Stock Analysis on Net
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UnitedHealth Group Inc. (NYSE:UNH)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

UnitedHealth Group Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
30 de jun. de 2025 22.48% = 6.90% × 3.26
31 de mar. de 2025 23.26% = 7.14% × 3.26
31 de dez. de 2024 15.55% = 4.83% × 3.22
30 de set. de 2024 15.14% = 4.78% × 3.17
30 de jun. de 2024 15.78% = 4.93% × 3.20
31 de mar. de 2024 17.72% = 5.40% × 3.28
31 de dez. de 2023 25.22% = 8.18% × 3.08
30 de set. de 2023 25.67% = 7.69% × 3.34
30 de jun. de 2023 25.63% = 7.53% × 3.40
31 de mar. de 2023 25.46% = 7.30% × 3.49
31 de dez. de 2022 25.87% = 8.19% × 3.16
30 de set. de 2022 26.03% = 7.99% × 3.26
30 de jun. de 2022 25.07% = 7.93% × 3.16
31 de mar. de 2022 23.98% = 7.89% × 3.04
31 de dez. de 2021 24.09% = 8.15% × 2.96
30 de set. de 2021 21.95% = 7.24% × 3.03
30 de jun. de 2021 21.03% = 6.90% × 3.05
31 de mar. de 2021 25.42% = 8.23% × 3.09
31 de dez. de 2020 23.52% = 7.81% × 3.01
30 de set. de 2020 — = — × 2.93
30 de jun. de 2020 — = — × 3.03
31 de mar. de 2020 — = — × 3.32

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

Desagregado de ROE em três componentes

UnitedHealth Group Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Índice de giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
30 de jun. de 2025 22.48% = 5.10% × 1.35 × 3.26
31 de mar. de 2025 23.26% = 5.46% × 1.31 × 3.26
31 de dez. de 2024 15.55% = 3.65% × 1.32 × 3.22
30 de set. de 2024 15.14% = 3.68% × 1.30 × 3.17
30 de jun. de 2024 15.78% = 3.70% × 1.33 × 3.20
31 de mar. de 2024 17.72% = 4.09% × 1.32 × 3.28
31 de dez. de 2023 25.22% = 6.09% × 1.34 × 3.08
30 de set. de 2023 25.67% = 6.09% × 1.26 × 3.34
30 de jun. de 2023 25.63% = 6.11% × 1.23 × 3.40
31 de mar. de 2023 25.46% = 6.21% × 1.18 × 3.49
31 de dez. de 2022 25.87% = 6.25% × 1.31 × 3.16
30 de set. de 2022 26.03% = 6.21% × 1.29 × 3.26
30 de jun. de 2022 25.07% = 5.99% × 1.32 × 3.16
31 de mar. de 2022 23.98% = 5.91% × 1.33 × 3.04
31 de dez. de 2021 24.09% = 6.06% × 1.34 × 2.96
30 de set. de 2021 21.95% = 5.56% × 1.30 × 3.03
30 de jun. de 2021 21.03% = 5.37% × 1.29 × 3.05
31 de mar. de 2021 25.42% = 6.46% × 1.27 × 3.09
31 de dez. de 2020 23.52% = 6.03% × 1.30 × 3.01
30 de set. de 2020 — = — × — × 2.93
30 de jun. de 2020 — = — × — × 3.03
31 de mar. de 2020 — = — × — × 3.32

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

Desagregado de ROE em cinco componentes

UnitedHealth Group Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Índice de carga tributária × Rácio de encargos com juros × Índice de margem EBIT × Índice de giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
30 de jun. de 2025 22.48% = 0.83 × 0.86 × 7.16% × 1.35 × 3.26
31 de mar. de 2025 23.26% = 0.81 × 0.87 × 7.76% × 1.31 × 3.26
31 de dez. de 2024 15.55% = 0.75 × 0.83 × 5.86% × 1.32 × 3.22
30 de set. de 2024 15.14% = 0.74 × 0.84 × 5.93% × 1.30 × 3.17
30 de jun. de 2024 15.78% = 0.73 × 0.85 × 6.01% × 1.33 × 3.20
31 de mar. de 2024 17.72% = 0.73 × 0.86 × 6.48% × 1.32 × 3.28
31 de dez. de 2023 25.22% = 0.79 × 0.90 × 8.60% × 1.34 × 3.08
30 de set. de 2023 25.67% = 0.78 × 0.90 × 8.67% × 1.26 × 3.34
30 de jun. de 2023 25.63% = 0.78 × 0.91 × 8.66% × 1.23 × 3.40
31 de mar. de 2023 25.46% = 0.78 × 0.92 × 8.70% × 1.18 × 3.49
31 de dez. de 2022 25.87% = 0.78 × 0.93 × 8.67% × 1.31 × 3.16
30 de set. de 2022 26.03% = 0.79 × 0.93 × 8.49% × 1.29 × 3.26
30 de jun. de 2022 25.07% = 0.79 × 0.93 × 8.16% × 1.32 × 3.16
31 de mar. de 2022 23.98% = 0.79 × 0.93 × 8.04% × 1.33 × 3.04
31 de dez. de 2021 24.09% = 0.79 × 0.93 × 8.25% × 1.34 × 2.96
30 de set. de 2021 21.95% = 0.78 × 0.92 × 7.74% × 1.30 × 3.03
30 de jun. de 2021 21.03% = 0.77 × 0.92 × 7.56% × 1.29 × 3.05
31 de mar. de 2021 25.42% = 0.76 × 0.93 × 9.09% × 1.27 × 3.09
31 de dez. de 2020 23.52% = 0.76 × 0.92 × 8.62% × 1.30 × 3.01
30 de set. de 2020 — = — × — × — × — × 2.93
30 de jun. de 2020 — = — × — × — × — × 3.03
31 de mar. de 2020 — = — × — × — × — × 3.32

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

Desagregado de ROA em dois componentes

UnitedHealth Group Inc., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Índice de giro de ativos
30 de jun. de 2025 6.90% = 5.10% × 1.35
31 de mar. de 2025 7.14% = 5.46% × 1.31
31 de dez. de 2024 4.83% = 3.65% × 1.32
30 de set. de 2024 4.78% = 3.68% × 1.30
30 de jun. de 2024 4.93% = 3.70% × 1.33
31 de mar. de 2024 5.40% = 4.09% × 1.32
31 de dez. de 2023 8.18% = 6.09% × 1.34
30 de set. de 2023 7.69% = 6.09% × 1.26
30 de jun. de 2023 7.53% = 6.11% × 1.23
31 de mar. de 2023 7.30% = 6.21% × 1.18
31 de dez. de 2022 8.19% = 6.25% × 1.31
30 de set. de 2022 7.99% = 6.21% × 1.29
30 de jun. de 2022 7.93% = 5.99% × 1.32
31 de mar. de 2022 7.89% = 5.91% × 1.33
31 de dez. de 2021 8.15% = 6.06% × 1.34
30 de set. de 2021 7.24% = 5.56% × 1.30
30 de jun. de 2021 6.90% = 5.37% × 1.29
31 de mar. de 2021 8.23% = 6.46% × 1.27
31 de dez. de 2020 7.81% = 6.03% × 1.30
30 de set. de 2020 — = — × —
30 de jun. de 2020 — = — × —
31 de mar. de 2020 — = — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

Desagregado do ROA em quatro componentes

UnitedHealth Group Inc., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Índice de carga tributária × Rácio de encargos com juros × Índice de margem EBIT × Índice de giro de ativos
30 de jun. de 2025 6.90% = 0.83 × 0.86 × 7.16% × 1.35
31 de mar. de 2025 7.14% = 0.81 × 0.87 × 7.76% × 1.31
31 de dez. de 2024 4.83% = 0.75 × 0.83 × 5.86% × 1.32
30 de set. de 2024 4.78% = 0.74 × 0.84 × 5.93% × 1.30
30 de jun. de 2024 4.93% = 0.73 × 0.85 × 6.01% × 1.33
31 de mar. de 2024 5.40% = 0.73 × 0.86 × 6.48% × 1.32
31 de dez. de 2023 8.18% = 0.79 × 0.90 × 8.60% × 1.34
30 de set. de 2023 7.69% = 0.78 × 0.90 × 8.67% × 1.26
30 de jun. de 2023 7.53% = 0.78 × 0.91 × 8.66% × 1.23
31 de mar. de 2023 7.30% = 0.78 × 0.92 × 8.70% × 1.18
31 de dez. de 2022 8.19% = 0.78 × 0.93 × 8.67% × 1.31
30 de set. de 2022 7.99% = 0.79 × 0.93 × 8.49% × 1.29
30 de jun. de 2022 7.93% = 0.79 × 0.93 × 8.16% × 1.32
31 de mar. de 2022 7.89% = 0.79 × 0.93 × 8.04% × 1.33
31 de dez. de 2021 8.15% = 0.79 × 0.93 × 8.25% × 1.34
30 de set. de 2021 7.24% = 0.78 × 0.92 × 7.74% × 1.30
30 de jun. de 2021 6.90% = 0.77 × 0.92 × 7.56% × 1.29
31 de mar. de 2021 8.23% = 0.76 × 0.93 × 9.09% × 1.27
31 de dez. de 2020 7.81% = 0.76 × 0.92 × 8.62% × 1.30
30 de set. de 2020 — = — × — × — × —
30 de jun. de 2020 — = — × — × — × —
31 de mar. de 2020 — = — × — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

UnitedHealth Group Inc., decomposição do índice de margem de lucro líquido (dados trimestrais)

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Índice de carga tributária × Rácio de encargos com juros × Índice de margem EBIT
30 de jun. de 2025 5.10% = 0.83 × 0.86 × 7.16%
31 de mar. de 2025 5.46% = 0.81 × 0.87 × 7.76%
31 de dez. de 2024 3.65% = 0.75 × 0.83 × 5.86%
30 de set. de 2024 3.68% = 0.74 × 0.84 × 5.93%
30 de jun. de 2024 3.70% = 0.73 × 0.85 × 6.01%
31 de mar. de 2024 4.09% = 0.73 × 0.86 × 6.48%
31 de dez. de 2023 6.09% = 0.79 × 0.90 × 8.60%
30 de set. de 2023 6.09% = 0.78 × 0.90 × 8.67%
30 de jun. de 2023 6.11% = 0.78 × 0.91 × 8.66%
31 de mar. de 2023 6.21% = 0.78 × 0.92 × 8.70%
31 de dez. de 2022 6.25% = 0.78 × 0.93 × 8.67%
30 de set. de 2022 6.21% = 0.79 × 0.93 × 8.49%
30 de jun. de 2022 5.99% = 0.79 × 0.93 × 8.16%
31 de mar. de 2022 5.91% = 0.79 × 0.93 × 8.04%
31 de dez. de 2021 6.06% = 0.79 × 0.93 × 8.25%
30 de set. de 2021 5.56% = 0.78 × 0.92 × 7.74%
30 de jun. de 2021 5.37% = 0.77 × 0.92 × 7.56%
31 de mar. de 2021 6.46% = 0.76 × 0.93 × 9.09%
31 de dez. de 2020 6.03% = 0.76 × 0.92 × 8.62%
30 de set. de 2020 — = — × — × —
30 de jun. de 2020 — = — × — × —
31 de mar. de 2020 — = — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).