Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Abbott Laboratories, Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Empréstimos de curto prazo	—)	—)	—)	—)	213)
Contas a pagar	4,195)	4,295)	4,607)	4,408)	3,946)
Salários, salários e comissões	1,701)	1,597)	1,556)	1,625)	1,416)
Descontos acumulados a pagar a agências governamentais	621)	650)	638)	364)	316)
Outros descontos acumulados	1,098)	1,091)	1,087)	1,082)	805)
Todos os outros	3,424)	3,681)	4,120)	3,735)	4,044)
Outros passivos acumulados	5,143)	5,422)	5,845)	5,181)	5,165)
Dividendos a pagar	1,024)	955)	887)	831)	798)
Imposto de renda a pagar	594)	492)	343)	306)	362)
Parcela atual da dívida de longo prazo	1,500)	1,080)	2,251)	754)	7)
Passivo circulante	14,157)	13,841)	15,489)	13,105)	11,907)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	12,625)	13,599)	14,522)	17,296)	18,527)
Planos de pensão de benefício definido e planos médicos e odontológicos pós-emprego para planos significativos	1,880)	1,964)	1,784)	2,738)	3,119)
Imposto de renda diferido	512)	568)	991)	1,392)	1,406)
Responsabilidade por leasing operacional, não circulante	896)	949)	943)	956)	902)
Todos os outros	3,443)	3,466)	3,804)	3,685)	3,684)
Obrigações pós-emprego e outros passivos a longo prazo	6,731)	6,947)	7,522)	8,771)	9,111)
Passivos de longo prazo	19,356)	20,546)	22,044)	26,067)	27,638)
Total do passivo	33,513)	34,387)	37,533)	39,172)	39,545)
Ações preferenciais, valor nominal de um dólar, nenhuma emitida	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, sem valor nominal	25,153)	24,869)	24,709)	24,470)	24,145)
Ações ordinárias mantidas em tesouraria, a custo	(16,844)	(15,981)	(15,229)	(11,822)	(10,042)
Rendimentos empregados na empresa	47,261)	37,554)	35,257)	31,528)	27,627)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(7,906)	(7,839)	(8,051)	(8,374)	(8,946)
Total de investimentos dos acionistas da Abbott	47,664)	38,603)	36,686)	35,802)	32,784)
Participações não controladoras em controladas	237)	224)	219)	222)	219)
Total de investimentos dos acionistas	47,901)	38,827)	36,905)	36,024)	33,003)
Total do passivo e investimento dos acionistas	81,414)	73,214)	74,438)	75,196)	72,548)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Os dados apresentam uma trajetória relativamente estável no total do passivo ao longo do período de 2020 a 2024, com uma redução significativa até 2022 e uma posterior estabilização. Houve uma diminuição do total do passivo de 39.545 milhões de dólares em 2020 para 37.533 milhões em 2022, seguida por uma redução contínua até atingir 33.514 milhões de dólares em 2024.

O passivo circulante mostrou um aumento de 2020 a 2022, de 11.907 milhões para 15.489 milhões de dólares, refletindo um crescimento nas obrigações de curto prazo, mas posteriormente sofreu uma redução em 2023 para 13.841 milhões, voltando a aumentar em 2024 para 14.157 milhões, mantendo-se na mesma faixa de valores.

Quanto à dívida de longo prazo, observa-se uma tendência de declínio, passando de 18.527 milhões de dólares em 2020 para 12.625 milhões em 2024. A parcela atual da dívida de longo prazo cresceu consideravelmente de 2020 a 2022, atingindo seu pico em 2021 com 7.754 milhões, e depois houve uma redução em 2023 e 2024, sugerindo um esforço na redução da dívida de longo prazo.

O patrimônio próprio, representado pelas ações ordinárias em circulação, aumentou ao longo do período, de 24.145 milhões em 2020 para 25.153 milhões em 2024. As ações ordinárias mantidas em tesouraria tiveram um aumento significativo, de 10.042 milhões em 2020 para 16.844 milhões em 2024, indicando recompra de ações ou operações similares.

Os lucros empregados na empresa apresentaram crescimento expressivo de 27.627 milhões em 2020 para 47.261 milhões em 2024, demonstrando uma expansão na geração de valor para os acionistas ao longo do período.

O total de investimentos dos acionistas também cresceu de forma consistente, passando de 32.784 milhões em 2020 para 47.664 milhões em 2024, refletindo aumento no capital próprio consolidado e nas reservas acumuladas.

O saldo das outras perdas abrangentes permaneceu relativamente estável, embora com leve variação, finalizando em 7.906 milhões em 2024, próximo do valor de 8.051 milhões em 2020.

Em resumo, a análise aponta para uma redução significativa na dívida de longo prazo, estabilidade no total do passivo com ligeiras variações no passivo circulante, e um fortalecimento do patrimônio líquido, especialmente pelo crescimento nos rendimentos empregados e nos investimentos dos acionistas. Essas tendências indicam um perfil de maior solidez financeira, com uma gestão que vem reduzindo passivos de longo prazo enquanto reforça o patrimônio dos acionistas ao longo dos anos.

Abbott Laboratories (NYSE:ABT)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido