UnitedHealth Group Inc. (NYSE:UNH)

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de passivo e patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação consistente nas proporções dos diversos componentes, indicando uma gestão dinâmica das obrigações e do capital próprio.

Despesas médicas a pagar

Apresentam uma variação entre 9.97% e 12.96% do total, com uma tendência geral de ligeiro aumento ao longo do tempo, embora com oscilações trimestrais. No período mais recente, observa-se uma leve diminuição.

Contas a pagar e passivos acumulados

Mantêm-se relativamente estáveis, oscilando entre 10.52% e 13.21%. Há uma ligeira tendência de redução nos valores mais recentes.

Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo

Demonstram maior volatilidade, variando de 1.27% a 8.37%. Observa-se um pico em 2020, seguido de uma redução e posterior aumento em 2024, indicando possíveis estratégias de financiamento de curto prazo.

Receitas não auferidas

Apresentam um aumento notável a partir de 2022, atingindo valores significativamente mais altos (5.11% a 5.43%) em comparação com os períodos anteriores (1.12% a 1.44%). Essa elevação pode indicar mudanças nas políticas de reconhecimento de receita ou um aumento nas receitas futuras.

Outros passivos circulantes

Mostram uma tendência de aumento gradual de 7.75% para 11.75% até 2022, seguida de uma leve diminuição nos períodos subsequentes, estabilizando-se em torno de 8.95% a 9.52%.

Passivo circulante

Oscila entre 34.87% e 41.58%, com uma tendência geral de estabilização em torno de 36% a 40% ao longo do tempo. A variação trimestral sugere uma gestão ativa dos passivos de curto prazo.

Dívida de longo prazo, menos vencimentos correntes

Apresenta uma variação entre 18.24% e 22.47%, com uma tendência de aumento nos últimos períodos avaliados. Isso pode indicar um aumento no endividamento de longo prazo.

Imposto de renda diferido

Demonstra uma tendência de declínio constante, passando de 1.75% para 1.0% ao longo do período. Essa redução pode estar relacionada a mudanças nas políticas fiscais ou na base tributável.

Outros passivos

Mantêm-se relativamente estáveis, variando entre 4.61% e 6.24%. Uma leve tendência de aumento é observada nos períodos mais recentes.

Passivo não circulante

Oscila entre 24.36% e 31.17%, com uma tendência geral de aumento nos últimos períodos, acompanhando o aumento da dívida de longo prazo.

Total do passivo

Mantém-se em torno de 63% a 68% do total, indicando uma proporção significativa de financiamento por dívida. Observa-se uma ligeira tendência de aumento nos últimos períodos.

Participações não controladoras resgatáveis

Apresentam uma variação considerável, com um pico em 2.14% em 2022, seguido de uma redução gradual. Essa flutuação pode estar relacionada a mudanças na estrutura de capital da empresa.

Lucros não distribuídos

Representam uma parcela significativa do patrimônio líquido, variando entre 28.66% e 35.21%. Observa-se uma ligeira tendência de redução nos últimos períodos.

Patrimônio líquido total

Mantém-se em torno de 30% a 35% do total, indicando uma base de capital próprio relativamente estável. Uma ligeira tendência de aumento é observada nos últimos períodos.

Em resumo, a estrutura de passivo e patrimônio líquido demonstra uma gestão ativa das obrigações e do capital próprio. O aumento da dívida de longo prazo e das receitas não auferidas, juntamente com a redução do imposto de renda diferido, são pontos de atenção que merecem acompanhamento contínuo.