Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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Intuitive Surgical Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
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Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar a evolução financeira ao longo dos anos, observa-se um aumento constante no passivo circulante, que passou de aproximadamente US$ 965 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 1,75 bilhão em 2024, indicando uma ampliação na necessidade de obrigações de curto prazo. O passivo de longo prazo também apresentou crescimento, de US$ 444 milhões em 2020 para US$ 468 milhões em 2024, refletindo uma maior alavancagem financeira de longo prazo.
O total do passivo, que agregou todas as dívidas e obrigações, cresceu de US$ 1,41 bilhão em 2020 para aproximadamente US$ 2,21 bilhões em 2024, evidenciando uma expansão geral das obrigações da entidade ao longo do período analisado.
O patrimônio líquido, por sua vez, apresentou expansão significativa, saindo de aproximadamente US$ 9,73 milhões em 2020 para cerca de US$ 16,43 milhões em 2024. Os componentes do patrimônio, como ações ordinárias, capital adicional realizado e lucros não distribuídos, contribuíram para esse crescimento, indicando aumento nos recursos próprios e na capacidade de geração de valor da empresa.
Há um aumento notório na conta de lucros não distribuídos, indo de US$ 3,26 milhões em 2020 para US$ 6,80 milhões em 2024, sugerindo maior retenção de lucros e potencial reinvestimento na operação.
O patrimônio total da empresa, que soma patrimônio líquido e participação não controladora, também cresceu consistentemente, assim como a soma do passivo e patrimônio líquido, que passou de aproximadamente US$ 11,17 milhões em 2020 para cerca de US$ 18,74 milhões em 2024, refletindo a expansão global da base de ativos e obrigações. Outros indicadores relevantes incluem o aumento na receita diferida, indicando maior reconhecimento de receitas a longo prazo, e a modesta redução em algumas categorias de passivos de longo prazo, como os impostos de renda diferidos de longo prazo.
Por fim, a análise revela uma estratégia financeira que privilegia o crescimento do patrimônio líquido por meio de incremento no capital realizado e na retenção de lucros, acompanhado de uma ampliação equilibrada do passivo. No entanto, observa-se uma crescente alavancagem que necessita de acompanhamento para garantir a manutenção da saúde financeira a longo prazo.