Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Intuitive Surgical Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Contas a pagar	193,400)	188,700)	147,000)	121,200)	81,600)
Remuneração acumulada e benefícios a empregados	535,600)	436,400)	401,600)	350,100)	235,000)
Receita diferida	468,800)	446,100)	397,300)	377,200)	350,300)
Rendimentos e outros impostos a pagar	154,400)	111,400)	96,100)	54,100)	47,200)
Despesas de capital acumuladas relacionadas com a construção	57,200)	143,300)	50,300)	23,100)	—)
Outros passivos acumulados	335,900)	332,800)	329,800)	224,100)	251,100)
Outros passivos acumulados	547,500)	587,500)	476,200)	301,300)	298,300)
Passivo circulante	1,745,300)	1,658,700)	1,422,100)	1,149,800)	965,200)
Impostos sobre o rendimento a longo prazo	239,000)	233,800)	288,000)	316,600)	305,600)
Receita diferida de longo prazo	54,100)	45,600)	41,000)	36,800)	32,100)
Outros passivos de longo prazo	175,200)	106,100)	110,300)	100,300)	106,900)
Outros passivos de longo prazo	468,300)	385,500)	439,300)	453,700)	444,600)
Passivos de longo prazo	468,300)	385,500)	439,300)	453,700)	444,600)
Total do passivo	2,213,600)	2,044,200)	1,861,400)	1,603,500)	1,409,800)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,001, emitidas em série; sem ações emitidas e em circulação	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,001	400)	400)	400)	400)	100)
Capital adicional realizado	9,681,300)	8,576,400)	7,703,900)	7,164,000)	6,445,200)
Lucros não distribuídos	6,803,300)	4,743,000)	3,500,100)	4,760,900)	3,261,300)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	(51,300)	(12,200)	(162,500)	(24,200)	24,900)
Patrimônio líquido da Total Intuitive Surgical, Inc.	16,433,700)	13,307,600)	11,041,900)	11,901,100)	9,731,500)
Participação não controladora em joint venture	95,900)	89,700)	70,700)	50,400)	27,600)
Total do patrimônio líquido	16,529,600)	13,397,300)	11,112,600)	11,951,500)	9,759,100)
Total do passivo e patrimônio líquido	18,743,200)	15,441,500)	12,974,000)	13,555,000)	11,168,900)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar a evolução financeira ao longo dos anos, observa-se um aumento constante no passivo circulante, que passou de aproximadamente US$ 965 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 1,75 bilhão em 2024, indicando uma ampliação na necessidade de obrigações de curto prazo. O passivo de longo prazo também apresentou crescimento, de US$ 444 milhões em 2020 para US$ 468 milhões em 2024, refletindo uma maior alavancagem financeira de longo prazo.

O total do passivo, que agregou todas as dívidas e obrigações, cresceu de US$ 1,41 bilhão em 2020 para aproximadamente US$ 2,21 bilhões em 2024, evidenciando uma expansão geral das obrigações da entidade ao longo do período analisado.

O patrimônio líquido, por sua vez, apresentou expansão significativa, saindo de aproximadamente US$ 9,73 milhões em 2020 para cerca de US$ 16,43 milhões em 2024. Os componentes do patrimônio, como ações ordinárias, capital adicional realizado e lucros não distribuídos, contribuíram para esse crescimento, indicando aumento nos recursos próprios e na capacidade de geração de valor da empresa.

Há um aumento notório na conta de lucros não distribuídos, indo de US$ 3,26 milhões em 2020 para US$ 6,80 milhões em 2024, sugerindo maior retenção de lucros e potencial reinvestimento na operação.

O patrimônio total da empresa, que soma patrimônio líquido e participação não controladora, também cresceu consistentemente, assim como a soma do passivo e patrimônio líquido, que passou de aproximadamente US$ 11,17 milhões em 2020 para cerca de US$ 18,74 milhões em 2024, refletindo a expansão global da base de ativos e obrigações. Outros indicadores relevantes incluem o aumento na receita diferida, indicando maior reconhecimento de receitas a longo prazo, e a modesta redução em algumas categorias de passivos de longo prazo, como os impostos de renda diferidos de longo prazo.

Por fim, a análise revela uma estratégia financeira que privilegia o crescimento do patrimônio líquido por meio de incremento no capital realizado e na retenção de lucros, acompanhado de uma ampliação equilibrada do passivo. No entanto, observa-se uma crescente alavancagem que necessita de acompanhamento para garantir a manutenção da saúde financeira a longo prazo.

Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido