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Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

Relação entre o valor da empresa e o FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)

Intuitive Surgical Inc., FCFFcálculo

US$ em milhares

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Lucro líquido atribuível à Intuitive Surgical, Inc. 1,322,300 1,704,600 1,060,600 1,379,300 1,127,900
Perda líquida (de lucro) atribuível a participação não controladora em joint venture 22,100 23,500 6,200 2,500 (2,900)
Encargos líquidos não monetários 765,500 729,400 691,200 537,900 428,300
Mudanças nos ativos operacionais e passivos, líquidos de efeitos de aquisições (619,100) (368,100) (273,200) (321,500) (383,700)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 1,490,800 2,089,400 1,484,800 1,598,200 1,169,600
Juros pagos, líquidos de impostos1
Compra de activos fixos tangíveis (532,400) (339,500) (341,500) (425,600) (187,400)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 958,400 1,749,900 1,143,300 1,172,600 982,200

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

Componente Descrição A empresa
FCFF O fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital de Intuitive Surgical Inc. depois que todas as despesas operacionais foram pagas e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos. FCFF de Intuitive Surgical Inc. aumentou de 2020 para 2021, mas depois diminuiu significativamente de 2021 para 2022.

Juros pagos, líquidos de impostos

Intuitive Surgical Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo

US$ em milhares

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
EITR1 16.33% 8.58% 11.62% 8.01% 12.08%
Juros pagos, líquidos de impostos
Juros pagos, antes de impostos
Menos: Juros pagos, imposto2
Juros pagos, líquidos de impostos

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

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2 2022 cálculo
Juros pagos, imposto = Juros pagos × EITR
= 0 × 16.33% = 0


Relação entre o valor da empresa e o FCFFatual

Intuitive Surgical Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Valor da empresa (EV) 106,580,478
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 958,400
Rácio de avaliação
EV/FCFF 111.21
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes1
Abbott Laboratories 22.39
Boston Scientific Corp. 66.01
Cigna Group 12.23
CVS Health Corp. 8.42
Danaher Corp. 24.55
Elevance Health Inc. 12.62
Humana Inc. 15.06
Medtronic PLC 19.30
UnitedHealth Group Inc. 19.39
EV/FCFFsetor
Equipamentos e serviços de saúde 18.32
EV/FCFFindústria
Cuidados de saúde 17.74

Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2022-12-31).

1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Se EV / FCFF da empresa é menor, então o EV / FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV / FCFF da empresa é maior do que o EV / FCFF de referência, então a empresa é relativamente sobrevalorizada.


Relação entre o valor da empresa e o FCFFhistórico

Intuitive Surgical Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Valor da empresa (EV)1 81,892,877 98,018,095 87,689,991 64,002,675 56,756,735
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 958,400 1,749,900 1,143,300 1,172,600 982,200
Rácio de avaliação
EV/FCFF3 85.45 56.01 76.70 54.58 57.79
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes4
Abbott Laboratories 23.24 23.47 36.94 33.05 26.46
Boston Scientific Corp. 61.80 41.95 43.66 37.72 289.12
Cigna Group 13.38 14.17 9.16 10.24 29.92
CVS Health Corp. 10.00 10.30 9.42 12.30 17.89
Danaher Corp. 25.74 28.25 30.66 37.11 25.21
Elevance Health Inc. 13.32 12.74 6.04 12.73 24.58
Humana Inc. 14.88 42.03 7.92 8.46 20.69
Medtronic PLC 20.32 33.84 21.43 22.07 27.88
UnitedHealth Group Inc. 19.30 22.21 15.82 17.51 18.63
EV/FCFFsetor
Equipamentos e serviços de saúde 18.67 20.87 16.42 17.96 24.15
EV/FCFFindústria
Cuidados de saúde 17.86 16.59 18.12 18.41 19.46

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

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3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 81,892,877 ÷ 958,400 = 85.45

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio de avaliação Descrição A empresa
EV/FCFF O valor da empresa sobre o fluxo de caixa livre para a empresa é o indicador de avaliação de toda a empresa. EV/FCFF de Intuitive Surgical Inc. diminuiu de 2020 para 2021, mas depois aumentou de 2021 para 2022, excedendo o nível de 2020.