Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
Elevance Health Inc., rácios de atividade a curto prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os dados financeiros anuais, observa-se uma estabilidade relativamente consistente em vários índices de giro e rotatividade ao longo do período avaliado. O índice de giro de recebíveis apresentou uma ligeira diminuição de 20,66 em 2021 para 18,08 em 2024, indicando uma possível redução na eficiência na recuperação de créditos ao longo do tempo, embora tenha havido uma ligeira melhora em relação a 2023, atingindo 18. O número de dias de rodízio de contas a receber permaneceu estável em 20 dias nos últimos anos, sugerindo uma manutenção na eficiência do ciclo de recebimentos. No que diz respeito ao índice de rotatividade a pagar, houve uma leve melhora, passando de 7,59 em 2021 para 8,1 em 2024, indicando que a empresa conseguiu pagar suas contas de forma mais frequente, reduzindo o prazo médio de pagamento, que caiu de 48 dias em 2021 para 45 dias em 2024. Essa mudança sugere uma gestão mais eficiente ou uma estratégia de pagamento mais acelerada. O índice de giro de capital de giro exibiu uma tendência de crescimento, de 7,23 em 2021 para 7,85 em 2024, refletindo uma melhora na utilização do capital de giro, podendo indicar uma gestão mais eficiente dos recursos circulantes ao longo do período. Os dias de rotação de contas a pagar permaneceram bastante constantes, variando entre 47 e 49 dias, com uma diminuição para 45 dias em 2024, evidenciando uma leve redução no tempo de pagamento às fornecedores. No geral, os indicadores demonstram um equilíbrio nas operações financeiras, com melhorias em alguns aspectos, como a rotatividade a pagar e o giro do capital de giro, enquanto o giro de recebíveis apresenta uma tendência de ligeira deterioração, apesar de manter um nível relativamente estável em termos de dias de recebimento.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de recebíveis
Elevance Health Inc., índice de rotatividade de recebíveiscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Prémios | 144,166) | 142,854) | 133,229) | 117,373) | 104,109) | |
| Recebíveis Premium | 8,011) | 7,902) | 7,083) | 5,681) | 5,279) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | 18.00 | 18.08 | 18.81 | 20.66 | 19.72 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 6.06 | 6.11 | 7.02 | 6.64 | 5.40 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 6.82 | 6.30 | 6.60 | 7.30 | 6.75 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.21 | 5.71 | 5.51 | 6.22 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.66 | 17.27 | 18.22 | 20.07 | 19.86 | |
| Índice de giro de recebíveissetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 13.93 | 13.74 | 14.33 | 14.76 | 14.32 | |
| Índice de giro de recebíveisindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro de recebíveis = Prémios ÷ Recebíveis Premium
= 144,166 ÷ 8,011 = 18.00
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- Prémios
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo nos prémios ao longo do período analisado. De 2020 até 2024, os prémios aumentaram de US$ 104.109 milhões para US$ 144.166 milhões, representando uma expansão nominal de aproximadamente 38%. Este crescimento indica que a empresa tem conseguido aumentar sua receita proveniente de prêmios de forma consistente a cada ano.
- Recebíveis Premium
- Os recebíveis premium apresentaram uma evolução ascendente, crescendo de US$ 5.279 milhões em 2020 para US$ 8.011 milhões em 2024. Apesar de apresentar um aumento significativo ao longo dos anos, a taxa de crescimento percentual foi menor na última fase do período, sugerindo uma possível estabilização na geração ou na captação de recebíveis premium.
- Índice de giro de recebíveis
- O índice de giro de recebíveis exibiu uma leve tendência de queda ao longo do período, variando de 19.72 em 2020 para 18.00 em 2024. Essa redução indica uma diminuição na velocidade de recuperação dos recebíveis, podendo refletir mudanças na composição, na política de cobrança ou na qualidade dos recebíveis ao longo do tempo.
De modo geral, o crescimento contínuo nos prémios e nos recebíveis integra uma trajetória de expansão na receita da companhia, enquanto a leve diminuição no índice de giro dos recebíveis sugere uma possível desaceleração na liquidez ou na eficiência na recuperação dos créditos. Tal padrão pode indicar a necessidade de monitoramento mais detalhado na gestão de recebíveis para assegurar a continuidade da saúde financeira da organização.
Índice de rotatividade a pagar
Elevance Health Inc., índice de rotatividade de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Despesas com benefícios | 127,567) | 124,330) | 116,487) | 102,645) | 88,045) | |
| Reivindicações médicas a pagar | 15,746) | 16,111) | 15,596) | 13,518) | 11,359) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | 8.10 | 7.72 | 7.47 | 7.59 | 7.75 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.46 | 4.19 | 4.15 | 4.21 | 3.80 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 14.05 | 12.69 | 13.78 | 14.45 | 18.35 | |
| Medtronic PLC | 4.65 | 4.03 | 4.46 | 4.98 | 4.72 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.72 | 7.47 | 7.26 | 7.63 | 7.29 | |
| Índice de rotatividade a pagarsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 7.48 | 7.14 | 6.94 | 7.18 | 6.96 | |
| Índice de rotatividade a pagarindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = Despesas com benefícios ÷ Reivindicações médicas a pagar
= 127,567 ÷ 15,746 = 8.10
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- Despesas com benefícios
- Observa-se um crescimento contínuo nas despesas com benefícios ao longo do período analisado, passando de US$ 88,045 milhões em 2020 para US$ 127,567 milhões em 2024. Essa tendência indica um aumento na provisão de benefícios oferecidos, possivelmente refletindo uma expansão nas operações, aumento na base de beneficiários ou elevação nos custos associados aos benefícios. A taxa de crescimento parece manter-se relativamente constante, sugerindo uma escalada sustentada nos custos relacionados aos benefícios durante esses anos.
- Reivindicações médicas a pagar
- As reivindicações médicas a pagar também apresentaram crescimento de 2020 a 2022, saindo de US$ 11,359 milhões para US$ 15,596 milhões. Em 2023, houve uma leve redução para US$ 16,111 milhões, seguida de uma nova diminuição em 2024 para US$ 15,746 milhões. Embora o aumento de 2020 a 2022 seja consistente, o ligeiro declínio em 2024 sugere uma possível estabilização ou controle das reivindicações pendentes após um período de crescimento contínuo, o que pode indicar melhorias na gestão ou alterações nos padrões de sinistralidade.
- Índice de rotatividade a pagar
- O índice de rotatividade a pagar mostra uma tendência de aumento, iniciando em 7.75 em 2020, apresentando uma ligeira redução para 7.47 em 2022, antes de subir novamente para 8.1 em 2024. Essa variação pode refletir alterações na estabilidade dos passivos a pagar, com o aumento mais recente indicando uma maior rotatividade ou maior volatilidade nas obrigações pendentes. O aumento em 2024, em comparação com os anos anteriores, sugere possíveis mudanças na política de pagamento, na liquidez ou na eficiência na gestão das obrigações de curto prazo.
Índice de giro de capital de giro
Elevance Health Inc., índice de giro do capital de girocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 58,942) | 60,029) | 55,617) | 51,122) | 45,751) | |
| Menos: Passivo circulante | 40,581) | 41,791) | 39,696) | 34,885) | 29,453) | |
| Capital de giro | 18,361) | 18,238) | 15,921) | 16,237) | 16,298) | |
| Prémios | 144,166) | 142,854) | 133,229) | 117,373) | 104,109) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | 7.85 | 7.83 | 8.37 | 7.23 | 6.39 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.42 | 4.54 | 4.48 | 3.87 | 4.06 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.56 | 1.14 | 1.29 | 1.22 | 0.77 | |
| Medtronic PLC | 2.90 | 2.47 | 2.97 | 2.15 | 2.48 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
| Índice de giro de capital de girosetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 23.57 | 23.27 | 25.59 | 16.28 | 18.23 | |
| Índice de giro de capital de giroindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro de capital de giro = Prémios ÷ Capital de giro
= 144,166 ÷ 18,361 = 7.85
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- Capital de giro
- Observa-se uma estabilidade inicial no capital de giro entre 2020 e 2022, permanecendo relativamente constante com leves variações ao redor de aproximadamente US$ 16,2 bilhões a US$ 15,9 bilhões. A partir de 2023, há um aumento considerável, atingindo US$ 18,2 bilhões, seguido de uma ligeira alta em 2024, chegando a US$ 18,36 bilhões. Essa tendência indica uma expansão na liquidez operacional ou na gestão de ativos e passivos de curto prazo ao longo dos anos mais recentes.
- Prémios
- Os prémios emitidos apresentam uma tendência de crescimento constante ao longo do período analisado. Houve um aumento de aproximadamente 13% de 2020 para 2021, seguido de uma expansão mais acentuada de cerca de 13,4% de 2021 para 2022. Nos anos seguintes, o crescimento mantém-se robusto, embora em ritmo mais moderado, totalizando um aumento de cerca de 7,4% de 2022 para 2023 e de aproximadamente 1% até 2024. Esses números refletem uma expansão contínua na receita de prémios emitidos, indicando fortalecimento da carteira de seguros ou produtos correlatos.
- Índice de giro de capital de giro
- O índice mostra um aumento progressivo de 6,39 em 2020 para 8,37 em 2022, indicando maior eficiência na utilização do capital de giro ao longo do período. Após atingir esse pico em 2022, registra uma leve redução em 2023, ficando em 7,83, e se mantém praticamente estável em 7,85 em 2024. Essa ligeira diminuição pode sugerir uma estabilização na eficiência do manejo de recursos de curto prazo, embora ainda mantendo níveis elevados de rentabilidade relativa.
Dias de rodízio de contas a receber
Elevance Health Inc., dias de rodízio de contas a recebercálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de recebíveis | 18.00 | 18.08 | 18.81 | 20.66 | 19.72 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | 20 | 20 | 19 | 18 | 19 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 60 | 60 | 52 | 55 | 68 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 54 | 58 | 55 | 50 | 54 | |
| Medtronic PLC | 69 | 70 | 64 | 66 | 59 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21 | 21 | 20 | 18 | 18 | |
| Dias de rodízio de contas a recebersetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 26 | 27 | 25 | 25 | 25 | |
| Dias de rodízio de contas a receberindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 18.00 = 20
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- Índice de giro de recebíveis
- Observa-se uma leve alta de 19,72 em 2020 para 20,66 em 2021, indicando uma maior eficiência na recuperação de contas a receber nesse período. Em 2022, houve uma redução para 18,81, sugerindo uma diminuição na eficiência de giro, que permaneceu relativamente estável em 2023 com 18,08 e ligeiramente estabilizada em 2024, atingindo 18. Essa tendência demonstra uma melhora inicial na eficiência de recebíveis, seguida por um período de estabilização em níveis mais baixos.
- Dias de rodízio de contas a receber
- A quantidade de dias necessários para o recebimento das contas apresentou uma redução de 19 dias em 2020 para 18 dias em 2021, refletindo uma recuperação na rapidez de recebimento. Contudo, a partir de então, houve um aumento gradual para 19 dias em 2022 e uma estabilização em 20 dias em 2023 e 2024. Essa evolução indica uma tendência de aumento no tempo médio de recebimento, podendo indicar uma potencial deterioração na eficiência do ciclo de recebimento ao longo do período analisado.
Dias de rotação de contas a pagar
Elevance Health Inc., dias de rotação de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar | 8.10 | 7.72 | 7.47 | 7.59 | 7.75 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | 45 | 47 | 49 | 48 | 47 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 82 | 87 | 88 | 87 | 96 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 26 | 29 | 26 | 25 | 20 | |
| Medtronic PLC | 78 | 91 | 82 | 73 | 77 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 47 | 49 | 50 | 48 | 50 | |
| Dias de rotação de contas a pagarsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 49 | 51 | 53 | 51 | 52 | |
| Dias de rotação de contas a pagarindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 8.10 = 45
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Índice de rotatividade a pagar
- O índice apresentou uma leve redução de 7,75 em 2020 para 7,47 em 2022, indicando uma tendência de melhora na eficiência na gestão das contas a pagar durante esse período. Contudo, em 2023, o índice voltou a subir para 7,72, e em 2024 há novo aumento para 8,1, o que sugere uma mudança na política de liquidação dos compromissos comerciais, possivelmente refletindo um alongamento nos prazos de pagamento ou uma alteração na estratégia de fluxo de caixa.
- Dias de rotação de contas a pagar
- O número de dias de rotatividade das contas a pagar oscilou entre 47 e 49 dias ao longo dos quatro anos analisados. Uma ligeira diminuição de 49 dias em 2022 para 47 dias em 2023 foi observada, seguida de uma nova redução para 45 dias em 2024. Essa tendência indica uma ligeira aceleração no pagamento às fornecedores, o que pode indicar melhorias na liquidez da empresa ou uma estratégia de pagamento mais eficiente, embora as variações sejam relativamente pequenas.