 0.61 | 0.58 | 0.60 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Total de investimentos dos acionistas da Abbott
= 15,275 ÷ 47,664 = 0.32
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Observa-se uma tendência declinante na dívida total ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de aproximadamente US$ 19.890 milhões, diminuindo sistematicamente até chegar a cerca de US$ 15.275 milhões em 2024. Essa redução indica uma estratégia de redução do endividamento ou uma geração de caixa superior ao crescimento da dívida, resultando em menor alavancagem financeira ao longo do tempo.
- Total de investimentos dos acionistas da Abbott
- Os investimentos dos acionistas apresentaram crescimento contínuo, passando de aproximadamente US$ 32.784 milhões em 2020 para cerca de US$ 47.664 milhões em 2024. Esse aumento percentual sugere uma reinvestimento consistente na companhia ou a captação de recursos adicionais, indicando confiança dos acionistas na estratégia de crescimento e expansão da empresa.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Este índice reduziu-se de 0,61 em 2020 para 0,32 em 2024. A diminuição do rácio evidencia uma melhora na estrutura de capital, com menor dependência de dívida em relação ao patrimônio líquido. Tal estrutura sugere uma posição financeira mais sólida, maior capacidade de absorver eventuais choques financeiros e uma gestão mais conservadora do endividamento da empresa ao longo do período.
Rácio dívida/capital total
Abbott Laboratories, rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | 213) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,500) | 1,080) | 2,251) | 754) | 7) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 12,625) | 13,599) | 14,522) | 17,296) | 18,527) | |
| Endividamento total | 14,125) | 14,679) | 16,773) | 18,050) | 18,747) | |
| Total de investimentos dos acionistas da Abbott | 47,664) | 38,603) | 36,686) | 35,802) | 32,784) | |
| Capital total | 61,789) | 53,282) | 53,459) | 53,852) | 51,531) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.23 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.36 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.33 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 14,125 ÷ 61,789 = 0.23
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos cinco anos, observa-se uma tendência de redução no endividamento total, que passou de US$ 18.747 milhões em 2020 para US$ 14.125 milhões em 2024. Essa diminuição indica uma estratégia de redução do nível de endividamento, refletindo uma possível busca por maior independência financeira ou uma gestão mais conservadora da alavancagem.
O capital total apresentou variações ao longo do período, começando em US$ 51.531 milhões em 2020, atingindo um pico de US$ 53.852 milhões em 2021, e subsequentemente estabilizando-se em torno de US$ 53.282 milhões em 2023, antes de um aumento para US$ 61.789 milhões em 2024. Este aumento no capital total em 2024 sugere uma potencial captação de recursos ou valorização dos ativos, fortalecendo a estrutura de capital da organização.
O rácio de dívida em relação ao capital total reduziu-se continuamente de 0,36 em 2020 para 0,23 em 2024. Essa diminuição do rácio evidencia uma mudança na composição de financiamento, indicando uma maior proporção de recursos próprios em relação às dívidas. Tal padrão sugere uma estratégia de gestão de risco financeiro mais conservadora, priorizando a diminuição da alavancagem e a maior capacidade de absorver variações econômicas sem dificuldades financeiras.
De modo geral, os dados apontam para uma empresa que vem adotando uma política de redução de endividamento, ao mesmo tempo em que mantém um crescimento ou aumento no capital total, fortalecendo sua estrutura de capital de forma sustentável. Essa estratégia parece estar contribuindo para uma melhora na estabilidade financeira da organização ao longo do período avaliado.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Abbott Laboratories, rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | 213) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,500) | 1,080) | 2,251) | 754) | 7) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 12,625) | 13,599) | 14,522) | 17,296) | 18,527) | |
| Endividamento total | 14,125) | 14,679) | 16,773) | 18,050) | 18,747) | |
| Passivo de arrendamento operacional, circulante (incluído em Outros passivos acumulados) | 254) | 245) | 230) | 245) | 241) | |
| Responsabilidade por leasing operacional, não circulante | 896) | 949) | 943) | 956) | 902) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 15,275) | 15,873) | 17,946) | 19,251) | 19,890) | |
| Total de investimentos dos acionistas da Abbott | 47,664) | 38,603) | 36,686) | 35,802) | 32,784) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 62,939) | 54,476) | 54,632) | 55,053) | 52,674) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.44 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.47 | 0.43 | 0.45 | 0.41 | 0.42 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 15,275 ÷ 62,939 = 0.24
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Observa-se uma tendência de redução contínua na dívida total ao longo dos anos, passando de US$ 19.890 milhões em 2020 para US$ 15.275 milhões em 2024. Essa diminuição indica uma estratégia potencial de redução do endividamento, buscando diminuir o passivo financeiro da empresa.
- Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O capital total permaneceu relativamente estável entre 2020 e 2022, apresentando ligeiras variações. Em 2021, houve incremento, chegando a US$ 55.053 milhões, seguido de uma estabilização em 2022. A partir de 2023, há um aumento significativo para US$ 62.939 milhões, o que pode refletir uma expansão de ativos ou mudanças na composição de capital da empresa.
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O rácio financeiro apresenta uma redução contínua, de 0,38 em 2020 para 0,24 em 2024. Esse movimento sugere uma melhoria na estrutura de capital, com a redução relativa da dívida em relação ao capital total, indicando potencial aumento da solidez financeira ou uma política de gestão de endividamento mais conservadora.
De modo geral, os dados indicam uma estratégia de fortalecimento financeiro por meio da diminuição da dívida, acompanhada de um aumento no capital total em 2023, resultando em uma melhora do rácio de endividamento ao longo do período analisado. Essa dinâmica sugere uma postura de maior robustez financeira, com menor dependência de endividamento externo e possivelmente maior capacidade de sustentar operações e investimentos futuros.
Relação dívida/ativos
Abbott Laboratories, rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | 213) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,500) | 1,080) | 2,251) | 754) | 7) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 12,625) | 13,599) | 14,522) | 17,296) | 18,527) | |
| Endividamento total | 14,125) | 14,679) | 16,773) | 18,050) | 18,747) | |
| Ativos totais | 81,414) | 73,214) | 74,438) | 75,196) | 72,548) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.27 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.28 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.27 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 14,125 ÷ 81,414 = 0.17
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Os dados indicam uma tendência de diminuição no endividamento total ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de aproximadamente US$ 18,75 bilhões, reduzindo-se para cerca de US$ 14,13 bilhões em 2024. Essa redução representa uma diminuição relativa de aproximadamente 24,5%, refletindo uma possível estratégia de redução do nível de dívida ao longo do tempo.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram variação ao longo dos anos, inicialmente crescendo de US$ 72,55 bilhões em 2020 para US$ 75,20 bilhões em 2021. Após esse pico, ocorreram leves variações, com uma redução para US$ 74,44 bilhões em 2022 e US$ 73,21 bilhões em 2023, seguido de um aumento significativo para US$ 81,41 bilhões em 2024. Essa recuperação de ativos em 2024 pode indicar investimentos ou aquisições que expandiram a base de ativos totais da companhia.
- Relação dívida/ativos
- A relação entre dívida e ativos demonstra uma tendência de redução contínua, passando de 0,26 em 2020 para 0,17 em 2024. Essa diminuição sugere uma melhoria na alavancagem financeira da entidade, indicando uma gestão mais conservadora ou competente na manutenção de uma proporção menor de endividamento em relação ao total de ativos. Essa evolução reforça a impressão de uma estratégia de fortalecimento da estrutura financeira ao longo do período analisado.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Abbott Laboratories, rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | 213) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,500) | 1,080) | 2,251) | 754) | 7) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 12,625) | 13,599) | 14,522) | 17,296) | 18,527) | |
| Endividamento total | 14,125) | 14,679) | 16,773) | 18,050) | 18,747) | |
| Passivo de arrendamento operacional, circulante (incluído em Outros passivos acumulados) | 254) | 245) | 230) | 245) | 241) | |
| Responsabilidade por leasing operacional, não circulante | 896) | 949) | 943) | 956) | 902) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 15,275) | 15,873) | 17,946) | 19,251) | 19,890) | |
| Ativos totais | 81,414) | 73,214) | 74,438) | 75,196) | 72,548) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.28 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 0.26 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 15,275 ÷ 81,414 = 0.19
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- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de redução na dívida total, que diminuiu de US$ 19.890 milhões em 2020 para US$ 15.275 milhões em 2024. Essa redução indica um esforço contínuo na diminuição do endividamento, refletindo uma possível estratégia de fortalecimento da liquidez e menor dependência de financiamento externo no período.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram uma variação relativamente estável, começando em US$ 72.548 milhões em 2020, aumentarem para US$ 75.196 milhões em 2021, com uma ligeira redução para US$ 74.438 milhões em 2022, seguido de uma queda em 2023 para US$ 73.214 milhões, e posteriormente uma elevação significativa em 2024 para US$ 81.414 milhões. Tal comportamento sugere uma estabilidade na composição de ativos ao longo de quase toda a análise, com um aumento expressivo no último período, possivelmente devido a investimentos ou aquisições.
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- A relação dívida/ativos demonstra uma tendência de queda consistente, de 0,27 em 2020 para 0,19 em 2024. Essa redução indica uma melhora na estrutura de capital da empresa, com uma proporção menor de ativos financiados por dívida, o que pode refletir uma gestão mais conservadora de endividamento ou maior geração de fluxo de caixa próprio.
Índice de alavancagem financeira
Abbott Laboratories, índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 81,414) | 73,214) | 74,438) | 75,196) | 72,548) | |
| Total de investimentos dos acionistas da Abbott | 47,664) | 38,603) | 36,686) | 35,802) | 32,784) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.71 | 1.90 | 2.03 | 2.10 | 2.21 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 2.83 | 2.77 | 2.83 | 2.70 | 2.61 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.14 | 1.16 | 1.17 | 1.14 | 1.15 | |
| Medtronic PLC | 1.79 | 1.77 | 1.73 | 1.81 | 1.79 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.22 | 3.08 | 3.16 | 2.96 | 3.01 | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 2.44 | 2.43 | 2.46 | 2.37 | 2.39 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total de investimentos dos acionistas da Abbott
= 81,414 ÷ 47,664 = 1.71
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Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de estabilidade nos ativos totais ao longo do período de 2020 a 2024, com pequenas variações. Em 2020, os ativos totais estavam em US$ 72.548 milhões e aumentaram para US$ 75.196 milhões em 2021, atingindo um pico próximo a US$ 74.438 milhões em 2022. Entretanto, houve uma leve redução em 2023, com os ativos caindo para US$ 73.214 milhões, seguido de um incremento significativo para US$ 81.414 milhões em 2024, indicando uma expansão recente dos ativos totais.
No que diz respeito aos investimentos dos acionistas, há uma trajetória de crescimento contínuo ao longo dos anos. Em 2020, os investimentos eram de US$ 32.784 milhões, aumentando progressivamente para US$ 35.802 milhões em 2021, US$ 36.686 milhões em 2022, US$ 38.603 milhões em 2023 e alcançando US$ 47.664 milhões em 2024. Essa evolução sugere uma estratégia de aumento dos recursos aportados pelos acionistas, possivelmente refletindo uma busca por financiamento para expansões ou melhorias na estrutura da empresa.
O índice de alavancagem financeira demonstra uma redução constante ao longo do período, passando de 2,21 em 2020 para 1,71 em 2024. Essa diminuição indica uma redução na dependência de dívida para financiar os ativos, sugerindo uma postura mais conservadora ou uma melhora na posição financeira da empresa, com aumento do patrimônio próprio relativo ao passivo financeiro.
- Patrimônio total (não explicitamente fornecido),
- Embora não especificado, o crescimento nos investimentos dos acionistas e na estabilidade dos ativos sugerem uma possível melhora na composição do patrimônio, refletindo maior capital próprio.
- Proporção de endividamento,
- A redução no índice de alavancagem indica menor proporção de dívidas em relação ao patrimônio ou aos ativos totais, contribuindo para uma estrutura de capital mais equilibrada.
- Líquidez e capacidade de investimento,
- O aumento nos ativos totais e nos investimentos dos acionistas podem indicar maior capacidade de liquidez e recursos disponíveis para futuras operações ou aquisições.
Índice de cobertura de juros
Abbott Laboratories, índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 13,402) | 5,723) | 6,933) | 7,071) | 4,495) | |
| Menos: Lucro líquido de operações descontinuadas, líquido de impostos | —) | —) | —) | —) | 24) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | (6,389) | 941) | 1,373) | 1,140) | 497) | |
| Mais: Despesa com juros | 559) | 637) | 558) | 533) | 546) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 7,572) | 7,301) | 8,864) | 8,744) | 5,514) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 13.55 | 11.46 | 15.89 | 16.41 | 10.10 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 7.67 | 8.49 | 10.13 | 10.93 | 8.96 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.73 | 9.43 | 10.98 | 5.21 | 4.71 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.14 | 9.97 | 13.59 | 14.44 | 13.47 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 7.67 | 10.16 | 13.22 | 12.30 | 10.11 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 7,572 ÷ 559 = 13.55
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Análise dos indicadores financeiros ao longo do período
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Observa-se um crescimento significativo no EBIT de 2020 para 2021, com um aumento de aproximadamente 58,3%, passando de US$ 5.514 milhões para US$ 8.744 milhões. Nos dois anos seguintes, há estabilidade relativa com valores próximos a US$ 8.864 milhões em 2022 e uma redução para US$ 7.301 milhões em 2023, seguida de uma ligeira recuperação para US$ 7.572 milhões em 2024. Essa evolução aponta para um período de forte expansão de lucratividade até 2021, seguido de uma estabilização com alguma oscilação nos anos subsequentes.
- Despesa com juros
- A despesa com juros permaneceu relativamente estável ao longo dos anos, com leves aumentos notáveis em 2023, de US$ 558 milhões para US$ 637 milhões, e mantida próxima a esse valor em 2024 (US$ 559 milhões). Essa estabilidade sugere um perfil de endividamento controlado ou de taxas de juros relativamente constantes ao longo do período.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros apresentou uma melhora marcante de 10,1 em 2020 para 16,41 em 2021, indicando maior capacidade de pagamento dos juros nesta fase, possivelmente refletindo aumento na lucratividade ou redução do custo dos juros. Após essa alta, houve uma ligeira diminuição em 2022 para 15,89, mantendo-se em níveis elevados, e uma redução subsequente para 11,46 em 2023. Em 2024, esse índice retomou uma alta de 13,55, demonstrando uma recuperação da capacidade de cobertura de juros. Em geral, o índice sugere uma melhora inicial na saúde financeira, seguida por alguma instabilidade, mas com tendência de recuperação no último ano analisado.
Índice de cobertura de encargos fixos
Abbott Laboratories, índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido | 13,402) | 5,723) | 6,933) | 7,071) | 4,495) | |
| Menos: Lucro líquido de operações descontinuadas, líquido de impostos | —) | —) | —) | —) | 24) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | (6,389) | 941) | 1,373) | 1,140) | 497) | |
| Mais: Despesa com juros | 559) | 637) | 558) | 533) | 546) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 7,572) | 7,301) | 8,864) | 8,744) | 5,514) | |
| Mais: Custo de leasing operacional | 366) | 356) | 355) | 359) | 329) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 7,938) | 7,657) | 9,219) | 9,103) | 5,843) | |
| Despesa com juros | 559) | 637) | 558) | 533) | 546) | |
| Custo de leasing operacional | 366) | 356) | 355) | 359) | 329) | |
| Encargos fixos | 925) | 993) | 913) | 892) | 875) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 8.58 | 7.71 | 10.10 | 10.21 | 6.68 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 6.93 | 7.51 | 8.82 | 8.48 | 6.10 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 79.87 | 74.09 | 63.52 | 93.66 | 58.48 | |
| Medtronic PLC | 5.88 | 6.90 | 7.79 | 4.31 | 3.98 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.78 | 7.27 | 8.77 | 8.80 | 8.51 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 5.95 | 7.55 | 9.07 | 8.36 | 6.96 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 7,938 ÷ 925 = 8.58
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- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- Observa-se um crescimento consistente do lucro antes de encargos fixos e impostos ao longo do período, atingindo seu pico em 2022 e apresentando uma ligeira redução em 2023, seguida de uma recuperação em 2024. Essa tendência sugere uma estabilidade na geração de lucros operacionais, com um aumento notável de 56% entre 2020 e 2021. A estabilização em 2022 indica uma manutenção do desempenho, enquanto a queda em 2023 pode refletir fatores temporários ou ajustes operacionais, sendo que a recuperação em 2024 indica uma possível retomada de resultados positivos.
- Encargos fixos
- Os encargos fixos apresentaram um aumento gradual ao longo dos anos, passando de US$ 875 milhões em 2020 para US$ 925 milhões em 2024. Essa evolução demonstra um crescimento controlado dos custos fixos, o que pode estar associado a expansões operacionais ou à elevação dos custos de manutenção das atividades. O incremento mais significativo ocorreu entre 2021 e 2022, refletindo possivelmente investimentos ou alterações na estrutura de custos fixos.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- O índice de cobertura de encargos fixos variou entre 6,68 em 2020 e 10,21 em 2021, indicando uma melhora na capacidade de cobertura dos encargos fixos pelos lucros antes de encargos fixos e impostos. Após esse pico em 2021, o índice permaneceu alto, com ligeiras oscilações, chegando a 10,1 em 2022, seguido de uma redução para 7,71 em 2023 e recuperação para 8,58 em 2024. Essas variações refletem mudanças na relação entre lucros operacionais e encargos fixos, sugerindo períodos de maior ou menor folga financeira na cobertura dessas despesas. O principal aumento em 2021 indica uma melhoria significativa na margem de segurança financeira, enquanto as reduções posteriores podem apontar para ajustes na estrutura de custos ou variações nos lucros.