Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Intuitive Surgical Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica notável nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com um declínio de 2021 para 2022, seguido por uma recuperação e subsequente crescimento consistente até 2025.
- Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais
- Em 2021, o caixa líquido gerado pelas atividades operacionais atingiu US$ 2.089.400 mil. Houve uma redução considerável para US$ 1.490.800 mil em 2022. A partir de 2022, a tendência é de crescimento, com valores de US$ 1.813.800 mil em 2023, US$ 2.415.000 mil em 2024 e atingindo US$ 3.030.500 mil em 2025. Este padrão indica uma melhora progressiva na capacidade de gerar caixa a partir das operações principais.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF) apresentou uma trajetória semelhante, iniciando em US$ 1.749.900 mil em 2021, diminuindo para US$ 958.400 mil em 2022, e atingindo US$ 749.600 mil em 2023. A partir de 2023, o FCFF demonstra uma recuperação substancial, com valores de US$ 1.303.800 mil em 2024 e US$ 2.490.700 mil em 2025. A correlação entre o FCFF e o caixa operacional sugere que as mudanças na capacidade de gerar caixa operacional impactam diretamente a disponibilidade de caixa livre para a empresa.
A recuperação observada tanto no caixa operacional quanto no FCFF a partir de 2023 é um indicador positivo, sugerindo uma melhoria na eficiência operacional e na gestão do capital de giro. O crescimento contínuo em 2024 e 2025 reforça essa tendência, indicando uma crescente capacidade de financiar investimentos, pagar dívidas e retornar valor aos acionistas.
Juros pagos, líquidos de impostos
Intuitive Surgical Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Juros pagos, impostos = Juros pagos × EITR
= 0 × 13.10% = 0
A análise dos dados financeiros demonstra uma flutuação significativa na alíquota efetiva do imposto de renda (EITR) ao longo do período analisado. Observa-se um aumento considerável de 8.58% em 2021 para 16.33% em 2022, seguido por uma queda acentuada para 7.23% em 2023. Posteriormente, a EITR apresentou uma recuperação para 12.58% em 2024 e um ligeiro aumento para 13.1% em 2025. Essa volatilidade sugere mudanças nas políticas fiscais, na composição da receita ou na utilização de créditos fiscais.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- Em 2021, a EITR foi de 8.58%, indicando uma carga tributária relativamente baixa. O aumento para 16.33% em 2022 pode ser atribuído a fatores como o aumento da lucratividade tributável ou alterações nas leis tributárias. A subsequente diminuição em 2023 pode refletir a utilização de benefícios fiscais ou mudanças na jurisdição das operações. A estabilização em torno de 12.58% e 13.1% em 2024 e 2025 sugere uma normalização da carga tributária.
Os dados referentes a juros pagos, líquidos de impostos, apresentam valores ausentes para todos os períodos. A ausência de informação impede a análise da estrutura de capital e do impacto dos custos financeiros nos resultados da entidade. A falta de dados sobre juros pagos impede a avaliação da capacidade de cobertura de juros e do risco financeiro.
Em resumo, a análise revela uma dinâmica complexa na gestão tributária, evidenciada pela variação da EITR. A falta de dados sobre juros pagos limita a avaliação completa da saúde financeira da entidade.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Intuitive Surgical Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 167,539,623) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 2,490,700) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 67.27 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Abbott Laboratories | 29.16 |
| Elevance Health Inc. | 13.12 |
| Medtronic PLC | 26.06 |
| UnitedHealth Group Inc. | 12.97 |
| EV/FCFFsetor | |
| Equipamentos e serviços de saúde | 20.26 |
| EV/FCFFindústria | |
| Cuidados de saúde | 26.25 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Intuitive Surgical Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 164,247,568) | 200,047,585) | 128,123,188) | 81,892,877) | 98,018,095) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 2,490,700) | 1,303,800) | 749,600) | 958,400) | 1,749,900) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 65.94 | 153.43 | 170.92 | 85.45 | 56.01 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | 35.21 | 36.51 | 23.24 | 23.47 | |
| Elevance Health Inc. | — | 15.57 | 14.19 | 13.32 | 12.74 | |
| Medtronic PLC | 22.40 | 20.58 | 26.54 | 20.32 | 33.84 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 20.57 | 17.59 | 19.30 | 22.21 | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | — | 25.57 | 22.68 | 20.44 | 23.51 | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 24.03 | 25.94 | 18.56 | 17.80 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 164,247,568 ÷ 2,490,700 = 65.94
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável no valor da empresa ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição no valor da empresa entre 2021 e 2022, seguida por um aumento significativo em 2023 e 2024, com uma subsequente redução em 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) apresentou flutuações. Houve uma redução de 2021 para 2022 e de 2022 para 2023, seguida por um aumento em 2024 e um crescimento mais expressivo em 2025.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF exibiu uma tendência de alta entre 2021 e 2023, indicando que o valor da empresa estava aumentando em relação ao seu fluxo de caixa livre. Em 2024, o rácio diminuiu, mas permaneceu elevado em comparação com os anos anteriores. Em 2025, o rácio apresentou uma queda considerável, sugerindo uma relação mais favorável entre o valor da empresa e o fluxo de caixa gerado.
A dinâmica entre o valor da empresa e o FCFF, refletida no rácio EV/FCFF, sugere períodos de expansão e correção. O aumento do valor da empresa em 2023 e 2024 não foi acompanhado por um crescimento proporcional do FCFF, resultando em um rácio mais alto. A redução do valor da empresa em 2025, combinada com o aumento do FCFF, contribuiu para a diminuição do rácio EV/FCFF.
Em resumo, a empresa demonstrou volatilidade no valor de mercado, enquanto o fluxo de caixa livre apresentou um padrão de recuperação nos anos mais recentes. A análise do rácio EV/FCFF indica mudanças na percepção do mercado sobre o valor da empresa em relação à sua capacidade de gerar caixa.